Offentliggjort i redigeret form.

Spørgsmål:

1. Kan Skatterådet bekræfte, at A via en vedtægtsændring i Holding ApS kan etablere anpartsklasser i sit 100 procent ejet selskab, således at 10 procent af selskabskapitalen består af A-anparter med fulde stemmerettigheder og 90 procent af selskabskapitalen består af B-anparter uden stemmerettigheder og uden at vedtægtsændringen vil medføre afståelsesbeskatning?
2. Kan Skatterådet bekræfte, at betingelserne i aktieavancebeskatningslovens § 36 er opfyldt, hvis A ombytter sine anparter i Holding ApS med nye anparter i et nystiftet selskab?
3. Kan Skatterådet bekræfte, at betingelserne for, at der foretages en skattefri udlodning af fx 29,7 mio. kr. fra Holding ApS til det nystiftede holdingselskab New Co Holding ApS, umiddelbart efter anpartsombytningen/stiftelsen af New Co Holding ApS, er opfyldt, jf. selskabsskattelovens § 13, stk. 1, nr. 2?
4. Kan Skatterådet bekræfte, at betingelserne for at gennemføre en skattefri ophørsspaltning af det nystiftede holdingselskab New Co Holding ApS til New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS, umiddelbart efter udlodningen (der henvises til spørgsmål 3), er opfyldt?
5. Kan Skatterådet bekræfte, at Ejendomsselskabet ApS’ nyerhvervede ejendom indgår som et erhvervsmæssigt aktiv i forhold til pengetankopgørelsen?
6. Kan Skatterådet bekræfte, at A efterfølgende opfylder betingelserne for at kunne overdrage anparterne i det nystiftede Holdingselskab - New Co Holding III ApS - til sine børn med skattemæssig succession, jf. aktieavancebeskatningslovens § 34?
7. Kan Skatterådet bekræfte, at betingelserne for at gennemføre en skattefri ophørsspaltning af det nystiftede holdingselskab New Co Holding III ApS til H1 ApS, H2 ApS og H3 ApS er opfyldt, således at As børn kan ophørsspalte New Co Holding III ApS uden tilladelse fra Skattestyrelsen?
8. Kan Skatterådet bekræfte, at den i spørgsmål 7 omtalte ophørsspaltning af New Co Holding III ApS ikke vil få konsekvenser for de tidligere overdragelser med skattemæssig succession, jf. aktieavancebeskatningslovens § 34 (der henvises til spørgsmål 6)?

Svar:

1. Ja
2. Ja
3. Ja
4. Ja
5. Ja
6. Ja
7. Ja
8. Ja, se dog indstilling og begrundelse.

Beskrivelse af de faktiske forhold

Spørgerne anmoder om bindende svar på opfyldelse af de objektive betingelser for gennemførsel af en skattefri anpartsombytning, en skattefri udlodning, en skattefri ophørsspaltning og efterfølgende overdragelse af anparterne i det nystiftede holdingselskab fra A til As børn med skattemæssig succession. Endelig om muligheden for en eventuel efterfulgt ophørsspaltning af det nystiftede holdingselskab, hvor børnene vil blive vederlagt med kapitalandele i hvert sit holdingselskab.

A ejer 100 procent af Holding ApS. Selskabets egenkapital pr. 30. juni 2025 er opgjort til X mio. kr., jf. selskabets årsrapport for regnskabsåret 2024/2025.

Holding ApS ejer 100 procent af selskabet Ejendomsselskabet ApS og 30 procent af selskabet Drift A/S.

A har været medejer af selskabet Drift A/S siden stiftelsen i 19xx. Selskabets formål er produktion og handel til det industrielle markedssegment.

A/Holding ApS solgte i 20xx 20 procent af aktierne i Drift A/S til selskabets ledende medarbejders holdingselskab.

Med virkning fra 1. januar 2025 har Holding ApS solgt yderligere 50 procent af aktierne i Drift A/S til den ledende medarbejders holdingselskab. Holding ApS ejer i dag 30 procent af Drift A/S.

Holding ApS ejer tillige 100 procent af Ejendomsselskabet ApS. Ejendomsselskabet ApS ejer 5 ejendomme;

• Ejendom 1, der udlejes til Drift A/S og fungerer som domicil og fabriksejendom.
• Ejendom 2, der udlejes til beboelse.
• Ejendom 3, der udlejes til beboelse.
• Ejendom 4, der udlejes til beboelse.
• Ejendom 5, der  er erhvervet i november 2025 og med overtagelse den 1. april 2026. Ejendommen udlejes til beboelse.

Selskabet står selv for den fulde administration af ejendommene - herunder indgåelse af lejekontrakter, aftaler med håndværkere om løbende vedligeholdelsesarbejder m.v.

A ønsker at gennemføre et generationsskifte og anmoder derfor Skatterådet om et bindende svar for at få bekræftet, at de foreslåede omstruktureringer samt de efterfølgende overdragelser af anparterne i det nystiftede holdingselskab - New Co Holding III ApS - til As børn kan gennemføres med skattemæssig succession. Desuden ønskes det bekræftet, at en efterfølgende ophørsspaltning af New Co Holding III ApS, kan gennemføres uden skattemæssige konsekvenser for de overdragne anparter, herunder bevarelse af den skattemæssige succession.

Inden det påtænkte generationsskifte bliver gennemført, er det As hensigt via en vedtægtsændring i Holding ApS at opdele anpartskapitalen i 10 procent A-anparter med fulde stemmerettigheder og 90 procent B-anparter uden stemmerettigheder. A ønsker ved denne opdeling at bevare den bestemmende indflydelse i Holding ApS og derigennem medindflydelsen i det underliggende driftsselskab Drift A/S, hvor A er ansat og bestyrelsesmedlem.

Spørgers opfattelse og begrundelse

Spørgsmål 1

Kan Skatterådet bekræfte, at A via en vedtægtsændring i Holding ApS kan etablere anpartsklasser i sit 100 procent ejet selskab, således at 10 procent af selskabskapitalen består af A-anparter med fulde stemmerettigheder og 90 procent af selskabskapitalen består af B-anparter uden stemmerettigheder, og uden at vedtægtsændringen vil medføre afståelsesbeskatning?

Det er Spørgernes opfattelse, at der skal svares "Ja" til spørgsmål 1.

Dette begrunder Spørgerne således:

I henhold til aktieavancebeskatningslovens § 30, stk. 1, forstås ved afståelse i loven salg, bytte, bortfald og andre former for afhændelse.

Ifølge Den juridiske vejledning 2026-1, afsnit C.B.2.1.4.8, medfører vedtægtsændringer, der alene vedrører aktiernes stemmeret - eksempelvis tildeling af stemmeret til en aktieklasse, opdeling i aktieklasser med forskellig stemmeret eller ændring i en eksisterende aktieklasseopdeling - kun undtagelsesvis, at der skattemæssigt anses at foreligge en afståelse.

Fast praksis viser, at vedtægtsændringer alene udgør en afståelse af aktier, hvis ændringen medfører en formueforskydning mellem selskabets aktionærer. I selskaber med kun én anpartshaver kan en vedtægtsændring per definition ikke medføre formueforskydning.

I den foreliggende sag er A eneejer af selskabet på tidspunktet for vedtægtsændringen. Etablering af en ny aktieklasse vil derfor ikke medføre formueforskydning, og vedtægtsændringen kan således ikke sidestilles med afståelse af aktier.

På den baggrund er det Spørgernes opfattelse, at der skal svares "Ja" til spørgsmål 1.

Spørgsmål 2

Kan Skatterådet bekræfte, at betingelserne i aktieavancebeskatningslovens § 36 er opfyldt, hvis A ombytter sine anparter i Holding ApS med nye anparter i et nystiftet selskab?

Det er Spørgernes opfattelse, at der skal svares "Ja" til spørgsmål 2.

Dette begrunder Spørgerne således:

Lovgrundlaget for gennemførelse af en skattefri aktie-/anpartsombytning uden tilladelse fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 36 sammenholdt med fusionsskattelovens kapitel 1.

Nedenfor er alene oplistet de betingelser, af relevans for den pågældende omstrukturering, under hensyntagen til, at både de involverede selskaber og kapitalejeren A i det erhvervede selskab er og forbliver fuld skattepligtig til Danmark, samt at begge de involverede selskaber er/bliver danske kapitalselskaber.

Betingelserne kan herefter sammenfattes til:

1. Det erhvervende selskab skal ved ombytningen erhverve en andel i det erhvervede selskabs selskabskapital med den virkning, at det erhvervende selskab får flertallet af stemmerne i det erhvervede selskab både formelt og reelt.
2. Aktieombytningen må ikke gennemføres med tilbagevirkende kraft.
3. Ombytningen skal ske til handelsværdi.
4. Det erhvervende selskab må ikke afstå aktierne i det erhvervede selskab i en periode på tre år efter ombytningstidspunktet.

Det er Spørgernes vurdering, at de objektive betingelser for at gennemføre en skattefri anpartsombytning af Holding ApS til et nystiftet Holdingselskab - New Co Holding ApS - uden tilladelse er opfyldt.

Ad 1. Stemmeflertal

Henset til, at det er den samlede selskabskapital, inkl. stemmer, i Holding ApS, der påtænkes ombyttet, anses denne betingelse efter Spørgernes opfattelse for opfyldt.

Ad 2. Ikke tilbagevirkende kraft

Anpartsombytningen forventes vedtaget med virkning fra vedtagelsen.

Da der er tale om en koncernintern anpartsombytning i sambeskatningsforhold sker etablering af koncernforbindelse dog med tilbagevirkende kraft til 1. juli 2025, jf. selskabsskattelovens § 31 stk. 5.

Det er derfor Spørgernes opfattelse, at denne betingelse er opfyldt.

Ad. 3. Handelsværdi

Anpartsombytningen påtænkes gennemført til handelsværdi, idet Holding ApS’ kapitalandele i henholdsvis Ejendomsselskabet ApS værdiansættes med udgangspunkt i ejendommenes handelsværdier, mens kapitalandelene i Drift A/S værdiansættes med udgangspunkt i den seneste overdragelsessum i 2025, hvor selskabet solgte 50 procent af anparterne.

A ejer forud for anpartsombytningen 100 procent af selskabskapitalen i Holding ApS og vil efter anpartsombytningen modtage den samlede kapitalpost i New Co Holding ApS. Der sker således ingen formueforskydning i forbindelse med anpartsombytningen.

Med udgangspunkt i ovenstående er det Spørgernes opfattelse, at spørgsmål 2 skal besvares med et "Ja".

Det kan oplyses, at New Co Holding ApS vil blive stiftet med en kapitalstruktur svarende til den i Holding ApS, idet 10 procent af kapitalen vil bestå af A-anparter med fulde stemmerettigheder og 90 procent af B-anparter uden stemmerettigheder. Begge anpartsklasser vil have samme økonomiske rettigheder.

Spørgsmål 3

Kan Skatterådet bekræfte, at betingelserne for at der foretages en skattefri udlodning af fx 29,7 mio. kr. fra Holding ApS til det nystiftede holdingselskab New Co Holding umiddelbart efter anpartsombytningen/stiftelsen af New Co Holding ApS, er opfyldt, jf. selskabsskattelovens § 13, stk. 1, nr. 2?

Det er Spørgernes opfattelse, at der skal svares "Ja" til spørgsmål 3.

Dette begrunder Spørgerne således:

Efter gennemførelsen af anpartsombytningen, hvor New Co Holding ApS stiftes, er det hensigten at foretage en udlodning fra Holding ApS på 29,7 mio. kr. Udlodningen vil bestå af likvide midler og værdipapirer i form af børsnoterede aktier. Det er Spørgerne bekendt, at udlodning af værdipapirer skattemæssigt anses for en afståelse og derfor vil udløse beskatning i Holding ApS efter de gældende regler. Udlodningsbeløbet fastsættes endeligt på beslutningstidspunktet for at sikre, at pengetankreglen efterfølgende kan opfyldes.

Det følger af selskabsskattelovens § 13, stk. 1, nr. 2, at udbytte fra datterselskabsaktier ikke medregnes ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst for selskaber.

Da Holding ApS på tidspunktet for udbytteudlodningen vil være et helejet datterselskab af New Co Holding ApS, er det Spørgernes opfattelse, at udbytteudlodningen vil være skattefri for New Co Holding ApS.

Med udgangspunkt i ovenstående er det Spørgernes opfattelse, at spørgsmål 3 skal besvares med et "Ja".

Spørgsmål 4

Kan Skatterådet bekræfte, at betingelserne for at gennemføre en skattefri ophørsspaltning af det nystiftede holdingselskab New Co Holding ApS til New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS umiddelbart efter udlodningen er opfyldt?

Det er Spørgernes opfattelse, at der skal svares "Ja" til spørgsmål 4.

Dette begrunder Spørgerne således:

Det nystiftede New Co Holding ApS påtænkes spaltet ved gennemførelse af en skattefri ophørsspaltning omfattet af de objektive regler i fusionsskattelovens §§ 15 a og 15 b.

Spaltningen påtænkes gennemført med virkning fra beslutningstidspunktet - forventet foråret 2026 - hvilket bliver sammenfaldende med åbningsstatus for de to i forbindelse med spaltningen nyetablerede modtagende selskaber, New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS. Begge selskaber stiftes som led i spaltningen af New Co Holding ApS i overensstemmelse med nedenfor anførte udkast til spaltningsbalance.

Det bemærkes for god ordens skyld, at det fremlagte udkast til spaltningsbalance ikke er endeligt, idet værdierne pr. spaltningstidspunktet endnu ikke kendes. Den endelige fordeling af aktiver og passiver vil imidlertid blive foretaget efter de samme principper som angivet i udkastet.

Ved spaltningen vil New Co Holding II ApS modtage 10 procent A-anparter i Holding ApS samt de udloddede likvide midler og eventuelle værdipapirer, mens New Co Holding III ApS vil modtage 90 procent B-anparter i Holding ApS.

I henhold til fusionsskattelovens § 15 a, stk. 2, 2. pkt., er det en betingelse, at værdien af de anparter, der tildeles anpartshaverne - med tillæg af en eventuel kontant udligningssum - svarer til handelsværdien af de aktiver og passiver, der overføres ved spaltningen. I den foreliggende situation er det A, der som anpartshaver modtager vederlaget i forbindelse med spaltningen.

Bestemmelsen har til formål at sikre, at spaltningen gennemføres til handelsværdier, og at der ikke i forbindelse med spaltningen sker værdiforskydninger mellem anpartshaverne.

Konkret ønskes New Co Holding ApS spaltet med udgangspunkt i selskabets åbningsbalance fra anpartsombytningen, der er opgjort til handelsværdier, og med regulering for det udloddede udbytte, jf. spørgsmål 3. Da A ejer 100 procent af både det indskydende selskab, New Co Holding ApS, og de to modtagende selskaber, New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS, kan der som følge af spaltningen ikke ske værdiforskydninger mellem anpartshaverne.

Det kan endvidere oplyses, at A udelukkende vil blive vederlagt med anparter i de to nyetablerede anpartsselskaber.

Spaltningsforholdet - aktiver og gældsforpligtelser

Det følger endvidere af fusionsskattelovens § 15 a, stk. 2, 3. pkt., at det er en betingelse for en skattefri spaltning, at forholdet mellem de aktiver og gældsforpligtelser, der overføres til de modtagende selskaber, New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS, svarer til forholdet mellem aktiver og gæld i det indskydende selskab, New Co Holding ApS.

Der henvises i den forbindelse til fremsendte udkast til spaltningsbalance, hvoraf det fremgår, at forholdet mellem aktiver og gæld i både det indskydende selskab og de modtagende selskaber udgør 1:0.

Med udgangspunkt i ovenstående er det Spørgernes opfattelse, at spørgsmål 4 skal besvares med et "Ja".

Holdingkrav ved anpartsombytningen

I aktieavancebeskatningslovens § 36, stk. 6, 3. pkt., er det fastsat som betingelse, at det erhvervende selskab - New Co Holding ApS - ikke må afstå anparterne i det erhvervede selskab, Holding ApS, i en periode på tre år regnet fra ombytningstidspunktet. Det følger dog af bestemmelsen, at anparterne i det erhvervede selskab kan afstås inden for denne periode, såfremt afståelsen sker som led i en skattefri omstrukturering af det erhvervende selskab, og forudsat at vederlæggelsen udelukkende består af anparter.

Det ved anpartsombytningen stiftede selskab, New Co Holding ApS, påtænkes efterfølgende spaltet i to nye selskaber, New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS. Vederlæggelsen vil alene bestå af kapitalandele i de to modtagende selskaber. Den efterfølgende skattefri spaltning er derfor efter Spørgernes opfattelse ikke i strid med det holdingkrav, der er fastsat i aktieavancebeskatningslovens § 36, stk. 6.

New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS vil begge succedere i holdingkravet vedrørende kapitalandelene i Holding ApS, således at kravet om en samlet 3-årig ejertid regnes fra tidspunktet for gennemførelsen af anpartsombytningen. Skatterådet kan således lægge til grund, at holdingkravet iagttages.

Spørgsmål 5

Kan Skatterådet bekræfte, at Ejendomsselskabet ApS’ nyerhvervede ejendom indgår som et erhvervsmæssigt aktiv i forhold til pengetankopgørelsen?

Det er Spørgernes opfattelse, at der skal svares "Ja" til spørgsmål 5.

Ejendomsselskabet ApS ejer 5 ejendomme;

• Ejendom 1, der udlejes til Drift A/S og fungerer som domicil og fabriksejendom.
• Ejendom 2, der udlejes til beboelse.
• Ejendom 3, der udlejes til beboelse.
• Ejendom 4, der udlejes til beboelse.
• Ejendom 5, der er erhvervet i november 2025 og med overtagelse den 1. april 2026. Ejendommen udlejes til beboelse.

Selskabet varetager selv den fulde administration af ejendommene, herunder indgåelse af lejekontrakter samt aftaler med håndværkere om løbende vedligeholdelses- og reparationsarbejder m.v.

Selskabet har ved slutseddel dateret i november 2025 erhvervet Ejendom 5 med overtagelsesdag den 1. april 2026. Ejendommen vil umiddelbart efter overtagelsen blive udlejet til beboelsesformål.

Det fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, at "Aktiv udlejningsvirksomhed efter 1. pkt. foreligger kun, hvis ejendommen har været ejet i mindst 1 år før overdragelsen og i hele denne periode har været aktivt udlejet, jf. 1. pkt., eller hvis den indgår i en samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, der har været ejet i mindst 1 år." (Spørgernes understregning)

Idet Ejendom 5 er erhvervet af Ejendomsselskabet ApS, som i forvejen driver aktiv erhvervsmæssig ejendomsudlejning, er det Spørgernes opfattelse, at ejendommens værdi skal anses for et erhvervsmæssigt aktiv ved opgørelsen efter pengetankreglen, uanset at ejendommen er erhvervet i  november 2025 med overtagelsesdag den 1. april 2026.

Der kan henvises til Skatteministeriets høringssvar på bemærkninger fra Danske Advokater i forbindelse med vedtagelsen af lovforslag nr. 123, folketingsåret 2024/25. Skatteudvalget 2024-25, L123 - Bilag 1 af 22. januar 2025. Her har ministeren bekræftet følgende:

Bemærkning fra Danske Advokater:

"Danske Advokater opstiller et eksempel, hvor en person ejer et holdingselskab med to datterselskaber, hvoraf det ene driver aktiv udlejningsvirksomhed, mens det andet ejer værdipapirer. Koncernen er en pengetank i relation til aktieavancebeskatningslovens § 34, da værdipapirerne samlet udgør 60 pct. af værdien.

Personen køber herefter endnu et selskab med ejendomme, der indgår i den samlede aktive udlejningsvirksomhed, og foretager en aktieombytning. Værdien af den samlede aktive udlejningsvirksomhed udgør 60 pct. af koncernens værdi ved en opgørelse efter pengetankreglen, og Danske Advokater anmoder om, at det bekræftes, at det nye holdingselskab derfor kan overdrages med succession."

Kommentar fra ministeren:

"Det kan bekræftes.

Det bemærkes, at det er lagt til grund, at eksemplet skal forstås således, at aktieombytningen er gennemført på en sådan måde, at vurderingen af, om der er tale om en pengetank, efter gældende administrativ praksis udelukkende skal ske på grundlag af aktivernes handelsværdi på overdragelsestidspunktet, fordi overdragelsen gennemføres før afslutningen af selskabets første regnskabsår."

Bemærkning fra Danske Advokater:

"Danske Advokater anmoder om, at det bekræftes, at det ikke ændrer på vurderingen, hvis de yderligere boligenheder købes ind i det allerede eksisterende ejendomsselskab, men forudsætningerne ellers er uændrede."

Kommentar fra ministeren:

"Det kan bekræftes."

På den baggrund er det Spørgernes opfattelse, at Ejendom 5, som er erhvervet af Ejendomsselskabet ApS i november 2025, og som indgår i et selskab, der i forvejen driver aktiv erhvervsmæssig ejendomsudlejning, samt som ultimativt har været ejet af A i mere end ét år, skal anses for et erhvervsmæssigt aktiv ved opgørelsen efter pengetankreglen.

Spørgsmål 5 bør derfor besvares med et "Ja".

Spørgsmål 6

Kan Skatterådet bekræfte, at A efterfølgende opfylder betingelserne for at kunne overdrage anparterne i det nystiftede Holdingselskab - New Co Holding III ApS - til sine børn med skattemæssig succession, jf. aktieavancebeskatningslovens § 34?

Det er Spørgernes opfattelse, at der skal svares "Ja" til spørgsmål 6.

Dette begrunder Spørgerne således:

I henhold til bestemmelserne i aktieavancebeskatningslovens § 34 kan A overdrage sine anparter i New Co Holding III ApS til sine børn med skattemæssig succession, dvs. uden at overdragelserne udløser avancebeskatning, hvis der skatteretligt ikke er tale om en såkaldt "pengetank" (passiv virksomhed).

Det fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 6, at bedømmelsen af, om et selskab skal anses for at være en såkaldt pengetank, skal foretages i) som et gennemsnit over de seneste tre regnskabsår og ii) på overdragelsestidspunktet.

Det fremgår af Den juridiske vejledning 2026-1, afsnit C.B.2.13.1 om familieoverdragelse med succession, at hvis selskabet, der overdrages, er stiftet ved en skattefri omstrukturering af et tidligere selskab mv., sker bedømmelsen ud fra de regnskabsår, det nye selskab har eksisteret.

Der kan i den forbindelse henvises til bindende svar fra Skatterådet offentliggjort som SKM2006.627.SR. Skatterådet udtalte, at det var uden betydning, at et spaltet selskab var et finansielt selskab (pengetank) før spaltningen. Afgørende var, om de selskaber, der skulle overdrages, og som var opstået ved spaltningen, opfyldte virksomhedskravet. Dette har Skatteministeriet også bekræftet i svaret til Danske Advokater, jf. spørgsmål 5.

Som beskrevet ovenfor stifter A i forbindelse med spaltningen to nye holdingselskaber, New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS, hvor New Co Holding III ApS skal overdrages til As 3 børn i lige sameje.

Da der således er tale om et nystiftet selskab, er det Spørgernes opfattelse, at vurderingen af, om selskabet udgør pengetanke, alene skal foretages på overdragelsestidspunktet. Da New Co Holding III ApS ejer 90 procent af Holding ApS, der igen ejer 100 procent af selskabet Ejendomsselskabet ApS og 30 procent af selskabet Drift A/S vil selskabet ikke udgøre en såkaldt pengetank, idet mere end 50 procent af selskabets aktiver og indtægter hidrører fra "aktiv virksomhed".

Som tidligere oplyst vil udlodningsbeløbet først blive endeligt fastlagt på beslutningstidspunktet med henblik på at sikre, at pengetankreglen er opfyldt. Skatterådet kan ved besvarelsen lægge til grund, at de erhvervsmæssige aktiver på dette tidspunkt vil udgøre mindst 50 procent af koncernens samlede aktiver.

Pengetankopgørelse, hvor der er taget højde for den i spørgsmål 2 omtalte anpartsombytning, den i spørgsmål 3 omtalte udlodning på 29,7 mio. kr., og den i spørgsmål 4 omtalte ophørsspaltning, er forelagt for Skattestyrelsen og viser, at erhvervsaktiverne udgør 51 procent og pengetankaktiverne udgør 49 procent.

I pengetankopgørelsen er selskabets aktiver optaget til handelsværdier. New Co Holding III ApS’ ejerandele af Holding ApS er medtaget til 90 procent, Ejendomsselskabet ApS til 90 procent og Drift A/S til 27 procent.

Med udgangspunkt i ovenstående er det Spørgernes opfattelse, at spørgsmål 6 skal besvares med et "Ja".

Spørgsmål 7 og 8

Kan Skatterådet bekræfte, at As børn kan ophørsspalte New Co Holding III ApS uden tilladelse fra Skattestyrelsen og uden at spaltningen vil få konsekvenser for de tidligere overdragelser med skattemæssig succession, jf. aktieavancebeskatningslovens § 34 (der henvises til spørgsmål 6)?

Det er Spørgernes opfattelse, at der skal svares "Ja" til spørgsmål 7 og 8.

Dette begrunder Spørgernes således:

Det følger af aktieavancebeskatningslovens § 34, at det er en betingelse for overdragelse af anparter med skattemæssig succession, at selskabet på overdragelsestidspunktet ikke udgør en såkaldt pengetank.

Det er således udelukkende forholdene på overdragelsestidspunktet, der er afgørende. Senere begivenheder - herunder helt eller delvist salg af aktier eller virksomheder, som måtte medføre, at anparterne eller virksomheden efterfølgende kvalificeres som en pengetank - har ingen indflydelse på tidligere gennemførte overdragelser med skattemæssig succession efter aktieavancebeskatningslovens § 34, forudsat at A eller hans selskab opfyldte betingelserne på overdragelsestidspunktet.

Dette understøttes endvidere af boafgiftslovens § 1 b, stk. 1, 1. pkt., hvorefter det er en betingelse for anvendelse af den reducerede gaveafgift på 10 procent, at arvingen eller arvingerne, som har overtaget anparterne med skattemæssig succession, opretholder ejerskabet af aktierne eller virksomhederne, der udgør den aktive virksomhed, i en periode på 3 år. Hvis der sker helt eller delvist salg af den aktive del inden for perioden, forhøjes boafgiften til 15 procent, idet forhøjelsen dog reduceres forholdsmæssigt i forhold til den del af 3-årsperioden, der ikke er udløbet på salgstidspunktet.

A har til hensigt at overdrage anparterne i New Co Holding III ApS med skattemæssig succession. I den forbindelse ydes der en gave til hvert barn på 80.600 kr. (afgiftsfrit gavebeløb for 2026), mens den resterende købesum finansieres ved etablering af anfordringsgældsbreve.

Ved overdragelse med skattemæssig succession indtræder børnene i As skattemæssige stilling, herunder både anskaffelsessum og ejertid.

Når et selskab ejes af flere kapitalejere, som ved en spaltning bliver eneaktionærer i hvert af de modtagende selskaber, er det efter fusionsskattelovens § 15 a, stk. 1, en betingelse for gennemførelse af en skattefri spaltning uden tilladelse, at samtlige kapitalejere har været selskabsdeltagere i minimum tre år.

Ved en efterfølgende spaltning af New Co Holding III ApS vil børnene opfylde ejertidskravet på tre år forud for spaltningen, jf. fusionsskattelovens § 15 a, stk. 1, 8. pkt., idet de har erhvervet anparterne med skattemæssig succession og indtræder i As stilling både i forhold til anskaffelsessum og anskaffelsestidspunkt. Der henvises i den forbindelse til SKM2007.791.SR og SKM2007.921.SR, hvori det fastslås, at ejertid opnået ved forudgående succession medregnes ved opgørelsen af 3-årsperioden.

På denne baggrund er det Spørgernes opfattelse, at børnene kan gennemføre en spaltning af New Co Holding III ApS uden skattemæssige konsekvenser for As overdragelser af anparterne med skattemæssig succession, dvs. uden avancebeskatning, jf. aktieavancebeskatningslovens § 34.

Med udgangspunkt i ovenstående er det Spørgernes opfattelse, at spørgsmål 7 og 8 skal besvares med et "Ja".

Skattestyrelsens indstilling og begrundelse

Spørgsmål 1

Det ønskes bekræftet, at A via en vedtægtsændring i Holding ApS kan etablere anpartsklasser i sit 100 procent ejet selskab, således at 10 procent af selskabskapitalen består af A-anparter med fulde stemmerettigheder og 90 procent af selskabskapitalen består af B-anparter uden stemmerettigheder og uden at vedtægtsændringen vil medføre afståelsesbeskatning.

Begrundelse

A ejer 100 procent af anparterne i Holding ApS. Selskabets kapital er pt. ikke opdelt i nogen anpartsklasser.

Det påtænkes at gennemføre en vedtægtsændring, hvorved kapitalen i Holding ApS opdeles i anpartsklasser. Det påtænkes, at 10 procent af selskabskapitalen skal bestå af A-anparter med fulde stemmerettigheder, og at 90 procent af selskabskapitalen skal bestå af B-anparter uden stemmerettigheder.

Spørgerne ønsker afklaret, om denne vedtægtsændring kan gennemføres uden, at vedtægtsændringen indebærer, at As anparter i Holding ApS skattemæssigt skal betragtes som realiseret.

Det fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 30, stk. 1, at ved afståelse forstås i aktieavancebeskatningsloven salg, bytte, bortfald og andre former for afhændelse.

Det fremgår af de specielle bemærkninger til aktieavancebeskatningslovens § 30 i L 78 (folketingsåret 2005/06), at foretages der vedtægtsændringer i et selskab, som indebærer en ændring af aktiernes rettigheder, sidestilles dette efter praksis i visse tilfælde med en afståelse. Det beror på en konkret bedømmelse af sagens omstændigheder, hvorvidt vedtægtsændringen må sidestilles med afståelse.

Videre fremgår det af de specielle bemærkninger, at vedtægtsændringer, der medfører en forskydning af aktionærernes økonomiske rettigheder, f.eks. ved ændring af retten til udbytte, udbyttefordelingen eller en fastfrysning af kursværdien for en del af aktierne, normalt vil være at anse for en så væsentlig indholdsmæssig ændring, at disse tilfælde skattemæssigt vil være at sidestille med afståelse.

Endelig fremgår det af de specielle bemærkninger, at vedtægtsændringer, der alene angår aktiernes stemmeret, kun undtagelsesvis fører til, at der skattemæssigt anses for at foreligge afståelse.

Vedtægtsændringen i nærværende sag angår alene anparternes stemmeret og påtænktes foretaget, mens A er eneanpartshaver, hvorved der ikke kan ske nogen forskydning af de økonomiske rettigheder mellem nogen aktionærer vedrørende kapitalandelene i Holding ApS. Det er derfor Skattestyrelsens opfattelse, at den anførte vedtægtsændring ikke vil indebære, at As anparter i Holding ApS skattemæssigt skal betragtes som realiseret. Se tillige Den juridiske vejledning 2026-1, afsnit C.B.2.1.4.8.

Skattestyrelsen indstiller herefter, at det kan bekræftes, at A via en vedtægtsændring i Holding ApS kan etablere anpartsklasser i sit 100 procent ejet selskab, således at 10 procent af selskabskapitalen består af A-anparter med fulde stemmerettigheder og 90 procent af selskabskapitalen består af B-anparter uden stemmerettigheder og uden at vedtægtsændringen vil medføre afståelsesbeskatning.

Indstilling

Skattestyrelsen indstiller, at spørgsmål 1 besvares med "Ja".

Spørgsmål 2

Det ønskes bekræftet, at betingelser i aktieavancebeskatningslovens § 36 er opfyldt, hvis A ombytter sine anparter i Holding ApS med nye anparter i et nystiftet selskab.

Begrundelse

A ejer 100 procent af anparterne i Holding ApS.

Det påtænkes at gennemføre en skattefri anpartsombytning efter aktieavancebeskatningslovens § 36, hvorved A overdrager hans anparter i Holding ApS til New Co Holding ApS som apportindskud ved stiftelsen af New Co Holding ApS mod som vederlag at modtage anparter i New Co Holding ApS.

Det ønskes afklaret, om den påtænkte anpartsombytning opfylder betingelserne i aktieavancebeskatningslovens § 36 for at kunne gennemføres skattefrit uden tilladelse fra Skattestyrelsen.

Eftersom både det erhvervede selskab Holding ApS og det erhvervende selskab New Co Holding ApS er danske indregistrerede anpartsselskaber, opfyldes betingelserne i aktieavancebeskatningslovens § 36, stk. 1, 1. pkt. og 5. pkt., hvorved selskaberne er omfattet af de selskaber, der kan anvende reglerne om skattefri aktieombytning, såfremt de øvrige betingelser i aktieavancebeskatningslovens § 36 er opfyldt.

Det fremgår bl.a. af aktieavancebeskatningslovens § 36, stk. 2, 1. pkt., at der ved ombytning af aktier i henhold til aktieavancebeskatningslovens § 36, stk. 1, forstås den transaktion, hvorved et selskab erhverver en andel i et andet selskabs aktiekapital med den virkning, at det opnår flertallet af stemmerne i dette selskab ved til gengæld for værdipapirer tilhørende aktionærerne i det andet selskab at tildele dem aktier eller anparter i det første selskab og eventuelt en kontant udligningssum. Denne bestemmelse anses for opfyldt, idet der i nærværende sag påtænkes gennemført en transaktion, hvor New Co Holding ApS erhverver 100 pct. af stemmerne og kapitalen i Holding ApS samtidigt med, at A modtager anparterne i New Co Holding ApS i stedet for anparterne i Holding ApS.

Det fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 36, stk. 2, 2. pkt., at betingelserne om, at det erhvervende selskab skal opnå flertallet af stemmerne i det erhvervede selskab, anses for opfyldt, selv om det erhvervende selskab umiddelbart efter aktieombytningen spaltes efter reglerne i fusionsskattelovens § 15 a. Bestemmelsen i aktieavancebeskatningslovens § 36, stk. 2, 1. pkt., anses således fortsat for opfyldt uanset, at New Co Holding ApS påtænkes ophørsspaltet efter reglerne i fusionsskattelovens § 15 a.

Det fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 36, stk. 4, at det er en betingelse, at ovenstående transaktioner gennemføres inden for en periode på højst 6 måneder regnet fra første ombytningsdag og at ombytning af aktier ikke kan ske med tilbagevirkende kraft. Det lægges uprøvet til grund, at ovenstående transaktioner gennemføres inden for en periode på højst 6 måneder fra første ombytningsdag og at ombytningen ikke finder sted med tilbagevirkende kraft.

Den påtænkte anpartsombytning ønskes gennemført uden, at der er opnået tilladelse hertil fra Skattestyrelsen.

Det fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 36, stk. 6, 2. pkt., at det er en betingelse for at kunne gennemføre en skattefri ombytning af aktier uden at der er opnået tilladelse hertil fra Skattestyrelsen, at værdien af vederlagsaktierne med tillæg af en eventuel kontant udligningssum svarer til handelsværdien af de ombyttede aktier.

Det er oplyst, at der i nærværende sag ikke sker vederlæggelse med en kontant udligningssum. Udgangspunktet er herefter, at værdien af vederlagsaktierne i New Co Holding ApS skal svare til handelsværdien af de ombyttede anparter Holding ApS.

SKM2014.128.SR omhandlede to anpartshavere/aktionærer, der hver ejede 50 pct. af anparterne i C ApS og hver ejede 15 pct. af aktierne i B A/S. C ApS ejede de resterende 70 pct. af aktierne i B A/S. Anpartshaverne/aktionærerne ønskede at foretage en skattefri aktieombytning uden tilladelse, hvorved de to anpartshavere/aktionærer indskød deres aktier i B A/S mod vederlæggelse med anparter i C ApS. Skatterådet fandt, uden at tage stilling til selskabernes reelle værdier, at aktieombytningen skete til handelsværdi, idet der ikke skete skævdeling eller kunne ske formueforskydning mellem anpartshaverne/aktionærerne.

Det fremgår endvidere af Den juridiske vejledning 2026-1, afsnit C.D.7.4.1, at det er Skattestyrelsens opfattelse, at betingelsen om, at der skal ske ombytning til handelsværdi, er opfyldt i sager, hvor der ikke er mulighed for, at der kan ske formueforskydning mellem aktionærerne, og hvor ombytningen ikke medfører utilsigtede skattemæssige fordele.

I nærværende sag sker anpartsombytningen til et nystiftet holdingselskab New Co Holding ApS, A vederlægges alene med anparter i New Co Holding ApS og A ejer før og efter anpartsombytningen 100 procent af de involverede selskaber.

Det er Skattestyrelsens opfattelse, at når der ved nærværende anpartsombytning ikke sker skævdeling og der ikke er mulighed for, at der kan ske formueforskydning, idet A er eneanpartshaver, og anpartsombytningen ikke medfører utilsigtede skattemæssige fordele, så kan betingelsen om, at der skal ske ombytning til handelsværdi, anses for opfyldt, jf. praksis. Dette uanset om anpartsombytningen sker til selskabets bogførte egenkapital eller til den af Spørgerne opgjorte handelsværdi.

Det fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 36, stk. 6, 3. pkt., at det også er en betingelse for gennemførelse af en skattefri aktieombytning uden tilladelse, at det erhvervende selskab ikke afstår aktier i det erhvervede selskab i en periode på 3 år efter ombytningstidspunktet. Udgangspunktet er således, at den skattefrie anpartsombytning er betinget af, at New Co Holding ApS ikke afstår anparterne i Holding ApS i en periode på 3 år fra ombytningstidspunktet.

Det fremgår dog videre af aktieavancebeskatningslovens § 36, stk. 6, 4. pkt., at uanset holdingkravet på 3 år i aktieavancebeskatningslovens § 36, stk. 6, 3. pkt., så kan New Co Holding ApS afstå anparterne i Holding ApS i forbindelse med en skattefri omstrukturering, hvis der ved omstruktureringen ikke sker vederlæggelse med andet end aktier.

Det er oplyst, at New Co Holding ApS påtænkes ophørsspaltet efter reglerne i fusionsskattelovens § 15 a, og at der i forbindelse med ophørsspaltningen ikke vil ske vederlæggelse med andet end anparter i forbindelse ved stiftelse af de to nye selskaber New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS. Holdingkravet på 3 år opstået i forbindelse med den skattefri aktieombytning uden tilladelse overføres ved ophørsspaltningen af New Co Holding ApS til de ved ophørsspaltningen nystiftede selskaber New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS således at den skattefri anpartsombytning er betinget af, at disse to selskaber ikke afstår anparterne i Holding ApS i en periode på 3 år fra ombytningstidspunktet ved den skattefrie anpartsombytning uden tilladelse. 

Yderligere er det oplyst, at New Co Holding III ApS påtænkes ophørsspaltet efter reglerne i fusionsskattelovens § 15 a, og at der i forbindelse med ophørsspaltningen ikke vil ske vederlæggelse med andet end anparter i forbindelse ved stiftelse af nye selskaber. Holdingkravet på 3 år opstået i forbindelse med den skattefri aktieombytning uden tilladelse overføres ved ophørsspaltningen af New Co Holding III ApS til de ved ophørsspaltningen nystiftede selskaber således at den skattefri anpartsombytning er betinget af, at disse nystiftede selskaber og New Co Holding II ApS ikke afstår anparterne i Holding ApS i en periode på 3 år fra ombytningstidspunktet ved den skattefrie anpartsombytning uden tilladelse. 

Det lægges til grund som en forudsætning for, at anpartsombytningen af Holding ApS kan gennemføres skattefrit uden tilladelse, at anparterne i Holding ApS i en periode på 3 år fra anpartsombytningstidspunktet ikke afstås, når der bortses fra afståelse i forbindelse med en skattefri omstrukturering, hvor der ved omstruktureringen ikke sker vederlæggelse med andet end aktier.

Det fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 36, stk. 7, at det erhvervende selskab, senest samtidig med afgivelsen af oplysninger til Skattestyrelsen efter skattekontrollovens § 2 for det indkomstår, hvor aktieombytningen er gennemført, skal give Skattestyrelsen oplysning om, at selskabet har deltaget i en aktieombytning uden tilladelse. Det fremgår videre, at hvis det erhvervende selskab afstår aktier, som er omfattet af holdingkravet, skal Skattestyrelsen gives oplysning herom senest 1 måned efter afståelsen. Det lægges til grund, at der sker rettidig afgivelse af disse oplysninger.

På baggrund af ovenstående gennemgang og de anførte forudsætninger, er det Skattestyrelsens opfattelse, at betingelserne for at kunne gennemføre en skattefri aktieombytning uden tilladelse efter reglerne i aktieavancebeskatningslovens § 36 er opfyldt.

Skattestyrelsen indstiller herefter, at det kan bekræftes, at betingelserne i aktieavancebeskatningslovens § 36 er opfyldt, hvis A ombytter sine anparter i Holding ApS med nye anparter i et nystiftet selskab

Indstilling

Skattestyrelsen indstiller, at spørgsmål 2 besvares med "Ja".

Spørgsmål 3

Det ønskes bekræftet, at betingelserne for, at der foretages en skattefri udlodning af fx 29,7 mio. kr. fra Holding ApS til det nystiftede holdingselskab New Co Holding ApS, umiddelbart efter anpartsombytningen/stiftelsen af New Co Holding ApS, er opfyldt, jf. selskabsskattelovens § 13, stk. 1, nr. 2.

Begrundelse

Det lægges til grund, at den i spørgsmål 2 omtalte anpartsombytning er gennemført. Herefter ejer A 100 procent af anparterne i det nystiftede selskab New Co Holding ApS, der ejer 100 procent af anparterne i Holding ApS. 

Det påtænkes, at der, umiddelbart efter gennemførelse af den i spørgsmål 2 omtalte anpartsombytning, foretages en udbytteudlodning af en andel af Holding ApS´ beholdning af likvide midler og værdipapirer til det ved anpartsombytningen nystiftede New Co Holding ApS.

Spørgerne ønsker afklaret, om den påtænkte udbytteudlodning opfylder betingelserne for at kunne gennemføres skattefrit, jf. selskabsskattelovens § 13, stk. 1, nr. 2.

Spørgerne er bekendt med, at Holding ApS´ udbytteudlodning af en andel af selskabets værdipapirer skattemæssigt betragtes som en realisation for Holding ApS, hvorfor spørgsmål 3 alene omhandler om udbytteudlodningen er skattefri for New Co Holding ApS, der er modtager af udbytteudlodningen.

Det fremgår bl.a. af selskabsskattelovens § 13, stk. 1, at til den skattepligtige indkomst medregnes ikke udbytte, som anpartsselskaber modtager af anparter i anpartsselskaber. Det fremgår videre af bestemmelsen, at dette dog kun gælder udbytter af datterselskabsaktier og koncernselskabsaktier, jf. aktieavancebeskatningslovens §§ 4 A og 4 B.

Eftersom Holding ApS opfylder betingelserne i aktieavancebeskatningslovens § 4 A for at være datterselskabsaktier, fremgår det således af selskabsskattelovens § 13, stk. 1, at Holding ApS´ udbytteudlodning af en andel af selskabets værdipapirer til New Co Holding ApS er skattefri for New Co Holding ApS.

Skattestyrelsen indstiller herefter, at det kan bekræftes, at betingelserne for, at der foretages en skattefri udlodning af fx 29,7 mio. kr. fra Holding ApS til det nystiftede holdingselskab New Co Holding ApS, umiddelbart efter anpartsombytningen/stiftelsen af New Co Holding ApS, er opfyldt, jf. selskabsskattelovens § 13, stk. 1, nr. 2.

Indstilling

Skattestyrelsen indstiller, at spørgsmål 3 besvares med "Ja".

Spørgsmål 4

Det ønskes bekræftet, at betingelserne for at gennemføre en skattefri ophørsspaltning af det nystiftede holdingselskab New Co Holding ApS til New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS, umiddelbart efter udlodningen (der henvises til spørgsmål 3), er opfyldt.

Begrundelse

Det lægges til grund, at den i spørgsmål 2 omtalte anpartsombytning og den i spørgsmål 3 omtalte udbytteudlodning er gennemført. Herefter ejer A 100 procent af anparterne i det nystiftede selskab New Co Holding ApS, der ejer 100 procent af anparterne i Holding ApS. 

Det påtænkes, at der, umiddelbart efter gennemførelse af den i spørgsmål 2 omtalte anpartsombytning og den i spørgsmål 3 omtalte udbytteudlodning, foretages en skattefri ophørsspaltning uden tilladelse af New Co Holding ApS til to nystiftede selskaber New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS.

Ved spaltningen modtager A 100 procent af anparterne i henholdsvis New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS i stedet for hans anparter i New Co Holding ApS, der ophører ved spaltningen.

Efter spaltningen vil New Co Holding II ApS eje A-anparterne i Holding ApS, svarende til 100 procent af stemmerne og 10 procent af anparterne i Holding ApS, samt de værdipapirer og likvide midler, der er udloddet (spørgsmål 3) fra Holding ApS til New Co Holding ApS efter anpartsombytningen (spørgsmål 2) og inden spaltningen (spørgsmål 4). New Co Holding III ApS vil efter spaltningen eje B-anparterne i Holding ApS, svarende til 0 procent af stemmerne og 90 procent af anparterne i Holding ApS. Der er således ikke tale om en pro rata ophørsspaltning. 

Spørgerne ønsker afklaret, om den påtænkte ophørsspaltning opfylder betingelserne for at kunne gennemføres skattefrit uden tilladelse, jf. reglerne i fusionsskattelovens §§ 15 a og 15 b.

Eftersom både det indskydende selskab New Co Holding ApS og de modtagende selskaber New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS er danske indregistrerede anpartsselskaber, opfyldes betingelserne i fusionsskattelovens § 15 a, stk. 1, 1. pkt., hvorved selskaberne er omfattet af de selskaber, der kan anvende reglerne om skattefri ophørsspaltning, såfremt de øvrige betingelser i fusionsskattelovens §§ 15 a og 15 b er opfyldt.

Det fremgår af fusionsskattelovens § 15 a, stk. 2, 1. pkt., at ved spaltning forstås den transaktion, hvorved et selskab overfører en del af eller samtlige af sine aktiver og passiver til et eller flere eksisterende eller nye selskaber ved i samme forhold som hidtil at tildele sine selskabsdeltagere aktier eller anparter og eventuelt en kontant udligningssum. Denne bestemmelse anses for opfyldt, idet der i nærværende sag påtænkes gennemført en transaktion, hvor New Co Holding ApS overfører samtlige sine aktiver og passiver til to nye selskaber New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS samtidigt med, at A modtager 100 pct. af anparterne i henholdsvis New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS i stedet for anparterne i New Co Holding ApS, der ophører ved spaltningen.

Den påtænkte ophørsspaltning ønskes gennemført uden, at der er opnået tilladelse hertil fra Skattestyrelsen.

Når der sker skattefri ophørsspaltning af et selskab, der er ejet af fysiske personer, opstår der ikke i forbindelse med ophørsspaltningen et holdingkrav. Holdingkravet fra den i spørgsmål 2 påtænkte skattefri anpartsombytning videreføres dog af New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS, hvilket indebærer, at den skattefrie anpartsombytning efter gennemførelsen af den skattefrie ophørsspaltning af New Co Holding ApS er betinget af, at New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS ikke afstår anparterne i Holding ApS i en periode på 3 år fra ombytningstidspunktet for den skattefrie aktieombytning. Se nærmere omtale under begrundelsen til spørgsmål 2.

Det fremgår af fusionsskattelovens § 15 a, stk. 2, 2. pkt., at det er en betingelse for, at ophørsspaltning uden tilladelse kan finde sted, at værdien af de tildelte aktier eller anparter med tillæg af en eventuel kontant udligningssum svarer til handelsværdien af de overførte aktiver og passiver. 

Det er oplyst, at der i nærværende sag ikke sker vederlæggelse med en kontant udligningssum. Udgangspunktet er herefter, at værdien af de tildelte anparter i New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS skal svare til handelsværdien af de overførte aktiver og passiver fra New Co Holding ApS.

SKM2008.764.SR omhandlede ophørsspaltning af et holdingselskab med alene én hovedanpartshaver, hvor hovedanpartshaveren tillige ville eje 100 procent af de to nystiftede modtagende selskaber. Med henvisning til SKM2007.699.SR fandt Skatterådet, at der ikke kunne ske formueforrykkelser mellem anpartshavere eller flyttes værdi fra yngre til ældre aktier, hvorfor Skatterådet bekræftede, at spaltningen kunne gennemføres i overensstemmelse med fusionsskattelovens § 15 a, stk. 2, 2. pkt. på grundlag af de bogførte værdier i regnskabet.

SKM2007.699.SR omhandlede et selskab, der var ejet ligeligt af 4 personer. Selskabet blev spaltet skattefrit til 4 nystiftede modtagende selskaber, hvor hvert selskab modtog ¼ af samtlige aktiver og gældsforpligtelser i det indskydende selskab. Skatterådet fandt, at hvis aktionærerne modtager aktier i samme forhold i det nye selskab, samt at aktiver og passiver fordeles i det nævnte forhold, må værdien af deres aktier pr. definition svare til handelsværdien, selv om spaltningen er sket til regnskabsmæssige værdier. I disse situationer sker der ikke formueforrykkelser mellem aktionærer eller flyttes værdier fra yngre til ældre aktier.

Af SKM2007.699.SR fremgår under SKATs indstilling og begrundelse: "Det er SKATs opfattelse, at Skatteministerens svar skal forstås således, at hvis f.eks. en eneaktionær spalter sit selskab, vil de modtagne aktier pr. definition svare til handelsværdien, selvom de selskabsretlige dokumenter er regnskabsmæssige værdier, idet der ikke er andre, der ejer aktier i selskabet."

I nærværende sag ejer A 100 procent af anparterne i New Co Holding ApS, der ophørsspaltes, samt 100 procent af anparterne i både New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS, der er de to nystiftede modtagende selskaber, og A vederlægges alene med anparter i de to nystiftede selskaber. På baggrund af ovenstående praksis kan det herefter lægges til grund, at værdien af de tildelte anparter i New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS pr. definition må svare til handelsværdien af de overførte aktiver og passiver fra New Co Holding ApS, idet der ikke kan ske formueforrykkelser mellem nogen personlige anpartshavere.

Det er derfor Skattestyrelsens opfattelse, at betingelsen om, at værdien af de tildelte anparter i New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS skal svare til handelsværdien af de overførte aktiver og passiver fra New Co Holding ApS, kan anses for opfyldt, jf. praksis. Dette uanset om spaltningen sker til bogførte værdier eller handelsværdier.

Det fremgår af fusionsskattelovens § 15 a, stk. 2, 3. pkt., at det er en betingelse for, at ophørsspaltning uden tilladelse kan finde sted, at forholdet mellem aktiver og forpligtelser, der overføres til det modtagende selskab, svarer til forholdet mellem aktiver og forpligtelser i det indskydende selskab.

I nærværende sag er det oplyst, at der ikke er nogen forpligtelser i det indskydende selskab New Co Holding ApS. Derved kan det lægges til grund, at forholdet mellem aktiver og forpligtelser, der overføres til henholdsvis New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS, svarer til forholdet mellem aktiver og forpligtelser i New Co Holding ApS.

Det fremgår af fusionsskattelovens § 15 a, stk. 8, at de modtagende selskaber senest samtidig med afgivelsen af oplysninger til Skattestyrelsen efter skattekontrollovens § 2 for det indkomstår, hvor en spaltning uden tilladelse er gennemført, skal give Skattestyrelsen oplysning om, at selskabet har deltaget i en spaltning uden tilladelse. Det lægges til grund, at der sker rettidig afgivelse af disse oplysninger.

På baggrund af ovenstående gennemgang og de anførte forudsætninger, er det Skattestyrelsens opfattelse, at betingelserne for at kunne gennemføre en skattefri ophørsspaltning uden tilladelse efter reglerne i fusionsskattelovens § 15 a er opfyldt.

Skattestyrelsen indstiller herefter, at det kan bekræftes, at betingelserne for at gennemføre en skattefri ophørsspaltning af det nystiftede holdingselskab New Co Holding ApS til New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS, umiddelbart efter udlodningen, er opfyldt.

Indstilling

Skattestyrelsen indstiller, at spørgsmål 4 besvares med "Ja".

Spørgsmål 5

Det ønskes bekræftet, at Ejendomsselskabet ApS’ nyerhvervede ejendom indgår som et erhvervsmæssigt aktiv i forhold til pengetankopgørelsen.

Begrundelse

Det lægges til grund, at den i spørgsmål 2 omtalte anpartsombytning, den i spørgsmål 3 omtalte udbytteudlodning og den i spørgsmål 4 omtalte spaltning er gennemført.

Herefter ejer A 100 procent af anparterne i de to nystiftede selskaber New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS.

Det påtænkes, at A overdrager anparterne i New Co Holding III ApS med succession til As børn efter reglerne i aktieavancebeskatningslovens § 34.

New Co Holding III ApS ejer B-anparterne i Holding ApS, svarende til 0 procent af stemmerne og 90 procent af anparterne i Holding ApS.

Holding ApS ejer 100 procent af Ejendomsselskabet ApS, der ejer følgende ejendomme:

• Ejendom 1, der udlejes til Drift A/S og fungerer som domicil og fabriksejendom.
• Ejendom 2, der udlejes til beboelse.
• Ejendom 3, der udlejes til beboelse.
• Ejendom 4, der udlejes til beboelse.
• Ejendom 5, der er erhvervet i november 2025 og med overtagelse den 1. april 2026. Ejendommen udlejes til beboelse.

Spørgerne oplyser, at Ejendomsselskabet ApS selv varetager den fulde administration af ejendommene, herunder indgåelse af lejekontrakter samt aftaler med håndværkere om løbende vedligeholdelses- og reparationsarbejder m.v.

I spørgsmål 5 spørges der specifikt til, om Ejendomsselskabet ApS’ nyerhvervede ejendom indgår som et erhvervsmæssigt aktiv i forhold til pengetankopgørelsen.

Det er oplyst, at Ejendomsselskabet ApS ved slutseddel dateret i november 2025 har erhvervet Ejendom 5 med overtagelsesdag den 1. april 2026, og at ejendommen umiddelbart efter overtagelsen vil blive udlejet til beboelsesformål. Det lægges derfor til grund, at Ejendom 5 på tidspunktet for Skatterådets behandling af nærværende anmodning om bindende svar samt tillige på tidspunktet for overdragelsen af anparterne i New Co Holding III ApS er udlejet til beboelsesformål. 

Det fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 1, nr. 3, 1. pkt., at overdragelse med skattemæssig succession bl.a. forudsætter, at der er tale om aktier i et selskab m.v., hvis virksomhed ikke i overvejende grad består af passiv kapitalanbringelse, jf. aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 6.

Det fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 1, nr. 3, 2. pkt., at aktiv udlejningsvirksomhed med fast ejendom, jf. aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, i denne forbindelse ikke anses som passiv kapitalanbringelse.

Aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, bestemmer, at:

"Ved aktiv udlejningsvirksomhed med fast ejendom, jf. stk. 1, nr. 3, 2. pkt., forstås udlejning eller bortforpagtning af fast ejendom, hvor overdrageren enten besidder en direkte og indirekte ejerandel af den faste ejendom på mere end 50 pct. eller råder over mere end 50 pct. af stemmerne i den virksomhed, der ejer den faste ejendom, og opgaven med indgåelsen af aftaler af væsentlig økonomisk betydning for driften af udlejningsvirksomheden vedrørende den faste ejendom ikke i overvejende grad varetages af en uafhængig fysisk eller juridisk person, der sædvanligvis indgår aftalerne eller sædvanligvis spiller den afgørende rolle ved indgåelsen af aftalerne. Ved opgørelsen af ejerandelen og rådigheden over stemmerne efter 1. pkt. medregnes stemmer, der rådes over, og ejerandele, der direkte eller indirekte besiddes af den i stk. 1, nr. 1, og boafgiftslovens § 22, stk. 1 og 3, nævnte personkreds. Aktiv udlejningsvirksomhed efter 1. pkt. foreligger kun, hvis ejendommen har været ejet i mindst 1 år før overdragelsen og i hele denne periode har været aktivt udlejet, jf. 1. pkt., eller hvis den indgår i en samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, der har været ejet i mindst 1 år."

Ejerandel af Ejendom 5

Det fremgår bl.a. af aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, 1. pkt., at overdrageren enten skal have en direkte eller indirekte ejerandel på mere end 50 procent af den faste ejendom eller råde over mere end 50 procent af stemmerne i den virksomhed, der ejer den faste ejendom.

Ejendom 5 er 100 procent ejet af Ejendomsselskabet ApS, der er 100 procent ejet af Holding ApS.

A ejer 100 procent af New Co Holding III ApS, der ejer 0 procent af stemmerne og 90 procent af anparterne i Holding ApS.

A ejer dermed via New Co Holding III ApS indirekte 90 procent af Ejendom 5.

Betingelsen om ejerandel i forhold til Ejendom 5 er derfor opfyldt.

Uafhængig fysisk eller juridisk person, der sædvanligvis indgår aftalerne eller sædvanligvis spiller den afgørende rolle ved indgåelsen af aftalerne vedrørende Ejendom 5

Det fremgår bl.a. af aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, 1. pkt., at driften af udlejningsvirksomheden vedrørende den faste ejendom ikke må varetages af en uafhængig fysisk eller juridisk person, der sædvanligvis indgår aftalerne eller sædvanligvis spiller den afgørende rolle ved indgåelsen af aftalerne.

Af de specielle bemærkninger til bestemmelsen i lovforslag nr. 123, folketingsåret 2024/25, fremgår følgende om vurderingen:

"Afgørende for, om aftaleindgåelsen skal anses for at være varetaget af en fysisk eller juridisk person, der er uafhængig, vil være, om den pågældende fysiske eller juridiske person agerer uafhængigt af den kreds af familiemedlemmer, der ejer ejerandelen på mere end 50 pct. Aftaleindgåelsen vil derfor ikke være overladt til en uafhængig tredjemand, hvis aftalerne indgås af en eller flere ansatte i ejendomsudlejningsvirksomheden, som ikke kan agere uafhængigt af ejerkredsen, eller hvis aftaleindgåelsen f.eks. er overladt til et selskab med samme ejerkreds som ejendomsudlejningsvirksomheden."

Det fremgår således af ovenstående, at aftaleindgåelse ikke vil være overladt til en uafhængig tredjemand, hvis aftalerne indgås af en eller flere ansatte i ejendomsudlejningsvirksomheden, som ikke kan agere uafhængigt af ejerkredsen, eller hvis aftaleindgåelsen f.eks. er overladt til et selskab med samme ejerkreds som ejendomsudlejningsvirksomheden. Se tillige SKM2026.155.SR og Den juridiske vejledning 2026-1, afsnit C.B.2.13.1.

Som anført ovenfor, er det oplyst, at Ejendomsselskabet ApS selv varetager den fulde administration af selskabets ejendomme, herunder indgåelse af lejekontrakter samt aftaler med håndværkere om løbende vedligeholdelses- og reparationsarbejder m.v. I nærværende sag sker der således ikke nogen outsourcing af nogen dele af driften af udlejningsvirksomheden.

Da der ikke anvendes eksterne i driften af udlejningsvirksomheden, men alt drift, herunder indgåelse af aftaler, varetages af Ejendomsselskabet ApS, er kravet om, at driften af udlejningsvirksomheden vedrørende den faste ejendom ikke må varetages af en uafhængig fysisk eller juridisk person, der sædvanligvis indgår aftalerne eller sædvanligvis spiller den afgørende rolle ved indgåelsen af aftalerne, opfyldt.

Ejerperiode vedrørende Ejendom 5

Det fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, 3. pkt., at aktiv udlejningsvirksomhed efter aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, 1. pkt. kun foreligger, hvis ejendommen har været ejet i mindst 1 år før overdragelsen og i hele denne periode har været aktivt udlejet, jf. aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, 1. pkt., eller hvis den indgår i en samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, der har været ejet i mindst 1 år.

Ovenstående indebærer, at ejendommen enten skal have været ejet i mindst 1 år før overdragelsen og i hele denne periode have været aktivt udlejet, jf. aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, 1. pkt., eller at ejendommen skal indgå i en samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, der har været ejet i mindst 1 år.

I nærværende sag vil overdragelsen af anparterne i New Co Holding III ApS med succession til As børn efter reglerne i aktieavancebeskatningslovens § 34 finde sted efter gennemførelse af den i spørgsmål 2 omtalte anpartsombytning og den i spørgsmål 4 omtalte ophørsspaltning.

Det fremgår af kommentar fra ministeren på side 69/70 i høringsskemaet til L 123, Skatteudvalget 2024/25, bilag 1, 22. januar 2025, at ejertidskravet skal vurderes i forhold til den ejer, der overdrager aktierne. Det fremgår videre af kommentaren, at omstruktureringer inden for 1 år inden overdragelsen kun har betydning, hvis de medfører en ændring i den direkte eller indirekte ejerandel for den relevante ejerkreds. Endelig fremgår det af kommentaren, at ved spaltning eller fusion, hvor ejerkredsen er uændret, vil det være det ophørte selskabs anskaffelsestidspunkt, der vil være afgørende.

Efter gennemførelse af den i spørgsmål 2 omtalte anpartsombytning og den i spørgsmål 4 omtalte ophørsspaltning ejer A via New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS fortsat indirekte 100 procent af ejendommene og udlejningsvirksomheden i Ejendomsselskabet ApS.

As ejertid af ejendommene og udlejningsvirksomheden i Ejendomsselskabet ApS vil derfor tælle med ved vurderingen af ejertidskravet i aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7. Se tillige SKM2026.114.SR, SKM2026.155.SR og Den juridiske vejledning 2026-1, afsnit C.B.2.13.1.

Spørgerne har oplyst, at Ejendomsselskabet ApS ved slutseddel dateret i november 2025 har erhvervet Ejendom 5 med overtagelsesdag den 1. april 2026.

Det lægges herefter til grund, at overdragelsen af anparterne i New Co Holding III ApS med succession til As børn efter reglerne i aktieavancebeskatningslovens § 34 vil finde sted, inden Ejendom 5 har været ejet i mindst 1 år før overdragelsen.

Betingelsen om, at ejendommen skal have været ejet i mindst 1 år før overdragelsen og i hele denne periode have været aktivt udlejet, jf. aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, 1. pkt., er derfor ikke opfyldt.

Det skal herefter undersøges, om betingelsen om, at ejendommen skal indgå i en samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, der har været ejet i mindst 1 år, er opfyldt.

Det fremgår af de specielle bemærkninger til aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, i lovforslag nr. 123, folketingsåret 2024/25, at det vil bero på en konkret vurdering, om der er tale om en ejendom, der indgår i en samlet aktiv udlejningsvirksomhed.

På side 39/40 i høringsskemaet til lovforslag nr. 123, Skatteudvalget 2024/25, bilag 1, 22. januar 2025, er bl.a. omtalt et eksempel, hvor der ejes 100 ejendomme, der er blevet aktivt udlejet i 2 år, og hvor der tilkøbes yderligere 20 ejendomme, der indgår i udlejningsvirksomheden. Det fremgår af kommentaren fra ministeren, at alle ejendommene vil skulle anses for at indgå i en samlet aktiv udlejningsvirksomhed, der har været ejet i mindst 1 år, når det kan lægges til grund, at købet er reelt og at de nytilkøbte ejendomme faktisk er indgået i den samlede aktive udlejningsvirksomhed på lige fod med de allerede udlejede ejendomme.

Ejendomsselskabet ApS ejer udover Ejendom 5tillige følgende ejendomme, der har været ejet af selskabet i mere end 1 år:

• Ejendom 1, der udlejes til Drift A/S og fungerer som domicil og fabriksejendom.
• Ejendom 2, der udlejes til beboelse.
• Ejendom 3, der udlejes til beboelse.
• Ejendom 4, der udlejes til beboelse.

Som anført ovenfor, ejer A via New Co Holding III ApS indirekte 90 procent af ovenstående fire ejendomme, hvorved betingelsen om ejerandel i forhold til udlejningsvirksomheden i Ejendomsselskabet ApS er opfyldt.

Som anført ovenfor, er kravet om, at driften af udlejningsvirksomheden vedrørende den faste ejendom ikke må varetages af en uafhængig fysisk eller juridisk person, der sædvanligvis indgår aftalerne eller sædvanligvis spiller den afgørende rolle ved indgåelsen af aftalerne, opfyldt, idet der ikke anvendes eksterne i driften af udlejningsvirksomheden, men alt drift, herunder indgåelse af aftaler, varetages af Ejendomsselskabet ApS.

Som anført ovenfor, ændrer den i spørgsmål 2 omtalte anpartsombytning og den i spørgsmål 4 omtalte ophørsspaltning ikke på As samlede ejertid vedrørende ejendommene og udlejningsvirksomheden i Ejendomsselskabet ApS.

På baggrund af ovenstående er det Skattestyrelsens opfattelse, at udlejningsvirksomheden i Ejendomsselskabet ApS i forhold til aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, kan anses for aktiv udlejning og at den nytilkøbte ejendom kan anses for at indgå i den samlede aktive udlejningsvirksomhed på lige fod med de allerede udlejede fire ejendomme i Ejendomsselskabet ApS.

Betingelsen om ejerperiode anses herefter for opfyldt, idet betingelsen om, at ejendommen skal indgå i en samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, der har været ejet i mindst 1 år, er opfyldt.

Opsamling

På baggrund af ovenstående er det Skattestyrelsens opfattelse, at Ejendom 5 opfylder betingelserne i aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, for at være aktivt udlejet.

Skattestyrelsen indstiller herefter, at det kan bekræftes, Ejendomsselskabet ApS’ nyerhvervede ejendom indgår som et erhvervsmæssigt aktiv i forhold til pengetankopgørelsen

Indstilling

Skattestyrelsen indstiller, at spørgsmål 5 besvares med "Ja".

Spørgsmål 6

Det ønskes bekræftet, at A efterfølgende opfylder betingelserne for at kunne overdrage anparterne i det nystiftede Holdingselskab - New Co Holding III ApS - til sine børn med skattemæssig succession, jf. aktieavancebeskatningslovens § 34.

Begrundelse

Det lægges til grund, at den i spørgsmål 2 omtalte anpartsombytning, den i spørgsmål 3 omtalte udbytteudlodning og den i spørgsmål 4 omtalte spaltning er gennemført.

Herefter ejer A 100 procent af anparterne i de to nystiftede selskaber New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS.

Det påtænkes, at A overdrager anparterne i New Co Holding III ApS med succession til As børn efter reglerne i aktieavancebeskatningslovens § 34.

New Co Holding III ApS ejer B-anparterne i Holding ApS, svarende til 0 procent af stemmerne og 90 procent af anparterne i Holding ApS.

Holding ApS ejer 100 procent af anparterne i Ejendomsselskabet ApS, der ejer følgende ejendomme:

• Ejendom 1, der udlejes til Drift A/S og fungerer som domicil og fabriksejendom.
• Ejendom 2, der udlejes til beboelse.
• Ejendom 3, der udlejes til beboelse.
• Ejendom 4, der udlejes til beboelse.
• Ejendom 5, der er erhvervet i november 2025 og med overtagelse den 1. april 2026. Ejendommen udlejes til beboelse.

Holding ApS ejer endvidere 30 procent af aktierne i Drift A/S.

Personkreds

Det fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 1, nr. 1, at det er en betingelse for at kunne overdrage kapitalandele med skattemæssig succession, at overdragelsen sker til børn, børnebørn, søskende, søskendes børn, søskendes børnebørn eller en samlever, hvorved forstås en person, som på overdragelsestidspunktet opfylder betingelserne i boafgiftslovens § 22, stk. 1, litra d. Stedbarns- og adoptivforhold sidestilles med naturligt slægtskabsforhold.

Det er Skattestyrelsens opfattelse, at betingelsen i aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 1, nr. 1, er opfyldt, idet overdragelsen sker til overdragerens børn.

Andel af kapitalen

Det fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 1, nr. 2, at det er en betingelse for at kunne overdrage kapitalandele med skattemæssig succession, at den enkelte overdragelse af aktier udgør mindst 1 pct. af aktie- eller anpartskapitalen. 

Det er oplyst, at A vil overdrage 33,33 procent af kapitalen i New Co Holding III ApS til hver af sine tre børn.

Det er Skattestyrelsens opfattelse, at betingelsen i aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 1, nr. 2, er opfyldt, idet den enkelte overdragelse udgør 33,33 pct. af anpartskapitalen.

Ikke omfattet af aktieavancebeskatningslovens §§ 19 B og 19 C

Det fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 1, nr. 4, at det er en betingelse for at kunne overdrage kapitalandele med skattemæssig succession, at aktierne ikke er omfattet af aktieavancebeskatningslovens §§ 19 B eller 19 C. 

Det er Skattestyrelsens opfattelse, at betingelsen i aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 1, nr. 4, er opfyldt, idet de overdragne kapitalandele ikke er aktier og investeringsbeviser m.v. udstedt af et investeringsselskab, jf. aktieavancebeskatningslovens § 19.

Skattepligt her til landet

Det fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 3, 1. pkt., at hvis erhververen på grund af sit hjemsted ikke er skattepligtig her til landet efter kildeskattelovens § 1, gælder stk. 2 kun, i det omfang aktierne efter overdragelsen indgår i en virksomhed, som er skattepligtig for erhververen efter kildeskattelovens § 2, stk. 1, nr. 4.

Det fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 3, 2. pkt., at hvis erhververen er skattepligtig her til landet efter kildeskattelovens § 1, men i henhold til bestemmelserne i en dobbeltbeskatningsoverenskomst med en fremmed stat, Færøerne eller Grønland må anses for hjemmehørende dér, gælder stk. 2 kun, i det omfang aktierne efter overdragelsen indgår i en virksomhed, som Danmark i henhold til dobbeltbeskatningsaftalen har beskatningsretten til.

Det lægges uprøvet til grund, at erhververne er skattepligtige her til landet og skattemæssig hjemmehørende her, hvorved aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 3, ikke er relevant i nærværende sag.

Henvisning til reglerne i kildeskattelovens § 33 C

Det fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 4, at kildeskattelovens § 33 C, stk. 3, 4, 7, 8 og 13, finder tilsvarende anvendelse på aktier.

I henhold til kildeskattelovens § 33 C, stk. 3, kan der ikke ske overdragelse med skattemæssig succession, såfremt der ved overdragelsen konstateres et tab. Det lægges uprøvet til grund, at der for hver overdragelse kan opgøres en avance, hvorfor kildeskattelovens § 33 C, stk. 3, ikke er relevant i nærværende sag.

Kildeskattelovens § 33 C, stk. 4, omhandler, at erhververen ikke kan fratrække underskud fra indkomstår før erhvervelsen i fortjeneste ved overdragelse af kapitalandelene. Det lægges til grund, at erhververne i nærværende sag ikke fratrækker underskud fra indkomstår før erhvervelsen.

Det fremgår af kildeskattelovens § 33 C, stk. 7, at beslutning om, at erhververen indtræder i overdragerens skattemæssige stilling, senest skal meddeles i forbindelse med afgivelse af overdragerens oplysninger til Skattestyrelsen efter skattekontrollovens § 2. Det lægges til grund, at denne meddelelsespligt vil blive overholdt.

Det fremgår af kildeskattelovens § 33 C, stk. 8, at hvis de værdiansættelser, parterne har lagt til grund ved overdragelsen, ændres i forbindelse med beregning af afgift eller skat af en eventuel gave, kan parterne træffe en ny beslutning om, hvorvidt erhververen indtræder i overdragerens stilling. Det er oplyst, at A i forbindelse med overdragelsen af anparterne vil yde en gave til hvert barn 80.600 kr. svarende til det afgiftsfrie beløb for 2026, og at den resterende købesum finansieres ved etablering af anfordringsgældsbreve. På baggrund heraf lægges det til grund, at kildeskattelovens § 33 C, stk. 8, ikke er relevant.

Kildeskattelovens § 33 C, stk. 13, omhandler overdragelse til tidligere ejer og er derfor ikke relevant for nærværende sag.

Aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 5

Det fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 5, 1. pkt., at betingelserne i aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 1, nr. 2 og 3, ikke finder anvendelse ved overdragelse af aktier som nævnt i aktieavancebeskatningslovens § 17 eller aktieavancebeskatningslovens § 18, stk. 1 eller 4. Det lægges til grund, at kapitalandelene i New Co Holding III ApS ikke udgør aktier som nævnt i bestemmelsen, hvorfor denne ikke er relevant i nærværende sag.   

Det fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 5, 2. pkt., at betingelsen i aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 1, nr. 3, ikke finder anvendelse ved overdragelse af aktier i et selskab m.v., som udøver næring ved køb og salg af værdipapirer eller ved finansieringsvirksomhed og er omfattet af lov om finansiel virksomhed, lov om fondsmæglerselskaber og investeringsservice og -aktiviteter og lov om forsikringsvirksomhed eller tilsvarende for udenlandske selskaber. Det lægges til grund, at New Co Holding III ApS ikke udøver næring som nævnt i bestemmelsen, hvorfor denne ikke er relevant i nærværende sag.

Pengetankreglen

Det fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 1, nr. 3, 1. pkt., at det er en betingelse for at kunne overdrage kapitalandele med skattemæssig succession, at der er tale om aktier i et selskab m.v., hvis virksomhed ikke i overvejende grad består af passiv kapitalanbringelse, jf. aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 6. 

Det fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 1, nr. 3, 2. pkt., at aktiv udlejningsvirksomhed med fast ejendom, jf. aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, i denne forbindelse ikke anses som passiv kapitalanbringelse.

Det fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 6, at selskabets virksomhed anses for i overvejende grad at bestå i passiv kapitalanbringelse som nævnt i aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 1, nr. 3, såfremt mindst 50 pct. af selskabets indtægter, hvorved forstås den regnskabsmæssige nettoomsætning tillagt summen af øvrige regnskabsførte indtægter, opgjort som gennemsnittet af de seneste 3 regnskabsår stammer fra fast ejendom, kontanter, værdipapirer el.lign., der efter stk. 1, nr. 3, skal anses for passiv kapitalanbringelse, eller hvis handelsværdien af selskabets sådanne ejendomme, kontanter, værdipapirer el.lign. enten på overdragelsestidspunktet eller opgjort som gennemsnittet af de seneste 3 regnskabsår udgør mindst 50 pct. af handelsværdien af selskabets samlede aktiver.

Videre fremgår det af aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 6, at afkastet og værdien af aktier i datterselskaber, hvori selskabet direkte eller indirekte ejer mindst 25 pct. af aktiekapitalen m.v., ikke medregnes. I stedet medregnes den del af datterselskabets indtægter og aktiver, som svarer til ejerforholdet. Dette medfører, at et holdingselskab for et datterselskab, der anses for et reelt erhvervsaktivt driftsselskab i relation til bestemmelsen, vil kunne overdrages med succession, såfremt de øvrige betingelser er opfyldt, jf. også de specielle bemærkninger til den dagældende bestemmelse i aktieavancebeskatningslovens § 11, stk. 9, i lovforslag nr. 36, folketingsåret 2000/01 og de specielle bemærkninger til aktieavancebeskatningslovens § 34 i lovforslag nr. 78, folketingsåret 2005/06.

Selskaber, der indgår i pengetankvurderingen

Som anført ovenfor, skal afkastet og værdien af aktier i datterselskaber, hvori selskabet direkte eller indirekte ejer mindst 25 pct. af aktiekapitalen m.v., ikke medregnes ved pengetankvurderingen. I stedet medregnes den del af datterselskabets indtægter og aktiver, som svarer til ejerforholdet.

I nærværende sag ejer New Co Holding III ApS B-anparterne i Holding ApS, svarende til 0 procent af stemmerne og 90 procent af anparterne i Holding ApS. Holding ApS ejer 100 procent af anparterne i Ejendomsselskabet ApS og 30 procent af aktierne i Drift A/S.

Dette indebærer, at New Co Holding III ApS ikke skal medtage selskabets anparter i Holding ApS i pengetankbrøken som en aktiebeholdning (værdipapirer). New Co Holding III ApS skal i stedet medregne 90 procent af Holding ApS´ indtægter og aktiver ved opgørelsen af pengetankbrøken, og ved denne opgørelse medtages 90 procent af indtægter og aktiver i Ejendomsselskabet ApS i stedet for Holding ApS´ beholdning af anparter i Ejendomsselskabet ApS og på tilsvarende vis medtages 27 procent af indtægter og aktiver i Drift A/S i stedet for Holding ApS´ beholdning af aktier i Drift A/S.

Regnskabsår, der indgår i pengetankvurderingen

I nærværende sag vil overdragelsen af anparterne i New Co Holding III ApS finde sted efter gennemførelse af den i spørgsmål 2 omtalte anpartsombytning og den i spørgsmål 4 omtalte ophørsspaltning. New Co Holding III ApS vil således være et nystiftet selskab, der stiftes ved den skattefrie ophørsspaltning. Det lægges til grund, at overdragelsen af anparterne i New Co Holding III ApS vil finde sted umiddelbart efter ophørsspaltningen, således at overdragelsen sker i selskabets første regnskabsår.  

Det fremgår af forarbejderne til pengetankreglen i aktieavancebeskatningsloven, at såfremt selskabet har eksisteret i mindre end tre år, sker bedømmelsen ud fra de år, selskabet har eksisteret, jf. de almindelige bemærkninger i lovforslag nr. 183, folketingsåret 2016/17, de specielle bemærkninger i lovforslag nr. 78, folketingsåret 2005/06, de specielle bemærkninger i lovforslag nr. 36, folketingsåret 2000/01.

Det fremgår tillige af kommentar fra ministeren på side 40/41 i høringsskemaet til lovforslag nr. 123, Skatteudvalget 2024/25, bilag 1, 22. januar 2025, "at aktieombytningen er gennemført på en sådan måde, at vurderingen af, om der er tale om en pengetank, efter gældende administrativ praksis udelukkende skal ske på grundlag af aktivernes handelsværdi på overdragelsestidspunktet, fordi overdragelsen gennemføres før afslutningen af selskabets første regnskabsår."

I SKM2026.131.SR, SKM2025.480.SR, SKM2024.299.SR og SKM2023.585.SR bekræftede Skatterådet, at man ved vurderingen af, om der kunne ske overdragelse af anparter med succession, kun skal tage hensyn til pengetankreglen, jf. aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 1, nr. 3, på tidspunktet for overdragelsen af anparterne, når overdragelsen sker i selskabets første regnskabsår. Se tillige SKM2016.233.SR.

Det fremgår af SKM2006.627.SR, at Skatterådet fandt det uden betydning for vurderingen af pengetankreglen i aktieavancebeskatningslovens § 34, om koncernen kunne anses som en "finansiel" virksomhed før en gennemført skattefri spaltning.

På tilsvarende vis bekræftes det i SKM2007.106.SR, at vurderingen af pengetankreglen i aktieavancebeskatningslovens § 34 efter en gennemført skattefri aktieombytning alene sker ud fra de regnskabsår, som det pågældende selskab har eksisteret efter den gennemførte skattefrie aktieombytning.

Følgende fremgår endvidere af Den juridiske vejledning 2026-1, afsnit C.B.2.13.1:

"Hvis selskabet har eksisteret i mindre end tre år, sker bedømmelsen ud fra de år, selskabet har eksisteret. Se lov nr. 1413 af 21/12 2005, bemærkningerne til § 34, stk. 6.

Hvis selskabet er stiftet ved en skattefri omstrukturering af et tidligere selskab mv., sker bedømmelsen ud fra de regnskabsår, det nye selskab har eksisteret. Se SKM2006.627.SR, hvor Skatterådet udtalte, at det var uden betydning, at et spaltet selskab var et finansielt selskab (pengetank) før spaltningen. Afgørende var, om de selskaber, der skulle overdrages, og som var opstået ved spaltningen, opfyldte virksomhedskravet."

På baggrund af ovenstående praksis kan det udledes, at der skal foretages en vurdering af, om New Co Holding III ApS’ virksomhed anses for i overvejende grad at bestå i passiv kapitalanbringelse ud fra de regnskabsår, hvor selskabet har eksisteret. 

New Co Holding III ApS er endnu ikke stiftet. På baggrund af det af Spørgerne beskrevne forløb lægges det til grund, at overdragelsen sker i selskabets første regnskabsår, og det vil derfor alene være aktiverne i New Co Holding III ApS på overdragelsesdagen, der skal indgå i bedømmelsen af pengetankreglen. De regnskabsmæssige oplysninger for selskaberne i koncernen, der ligger forud for omstruktureringen skal således ikke indgå i bedømmelsen.

Bedømmelse af pengetankreglen

Spørgerne har indsendt en pengetankopgørelse, hvor der er taget højde for den i spørgsmål 2 omtalte anpartsombytning, den i spørgsmål 3 omtalte udlodning på 29,7 mio. kr., og den i spørgsmål 4 omtalte ophørsspaltning. Pengetankopgørelsen viser, at erhvervsaktiverne udgør 51 procent og pengetankaktiverne udgør 49 procent.

Skattestyrelsen er enig i, at de enkelte aktiver er kategoriseret korrekt som henholdsvis erhvervsaktiver og pengetankaktiver. Skattestyrelsen er endvidere enig i indregningen af New Co Holding III ApS’ ejerandel af datterselskabernes aktiver.

Spørgerne oplyser, at udlodningsbeløbet (spørgsmål 3) først vil blive endeligt fastlagt på beslutningstidspunktet med henblik på at sikre, at pengetankreglen er opfyldt. Videre oplyser Spørgerne, at Skatterådet ved besvarelsen kan lægge til grund, at de erhvervsmæssige aktiver på dette tidspunkt vil udgøre mindst 50 procent af koncernens samlede aktiver. På denne baggrund har Skattestyrelsen ikke taget konkret stilling til de i pengetankopgørelsen anvendte værdier.

Opsamling pengetankreglen

Baseret på ovenstående oplysninger og forudsætninger er det Skattestyrelsens opfattelse, at New Co Holding III ApS ikke er omfattet af pengetankreglen i aktieavancebeskatningslovens § 34.

Konklusion

Baseret på ovenstående oplysninger og forudsætninger er det Skattestyrelsens opfattelse, at betingelserne for, at anparterne i New Co Holding III ApS kan overdrages med succession er opfyldt.

Skattestyrelsen indstiller derfor, at det kan bekræftes, at A efterfølgende opfylder betingelserne for at kunne overdrage anparterne i det nystiftede Holdingselskab - New Co Holding III ApS - til sine børn med skattemæssig succession, jf. aktieavancebeskatningslovens § 34?

Indstilling

Skattestyrelsen indstiller, at spørgsmål 6 besvares med "Ja".

Spørgsmål 7

Det ønskes bekræftet, at betingelserne for at gennemføre en skattefri ophørsspaltning af det nystiftede holdingselskab New Co Holding III ApS til H1 ApS, H2 ApS og H3 ApS er opfyldt, således at As børn kan ophørsspalte New Co Holding III ApS uden tilladelse fra Skattestyrelsen?

Begrundelse

Det lægges til grund, at den i spørgsmål 2 omtalte anpartsombytning, den i spørgsmål 3 omtalte udbytteudlodning, den i spørgsmål 4 omtalte spaltning og de i spørgsmål 6 omtalte overdragelser af anparterne i New Co Holding III ApS med succession er gennemført.

Herefter ejer As tre børn hver 33,3 procent af anparterne New Co Holding III ApS.

Det påtænkes, at der foretages en skattefri ophørsspaltning uden tilladelse af New Co Holding III ApS til tre nystiftede selskaber H1 ApS, H2 ApS og H3 ApS.

Ved spaltningen modtager As tre børn hver 100 procent af anparterne i hvert sit selskab, H1 ApS, H2 ApS og H3 ApS, i stedet for deres ejerandel på 33,3 procent af anparterne i New Co Holding III ApS, der ophører ved spaltningen.

Efter spaltningen vil de tre nystiftede selskaber, H1 ApS, H2 ApS og H3 ApS, hver eje 33,3 procent af B-anparterne i Holding ApS, svarende til 0 procent af stemmerne og 30 procent af anparterne i Holding ApS. Der er således tale om en pro rata ophørsspaltning. 

Spørgerne ønsker afklaret, om den påtænkte ophørsspaltning opfylder betingelserne for at kunne gennemføres skattefrit uden tilladelse, jf. reglerne i fusionsskattelovens §§ 15 a og 15 b.

Eftersom både det indskydende selskab New Co Holding III ApS og de modtagende selskaber, H1 ApS, H2 ApS og H3 ApS, er danske indregistrerede anpartsselskaber, opfyldes betingelserne i fusionsskattelovens § 15 a, stk. 1, 1. pkt., hvorved selskaberne er omfattet af de selskaber, der kan anvende reglerne om skattefri ophørsspaltning, såfremt de øvrige betingelser i fusionsskattelovens §§ 15 a og 15 b er opfyldt.

Det fremgår af fusionsskattelovens § 15 a, stk. 2, 1. pkt., at ved spaltning forstås den transaktion, hvorved et selskab overfører en del af eller samtlige af sine aktiver og passiver til et eller flere eksisterende eller nye selskaber ved i samme forhold som hidtil at tildele sine selskabsdeltagere aktier eller anparter og eventuelt en kontant udligningssum. Denne bestemmelse anses for opfyldt, idet der i nærværende sag påtænkes gennemført en transaktion, hvor New Co Holding III ApS overfører samtlige sine aktiver og passiver til tre nye selskaber, H1 ApS, H2 ApS og H3 ApS samtidigt med, at As tre børn modtager 100 pct. af anparterne i hver sit holdingselskab, henholdsvis H1 ApS, H2 ApS og H3 ApS, i stedet for deres ejerandel på 33,3 procent af anparterne i New Co Holding III ApS, der ophører ved spaltningen.

Den påtænkte ophørsspaltning ønskes gennemført uden, at der er opnået tilladelse hertil fra Skattestyrelsen.

Når der sker skattefri ophørsspaltning af et selskab, der er ejet af fysiske personer, opstår der ikke i forbindelse med ophørsspaltningen et holdingkrav. Holdingkravet fra den i spørgsmål 2 påtænkte skattefri anpartsombytning videreføres dog af New Co Holding II ApS, H1 ApS, H2 ApS og H3 ApS, hvilket indebærer, at den skattefrie anpartsombytning efter gennemførelsen af den skattefrie ophørsspaltning af New Co Holding III ApS er betinget af, at New Co Holding II ApS, H1 ApS, H2 ApS og H3 ApS ikke afstår anparterne i Holding ApS i en periode på 3 år fra ombytningstidspunktet for den skattefrie aktieombytning. Se nærmere omtale under begrundelsen til spørgsmål 2.

Det fremgår af fusionsskattelovens § 15 a, stk. 2, 2. pkt., at det er en betingelse for, at ophørsspaltning uden tilladelse kan finde sted, at værdien af de tildelte aktier eller anparter med tillæg af en eventuel kontant udligningssum svarer til handelsværdien af de overførte aktiver og passiver. 

Det er oplyst, at der i nærværende sag ikke sker vederlæggelse med en kontant udligningssum. Udgangspunktet er herefter, at værdien af de tildelte anparter i H1, ApS, H2 ApS og H3 ApS skal svare til handelsværdien af de overførte aktiver og passiver fra New Co Holding III ApS.

SKM2007.699.SR omhandlede et selskab, der var ejet ligeligt af 4 personer. Selskabet blev spaltet skattefrit til 4 nystiftede modtagende selskaber, hvor hvert selskab modtog ¼ af samtlige aktiver og gældsforpligtelser i det indskydende selskab. Skatterådet fandt, at hvis aktionærerne modtager aktier i samme forhold i det nye selskab, samt at aktiver og passiver fordeles i det nævnte forhold, må værdien af deres aktier pr. definition svare til handelsværdien, selv om spaltningen er sket til regnskabsmæssige værdier. I disse situationer sker der ikke formueforrykkelser mellem aktionærer eller flyttes værdier fra yngre til ældre aktier.

I nærværende sag er det oplyst, at der vil ske en forholdsmæssig fordeling af New Co Holding III ApS’ aktiver og gældsforpligtelser til H1 ApS, H2 ApS og H3 ApS, hvorved de personlige anpartshavere før og efter spaltningen ejer samme forholdsmæssige ejerandel af de involverede selskaber. Derved kan det lægges til grund, at værdien af deres anparter pr. definition må svare til handelsværdien, idet der ikke sker formueforrykkelser mellem de personlige anpartshavere.

Det er derfor Skattestyrelsens opfattelse, at betingelsen om, at værdien af de tildelte anparter i H1 ApS, H2 ApS og H3 ApS skal svare til handelsværdien af de overførte aktiver og passiver fra New Co Holding III ApS, kan anses for opfyldt, jf. praksis. Dette uanset om spaltningen sker til bogførte værdier eller handelsværdier.

Det fremgår af fusionsskattelovens § 15 a, stk. 2, 3. pkt., at det er en betingelse for, at ophørsspaltning uden tilladelse kan finde sted, at forholdet mellem aktiver og forpligtelser, der overføres til det modtagende selskab, svarer til forholdet mellem aktiver og forpligtelser i det indskydende selskab.

I nærværende sag er det oplyst, at der vil ske en forholdsmæssig fordeling af New Co Holding III ApS’ aktiver og gældsforpligtelser til H1 ApS, H2 ApS og H3 ApS, hvorved det kan lægges til grund, at forholdet mellem aktiver og forpligtelser, der overføres til henholdsvis H1ApS, H2 ApS og H3 ApS, svarer til forholdet mellem aktiver og forpligtelser i New Co Holding III ApS.

Det fremgår af fusionsskattelovens § 15 a, stk. 1, 8. pkt., at ophørsspaltning uden tilladelse ikke kan finde sted, såfremt det indskydende selskab har mere end én selskabsdeltager og en eller flere af disse har været selskabsdeltagere i mindre end 3 år uden at have rådet over flertallet af stemmerne og samtidig er eller ved spaltningen bliver selskabsdeltagere i det modtagende selskab, hvor de tilsammen råder over flertallet af stemmerne.

SKM2007.921.SR omhandlede en påtænkt spaltning uden tilladelse, hvor to børn hver havde succederet i 24 pct. af anparterne i A ApS i 2005, og den påtænkte ophørsspaltning af A ApS var planlagt til at skulle finde sted med virkning pr. 1. januar 2007. Skatterådet fandt, at ejertid optjent ved succession kunne medregnes ved opgørelsen af, om aktionærerne i selskabet havde været selskabsdeltagere i mere end 3 år. Se tillige SKM2007.791.SR.

A har ejet anparterne i Holding ApS i mere end 3 år.

Ved gennemførelse af den i spørgsmål 2 omtalte anpartsombytning anses A for at have anskaffet anparterne i New Co Holding ApS på samme tidspunkter, som A har erhvervet anparterne i Holding ApS, jf. fusionsskattelovens § 11.

Ved gennemførelse af den i spørgsmål 4 omtalte ophørsspaltning anses A for at have anskaffet anparterne i henholdsvis New Co Holding II ApS og New Co Holding III ApS på samme tidspunkter, som A har erhvervet anparterne i New Co Holding ApS, jf. fusionsskattelovens § 11.

Ved gennemførelse af de i spørgsmål 6 omtalte overdragelser af anparterne i New Co Holding III ApS med succession til As tre børn, anses børnene for at have erhvervet deres anparter i New Co Holding III ApS på samme tidspunkter, som A har erhvervet de anparter, der er overdraget med succession til As børn, jf. aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 2.

Ovenstående successioner indebærer, at As tre børn skal anses for at have været anpartshavere i New Co Holding III ApS i mere end 3 år. Da de personlige anpartshavere herefter anses for at have været selskabsdeltagere i mere end 3 år, foreligger der således ikke den situation, at det indskydende selskab har mere end én selskabsdeltager og en eller flere af disse har været selskabsdeltagere i mindre end 3 år uden at have rådet over flertallet af stemmerne og samtidig er eller ved spaltningen bliver selskabsdeltagere i det modtagende selskab, hvor de tilsammen råder over flertallet af stemmerne.

Allerede fordi alle selskabsdeltagerne anses for at have været selskabsdeltagere i mere end 3 år, får bestemmelsen i fusionsskattelovens § 15 a, stk. 1, 8. pkt., ikke betydning ved nærværende ophørsspaltning. Se tillige SKM2012.685.SR.

Det fremgår af fusionsskattelovens § 15 a, stk. 8, at de modtagende selskaber senest samtidig med afgivelsen af oplysninger til Skattestyrelsen efter skattekontrollovens § 2 for det indkomstår, hvor en spaltning uden tilladelse er gennemført, skal give Skattestyrelsen oplysning om, at selskabet har deltaget i en spaltning uden tilladelse. Det lægges til grund, at der sker rettidig afgivelse af disse oplysninger.

På baggrund af ovenstående gennemgang og de anførte forudsætninger, er det Skattestyrelsens opfattelse, at betingelserne for at kunne gennemføre en skattefri ophørsspaltning uden tilladelse efter reglerne i fusionsskattelovens § 15 a er opfyldt.

Skattestyrelsen indstiller derfor, at det kan bekræftes, at betingelserne for at gennemføre en skattefri ophørsspaltning af det nystiftede holdingselskab New Co Holding III ApS til H1 ApS, H2 ApS og H3 ApS er opfyldt, således at As børn kan ophørsspalte New Co Holding III ApS uden tilladelse fra Skattestyrelsen.

Indstilling

Skattestyrelsen indstiller, at spørgsmål 7 besvares med "Ja".

Spørgsmål 8

Det ønskes bekræftet, at den i spørgsmål 7 omtalte ophørsspaltning af New Co Holding III ApS ikke vil få konsekvenser for de tidligere overdragelser med skattemæssig succession, jf. aktieavancebeskatningslovens § 34 (der henvises til spørgsmål 6).

Begrundelse

Det lægges til grund, at den i spørgsmål 2 omtalte anpartsombytning, den i spørgsmål 3 omtalte udbytteudlodning, den i spørgsmål 4 omtalte spaltning og de i spørgsmål 6 omtalte overdragelser af anparterne i New Co Holding III ApS med succession er gennemført. Det er oplyst, at der i forbindelse med de i spørgsmål 6 omtalte overdragelser ydes en gave til hvert barn på 80.600 kr. (afgiftsfrit gavebeløb for 2026), mens den resterende købesum finansieres ved etablering af anfordringsgældsbreve. De i spørgsmål 6 omtalte overdragelser sker således ikke efter reglerne om nedsat gaveafgift.

Efter ovenstående ejer As tre børn hver 33,3 procent af anparterne New Co Holding III ApS.

Det påtænkes, at der foretages en skattefri ophørsspaltning uden tilladelse af New Co Holding III ApS til tre nystiftede selskaber H1 ApS, H2 ApS og H3 ApS.

Ved spaltningen modtager As tre børn hver 100 procent af anparterne i hvert sit selskab, H1 ApS, H2 ApS og H3 ApS, i stedet for deres ejerandel på 33,3 procent af anparterne i New Co Holding III ApS, der ophører ved spaltningen.

Efter spaltningen vil de tre nystiftede selskaber, H1 ApS, H2 ApS og H3 ApS, hver eje 33,3 procent af B-anparterne i Holding ApS, svarende til 0 procent af stemmerne og 30 procent af anparterne i Holding ApS.

Holding ApS ejer 100 procent af anparterne i Ejendomsselskabet ApS og 30 procent af aktierne i Drift A/S. Dermed vil hvert barns holdingselskab indirekte eje 30 procent af anparterne i Ejendomsselskabet ApS og 9 procent af aktierne i Drift A/S.

Som anført under begrundelsen til spørgsmål 6, skal afkastet og værdien af aktier i datterselskaber, hvori selskabet direkte eller indirekte ejer mindst 25 pct. af aktiekapitalen m.v., ikke medregnes ved pengetankvurderingen. I stedet medregnes den del af datterselskabets indtægter og aktiver, som svarer til ejerforholdet.

Dette indebærer, at hvert barns holdingselskab ikke skal medtage selskabets anparter i Holding ApS i pengetankbrøken som en aktiebeholdning (værdipapirer). Hvert barns holdingselskab skal i stedet medregne 30 procent af Holding ApS´ indtægter og aktiver ved opgørelsen af pengetankbrøken, og ved denne opgørelse medtages 30 procent af indtægter og aktiver i Ejendomsselskabet ApS i stedet for Holding ApS´ beholdning af anparter i Ejendomsselskabet ApS.

For så vidt angår den indirekte ejerandel på 9 procent af aktierne i Drift A/S vil disse skulle indgå i pengetankbrøken som en aktiebeholdning (værdipapir), der i forhold til pengetankopgørelsen vil udgøre passiv kapitalanbringelse.

Det fremgår af den i spørgsmål 6 forelagte pengetankopgørelse, at erhvervsaktiverne udgør 51 procent og pengetankaktiverne udgør 49 procent. Når aktierne i Drift A/S efter den i spørgsmål 7 omtalte ophørsspaltning i forhold til hvert barns holdingselskab udgør et pengetankaktiv, indebærer dette, at hvert barns holdingselskab vil være et pengetankselskab, når der tages udgangspunkt i den i spørgsmål 6 forelagte pengetankopgørelse.

Spørgerne ønsker afklaret, om gennemførelsen af den i spørgsmål 7 omtalte ophørsspaltning af New Co Holding III ApS kunne indebære, at de i spørgsmål 6 omtalte overdragelser af anparterne i New Co Holding III ApS alligevel ikke opfylder betingelserne for at kunne overdrages med succession efter aktieavancebeskatningslovens § 34.

Spm. 4 i SKM2026.152.SR omhandlede, om gennemførelsen af en påtænkt anpartsombytning og ophørsspaltning kunne ske uden, at dette påvirkede den i december 2025 gennemførte overdragelse af anparterne med succession. Det var i sagen oplyst, at hverken den skattefri anpartsombytning eller den skattefri ophørsspaltning skete med skattemæssig tilbagevirkende kraft til et tidspunkt før den i december 2025 gennemførte overdragelse af anparterne i C ApS med succession. Skatterådet fandt derfor, at en gennemførelse af den påtænkte anpartsombytning og spaltning i 2026 ikke havde indflydelse på vurderingen af, om den i december 2025 gennemførte overdragelse af anparterne i C ApS opfyldte betingelserne for at kunne overdrages med succession efter aktieavancebeskatningslovens § 34, hvorved den påtænkte anpartsombytning og den efterfølgende spaltning kunne gennemføres uden, at anpartsombytningen eller spaltningen fik skatte- og afgiftsmæssige konsekvenser for den i december 2025 gennemførte overdragelse af anparterne i C ApS med succession efter aktieavancebeskatningslovens § 34.

I SKM2022.575.SR var der i november 2021 gennemført en overdragelse af kapitalandele, der opfyldte betingelserne for at kunne overdrages med succession efter aktieavancebeskatningslovens § 34. Sagen omhandlede om en efterfølgende påtænkt skattefri fusion og skattefri ophørsspaltning med skattemæssig tilbagevirkende kraft til oktober 2021, ville indebære, at den overdragelse, der var gennemført i november 2021, ikke længere opfyldte betingelserne for at kunne overdrages med succession efter aktieavancebeskatningslovens § 34. Skatterådet fandt, at den skattemæssig tilbagevirkende kraft medførte, at der ville ske en ændring af det grundlag, der skulle indgå i vurderingen af, om betingelserne i aktieavancebeskatningslovens § 34 var opfyldt. Når betingelserne for succession ikke var opfyldt i aktieavancebeskatningslovens § 34, medførte det, at overdragelsen ikke kunne ske med succession, hvis den påtænkte skattefri fusion og skattefri ophørsspaltning blev gennemført med skattemæssig tilbagevirkende kraft til et tidspunkt før overdragelsen med succession.

På baggrund af ovenstående praksis er det Skattestyrelsens opfattelse, at en gennemførelse af den i spørgsmål 7 omtalte ophørsspaltning vil få konsekvenser for de i spørgsmål 6 omtalte overdragelser med succession, såfremt gennemførelsen af den i spørgsmål 7 omtalte ophørsspaltning sker med skattemæssig tilbagevirkende kraft til et tidspunkt før de i spørgsmål 6 omtalte overdragelse af anparterne i New Co Holding III ApS med succession. Når H1 ApS, H2 ApS og H3 ApS udgør pengetankselskaber, jf. aktieavancebeskatningslovens § 34, og spaltningen sker med skattemæssig tilbagevirkende kraft til et tidspunkt før overdragelsen med succession, vil der ske en ændring af det grundlag, der skal indgå i vurderingen af, om betingelserne i aktieavancebeskatningslovens § 34 er opfyldt. Dette vil i så fald indebære, at overdragelsen alligevel ikke kan ske med succession. 

Det er endvidere Skattestyrelsens opfattelse, at en gennemførelse af den i spørgsmål 7 omtalte ophørsspaltning ikke vil få konsekvenser for de i spørgsmål 6 omtalte overdragelser med succession, såfremt gennemførelsen af den i spørgsmål 7 omtalte ophørsspaltning ikke sker med skattemæssig tilbagevirkende kraft til et tidspunkt før den i spørgsmål 6 omtalte overdragelse af anparterne i New Co Holding III ApS med succession. Dette uanset, at H1 ApS, H2 ApS og H3 ApS udgør pengetankselskaber, jf. aktieavancebeskatningslovens § 34.

På baggrund af ovenstående indstiller Skattestyrelsen, at spørgsmålet om, hvorvidt det kan bekræftes, at den i spørgsmål 7 omtalte ophørsspaltning af New Co Holding III ApS ikke vil få konsekvenser for, at de tidligere overdragelser kunne ske med skattemæssig succession, jf. aktieavancebeskatningslovens § 34, besvares med "Ja, se dog indstilling og begrundelse", idet det forudsættes, at den i spørgsmål 7 omtalte ophørsspaltning ikke sker med skattemæssig tilbagevirkende kraft til et tidspunkt før de i spørgsmål 6 omtalte overdragelser af anparterne i New Co Holding III ApS med succession.

Indstilling

Skattestyrelsen indstiller, at spørgsmål 8 besvares med "Ja, se dog indstilling og begrundelse".

Skatterådets afgørelse og begrundelse

Skatterådet tiltræder Skattestyrelsens indstilling og begrundelse.

Lovgrundlag, forarbejder og praksis

Spørgsmål 1

Lovgrundlag

Aktieavancebeskatningslovens § 30

"Stk. 1. Ved afståelse forstås i denne lov salg, bytte, bortfald og andre former for afhændelse.

Stk. 2. Begrebet afståelse dækker i denne lov den situation, hvor gevinst og tab opgøres efter lagerprincippet."

Forarbejder

Lovforslag L 78, FT 2005/06 (lov nr. 1413 af 21. december 2005)

De specielle bemærkninger til aktieavancebeskatningslovens § 30:

"(…)

Foretages der vedtægtsændringer i et selskab, som indebærer en ændring af aktiernes rettigheder, sidestilles dette efter praksis i visse tilfælde med en afståelse. Det beror på en konkret bedømmelse af sagens omstændigheder, hvorvidt vedtægtsændringen må sidestilles med afståelse.

(…)

Vedtægtsændringer, der medfører en forskydning af aktionærernes økonomiske rettigheder, f.eks. ved ændring af retten til udbytte, udbyttefordelingen eller en fastfrysning af kursværdien for en del af aktierne, vil normalt være at anse for en så væsentlig indholdsmæssig ændring, at disse tilfælde skattemæssigt vil være at sidestille med afståelse.

(…)

Vedtægtsændringer, der alene angår aktiernes stemmeret, fører kun undtagelsesvis til, at der skattemæssigt anses for at foreligge afståelse. Vedtægtsændringer, der alene angår stemmeretten kan f.eks. være ændringer, der betyder, at der knyttes stemmeret til en aktieklasse, ændringer hvor der foretages en opdeling i aktieklasser med forskellig stemmeret eller ændringer, som indebærer forskydning af stemmeret indenfor en eksisterende aktieklasseopdeling.

(…)"

Praksis

Den juridiske vejledning 2026-1, afsnit C.B.2.1.4.8

"Vedtægtsændringer

(…)

Regel

Der er efter praksis tale om afståelse af aktier, hvis

• aktionærerne ændrer selskabets vedtægter, og
• denne vedtægtsændring giver aktierne en anden identitet.

Vurdering af om vedtægtsændringen er en afståelse

Det beror på en konkret bedømmelse af sagens omstændigheder, om ændringen er af en sådan karakter, at den må sidestilles med en afståelse.

Ved denne vurdering skal der navnlig lægges vægt på indholdet af ændringerne, herunder om de rettigheder, der er knyttet til en aktiepost, får et væsentligt andet indhold, således at der reelt ikke længere er identitet mellem aktierne før og efter ændringen.

I bedømmelsen indgår desuden aktionærkredsens sammensætning - herunder om selskabet er ejet af få aktionærer, der eventuelt har interessefællesskab, eller om selskabet er ejet af en bred kreds af investorer, således som det er tilfældet med en række børsnoterede selskaber - sammenholdt med bevæggrundene for vedtægtsændringerne, og hvad der skattemæssigt og økonomisk i øvrigt opnås herved.

Ændres de økonomiske rettigheder knyttet til en aktieklasse, fx ved ophævelse af en ret til forlods at modtage udbytte, mens der formelt ikke foretages ændringer i andre aktieklasser, vil også aktier tilhørende andre aktieklasser kunne anses for afstået, fordi ændringen medfører en forskydning af de økonomiske rettigheder, som også berører de aktier, der ikke umiddelbart er berørt af vedtægtsændringen.

I forbindelse med vedtægtsændringer kan der statueres afståelse, uanset om aktierne fysisk set ombyttes eller ej.

Eksempler

Ændring af stemmeret

Vedtægtsændringer, der kun angår aktiernes stemmeret - eksempelvis hvor der til en aktieklasse efter vedtægtsændring knyttes stemmeret eller hvor der foretages opdeling i aktieklasser med forskellig stemmeret eller forskydning i en eksisterende aktieklasseopdeling - fører kun undtagelsesvis til, at der skattemæssigt anses at foreligge afståelse.

Det gælder også, hvis vedtægtsændringen medfører ophævelse af eksisterende aktieklasser med forskellige stemmerettigheder, medmindre der foreligger særlige forhold.

(…)"

Spørgsmål 2

Lovgrundlag

Aktieavancebeskatningslovens § 36

"Stk. 1. Ved ombytning af aktier har aktionærerne i det erhvervede selskab adgang til beskatning efter reglerne i fusionsskattelovens §§ 9 og 11, når såvel det erhvervende som det erhvervede selskab er omfattet af begrebet selskab i en medlemsstat i artikel 3 i direktiv 2009/133/EF, eller er selskaber, som svarer til danske aktie- eller anpartsselskaber, men som er hjemmehørende i lande uden for EU. Som fusionsdato anses i denne sammenhæng datoen for aktieombytningen. Anvendelse af reglerne i 1. pkt. er betinget af, at der er opnået tilladelse hertil fra told- og skatteforvaltningen. Told- og skatteforvaltningen kan fastsætte særlige vilkår for tilladelsen. 1.-4. pkt. finder ikke anvendelse, når det erhvervede eller det erhvervende selskab ved beskatningen her i landet anses for at være en transparent enhed.

Stk. 2. Ved ombytning af aktier, jf. stk. 1, forstås den transaktion, hvorved et selskab erhverver en andel i et andet selskabs aktiekapital med den virkning, at det opnår flertallet af stemmerne i dette selskab, eller, hvis det allerede har et sådant flertal, erhverver en yderligere andel ved til gengæld for værdipapirer tilhørende aktionærerne i det andet selskab at tildele dem aktier eller anparter i det første selskab og eventuelt en kontant udligningssum.  Betingelserne i 1. pkt. om, at det erhvervende selskab skal opnå flertallet af stemmerne i det erhvervede selskab, anses for opfyldt, selv om det erhvervende selskab umiddelbart efter aktieombytningen spaltes efter reglerne i fusionsskattelovens § 15 a.

Stk. 3. Told- og skatteforvaltningen kan tillade, at der ikke sker beskatning efter §§ 9, 12-14, 17, 18, 19 A-19 C og 22 i tilfælde, hvor et selskab erhverver hele aktiekapitalen i et andet selskab, eller hvor et selskab, der i forvejen ejer aktier i et andet selskab, erhverver resten af aktiekapitalen i det andet selskab. Det er en betingelse, at aktionærerne i det andet selskab som vederlag alene modtager aktier i det første selskab og eventuelt en kontant udligningssum. Fusionsskattelovens §§ 9-11 finder tilsvarende anvendelse.

Stk. 4. Det er en betingelse, at transaktioner som nævnt i stk. 1 og 3 gennemføres inden for en periode på højst 6 måneder regnet fra den første ombytningsdag.  Told- og skatteforvaltningen kan forlænge fristen i 1. pkt. Ombytning af aktier kan ikke ske med tilbagevirkende kraft.

Stk. 5. Hvis det erhvervede selskab er omfattet af § 19, finder stk. 3 kun anvendelse, hvis det erhvervende selskab tillige er omfattet af § 19, dog således at hvis det erhvervede selskab er omfattet af § 19 B, kun hvis det erhvervende selskab tillige er omfattet af § 19 B, og således at hvis det erhvervede selskab er omfattet af § 19 C, kun hvis det erhvervende selskab tillige er omfattet af § 19 C. Hvis det erhvervede selskab er omfattet af § 22, finder stk. 3 kun anvendelse, hvis det erhvervende selskab tillige er omfattet af § 22. Hvis det erhvervede selskab er omfattet af § 21, finder stk. 3 kun anvendelse, hvis det erhvervende selskab tillige er omfattet af § 21.

Stk. 6. Ombytning af aktier efter stk. 1-5 kan gennemføres, uden at der er opnået tilladelse hertil fra told- og skatteforvaltningen. Det er en betingelse, at værdien af vederlagsaktierne med tillæg af en eventuel kontant udligningssum svarer til handelsværdien af de ombyttede aktier. Det er dernæst en betingelse, at det erhvervende selskab ikke afstår aktier i det erhvervede selskab i en periode på 3 år efter ombytningstidspunktet. Uanset 3. pkt. kan aktierne i det erhvervede selskab i den nævnte periode afstås i forbindelse med en skattefri omstrukturering af det erhvervende eller det erhvervede selskab, hvis der ved omstruktureringen ikke sker vederlæggelse med andet end aktier. I sådanne tilfælde finder betingelsen i 3. pkt. i sin restløbetid anvendelse på selskabsdeltageren henholdsvis det eller de deltagende selskaber i den efterfølgende skattefrie omstrukturering. Det er en betingelse for ombytning af aktier uden tilladelse, at aktionærer, der har bestemmende indflydelse i det erhvervede selskab, jf. ligningslovens § 2, ombytter aktierne i dette selskab med aktier i et selskab, der er hjemmehørende på Færøerne eller i Grønland, en stat, der er medlem af EU/EØS, eller en stat, som har en dobbeltbeskatningsoverenskomst med Danmark.

Stk. 7. Senest samtidig med afgivelsen af oplysninger til told- og skatteforvaltningen efter skattekontrollovens § 2 for det indkomstår, hvor aktieombytningen er gennemført, skal det erhvervende selskab give told- og skatteforvaltningen oplysning om, at selskabet har deltaget i en aktieombytning efter reglerne i stk. 6. Hvis det erhvervende selskab afstår aktier som nævnt i stk. 6, 3. pkt., skal told- og skatteforvaltningen gives oplysning herom senest 1 måned efter afståelsen."

Fusionsskattelovens § 15 a

"Stk. 1. Ved spaltning af et selskab har selskaberne adgang til beskatning efter reglerne i § 15 b, stk. 1 og 2, når såvel det indskydende selskab som det modtagende selskab er omfattet af begrebet selskab i en medlemsstat i artikel 3 i direktiv 2009/133/EF og ikke ved beskatningen her i landet anses for en transparent enhed. Det er en betingelse for anvendelsen, at der er opnået tilladelse hertil fra told- og skatteforvaltningen. Told- og skatteforvaltningen kan fastsætte særlige vilkår for tilladelsen og kan foreskrive, at der specifikt udarbejdes dokumenter, der skal indsendes inden for de frister, der er nævnt i § 6, stk. 3 eller 4. Ved spaltning af et selskab har selskaberne som nævnt i 1. pkt. adgang til beskatning efter reglerne i § 15 b, stk. 1 og 2, uden at der er opnået tilladelse hertil fra told- og skatteforvaltningen, jf. dog 5.-11. pkt. Anvendelsen af 4. pkt. er betinget af, at selskaber, der efter spaltningen ejer mindst 10 pct. af kapitalen eller aktier, der er omfattet af definitionen af skattefri porteføljeaktier i aktieavancebeskatningslovens § 4 C, i et af de deltagende selskaber, ikke afstår aktier i det eller de pågældende selskaber i en periode på 3 år efter vedtagelsen af spaltningen. Uanset 5. pkt. kan aktierne i et deltagende selskab i den nævnte periode afstås i forbindelse med en skattefri omstrukturering af den nævnte selskabsdeltager eller det pågældende deltagende selskab, hvis der ved omstruktureringen ikke sker vederlæggelse med andet end aktier. I sådanne tilfælde finder den i 5. pkt. nævnte betingelse i sin restløbetid anvendelse på selskabsdeltageren henholdsvis det eller de deltagende selskaber i den efterfølgende skattefrie omstrukturering. 4. pkt. finder ikke anvendelse, hvis det indskydende selskab har mere end én selskabsdeltager og en eller flere af disse har været selskabsdeltagere i mindre end 3 år uden at have rådet over flertallet af stemmerne og samtidig er eller ved spaltningen bliver selskabsdeltagere i det modtagende selskab, hvor de tilsammen råder over flertallet af stemmerne. 4. pkt. finder heller ikke anvendelse på spaltning omfattet af stk. 3, hvis en selskabsdeltager, der beskattes af aktierne i det indskydende selskab efter aktieavancebeskatningslovens § 17, og som samtidig kan modtage skattefrit udbytte af disse aktier, vederlægges med andet end aktier i det eller de modtagende selskaber. 4. pkt. finder heller ikke anvendelse, hvis en person eller et selskab, der har bestemmende indflydelse i det indskydende selskab, jf. ligningslovens § 2, hverken er hjemmehørende i EU/EØS eller i en stat, som har en dobbeltbeskatningsoverenskomst med Danmark. 4. pkt. finder heller ikke anvendelse, hvis der i en periode på 3 år forud for vedtagelsen af spaltningen er overdraget aktier i det indskydende selskab uden skattemæssig succession til et eller flere selskaber, der er koncernforbundne med det overdragende eller overdragede selskab, jf. kursgevinstlovens § 4, stk. 2, og hvis aktierne omfattes af aktieavancebeskatningslovens §§ 4 A, 4 B eller 4 C.

Stk. 2. Ved spaltning forstås den transaktion, hvorved et selskab overfører en del af eller samtlige sine aktiver og passiver til et eller flere eksisterende eller nye selskaber ved i samme forhold som hidtil at tildele sine selskabsdeltagere aktier eller anparter og eventuelt en kontant udligningssum.  Det er en betingelse for anvendelsen af stk. 1, 4. pkt., at værdien af de tildelte aktier eller anparter med tillæg af en eventuel kontant udligningssum svarer til handelsværdien af de overførte aktiver og passiver. Det er endvidere en betingelse for anvendelsen af stk. 1, 4. pkt., at forholdet mellem aktiver og forpligtelser, der overføres til det modtagende selskab, svarer til forholdet mellem aktiver og forpligtelser i det indskydende selskab. Det er endelig en betingelse for anvendelsen af stk. 1, 4. pkt., at der ikke tildeles kontantvederlag til selskaber, der ved spaltningen ejer mindst 10 pct. af kapitalen i det indskydende selskab, eller hvis aktier i det indskydende selskab er omfattet af definitionen af koncernselskabsaktier i aktieavancebeskatningslovens § 4 B eller definitionen af skattefri porteføljeaktier i aktieavancebeskatningslovens § 4 C.

Stk. 3. Ophører det indskydende selskab ikke ved en spaltning, skal de aktiver og passiver, der overføres til det modtagende selskab eller til hvert af de modtagende selskaber, udgøre en gren af en virksomhed, jf. § 15 c, stk. 2.

Stk. 4. Bestemmelserne i dette kapitel finder tilsvarende anvendelse:

1)      Ved spaltning af de i henhold til selskabsskattelovens § 1, stk. 1, nr. 5 a, beskattede investeringsforeninger, dog under forudsætning af, at den eller de modtagende investeringsforeninger beskattes i henhold til selskabsskattelovens § 1, stk. 1, nr. 5 a.

2)      Ved spaltning af de i ligningslovens § 16 C nævnte investeringsinstitutter med minimumsbeskatning, dog under forudsætning af, at det eller de modtagende investeringsinstitutter er et investeringsinstitut med minimumsbeskatning som nævnt i ligningslovens § 16 C.

3)      Ved spaltning af de i selskabsskattelovens § 3, stk. 1, nr. 19, nævnte skattefri investeringsselskaber dog under forudsætning af, at det eller de modtagende selskaber omfattes af selskabsskattelovens § 3, stk. 1, nr. 19.

Stk. 5. Bestemmelserne i dette kapitel finder tilsvarende anvendelse ved spaltning af de i henhold til selskabsskattelovens § 1, stk. 1, nr. 2 e, beskattede elselskaber, dog under forudsætning af, at det eller de modtagende selskaber beskattes i henhold til selskabsskattelovens § 1, stk. 1, nr. 1, eller § 1, stk. 1, nr. 2 e.

Stk. 6. Bestemmelserne i dette kapitel finder tilsvarende anvendelse ved spaltning af vand- og spildevandsforsyningsselskaber omfattet af selskabsskattelovens § 1, stk. 1, nr. 2 h, hvis det eller de modtagende selskaber beskattes efter selskabsskattelovens § 1, stk. 1, nr. 1, eller § 1, stk. 1, nr. 2 h.

Stk. 7. Stk. 1 finder tilsvarende anvendelse, hvis det indskydende eller det modtagende selskab eller begge selskaber er hjemmehørende i EU/EØS, er registreret i en stat, der er medlem af EØS og ikke samtidig medlem af EU, er et selskab, som svarer til et dansk aktie- eller anpartsselskab, og den kompetente myndighed i den stat, hvor selskabet er hjemmehørende, skal udveksle oplysninger med de danske myndigheder efter en dobbeltbeskatningsoverenskomst, en anden international overenskomst eller konvention eller en administrativt indgået aftale om bistand i skattesager.

Stk. 8. Senest samtidig med afgivelsen af oplysninger til told- og skatteforvaltningen efter skattekontrollovens § 2 for det indkomstår, hvor en spaltning efter reglerne i stk. 1, 4. pkt., er gennemført, skal det modtagende selskab give told- og skatteforvaltningen oplysning om, at selskabet har deltaget i en spaltning uden tilladelse fra told- og skatteforvaltningen. Hvis der afstås aktier i et af de deltagende selskaber som nævnt i stk. 1, 5. pkt., skal told- og skatteforvaltningen gives oplysning herom senest en måned efter afståelsen."

Selskabsskattelovens § 31 stk. 5

"Hvis der ikke har været koncernforbindelse med et selskab hele året, medregnes indkomsten i den del af indkomståret, hvor der har været koncernforbindelse, jf. § 31 C, ved opgørelsen af sambeskatningsindkomsten. Skattemæssige afskrivninger, herunder straksfradrag efter afskrivningslovens § 18, kan maksimalt foretages i forhold til, hvor stor en del indkomstperioden udgør af et kalenderår. På det tidspunkt, hvor koncernforbindelse etableres eller ophører, jf. § 31 C, foretages en indkomstopgørelse efter skattelovgivningens almindelige regler for den periode af det pågældende selskabs indkomstår, der er forløbet, som om perioden udgør et helt indkomstår. De skattemæssige værdier og valg af periodiseringsprincipper m.v., der er lagt til grund ved indkomstopgørelsen på dette tidspunkt, anvendes ved indkomstopgørelsen for den resterende del af indkomståret. 1.-4. pkt. gælder, uanset om det pågældende selskab i forbindelse med eller efter koncernforbindelsens ophør eller etablering deltager i en omstrukturering, der gennemføres med skattemæssig virkning tilbage til et tidspunkt før koncernforbindelsens ophør henholdsvis etablering. Etableres koncernforbindelse ved erhvervelse af et selskab, som ikke har drevet erhvervsmæssig virksomhed forud for etableringen af koncernforbindelsen, og har selskabets egenkapital fra stiftelsen henstået som et ubehæftet kontant indestående i et pengeinstitut, anses koncernforbindelsen for etableret ved indkomstårets begyndelse, og hele selskabets indkomst for det pågældende indkomstår medregnes ved opgørelsen af sambeskatningsindkomsten. 6. pkt. finder tilsvarende anvendelse ved stiftelse af et nyt selskab, i det omfang selskabet ikke i forbindelse med stiftelsen tilføres aktiver eller passiver fra selskaber, som ikke er en del af koncernen. Hvis et selskab ved stiftelsen bliver ultimativt moderselskab, gælder 6. og 7. pkt. kun ved spaltninger som nævnt i 9. pkt. og ved aktieombytninger, hvor der ikke etableres eller ophører koncernforbindelse mellem andre selskaber. 1.-4. pkt. gælder ikke ved spaltning af et ultimativt moderselskab, som har ét direkte ejet datterselskab, og som i det pågældende indkomstår ikke har haft anden erhvervsmæssig aktivitet end at eje aktierne i datterselskabet, hvis de modtagende selskaber stiftes ved spaltningen eller er selskaber som nævnt i 6. pkt. og der ikke ved spaltningen etableres eller ophører koncernforbindelse mellem andre selskaber."

Praksis

SKM2014.128.SR

To anpartshavere ejede hver 50 pct. af C ApS. Samtidig ejede de hver 15 pct. af B A/S. C ApS ejede de resterende 70 pct. af B A/S. Anpartshaverne ønskede at ombytte deres aktier i B A/S med nyudstedte anparter i C ApS. Ombytningen ønskedes gennemført som en kapitalforhøjelse, hvor anpartshaverne indskød deres respektive 15 pct. af aktierne i B A/S mod at få yderligere nominelt 813.922 kr. anparter i C ApS. Den ønskede aktieombytning uden tilladelse opfyldte betingelserne for at være skattefri, jf. aktieavancebeskatningslovens § 36. En efterfølgende spaltning uden tilladelse opfyldt også betingelserne for at være skattefri, jf. fusionsskattelovens § 15 a.

Følgende fremgår bl.a. af SKM2014.128.SR:

"I den konkrete sag ejer de to aktionærer, X og Y hver 50 procent af C ApS, der ejer 70 procent af B A/S. De resterende 30 procent af B A/S ejes af X og Y med hver 15 procent. Der planlægges en skattefri aktieombytning, så C ApS erhverver de resterende 30 procent af B A/S, og dermed opnår et 100 procent ejerskab.

Ombytningen vil blive gennemført som en kapitalforhøjelse, hvor X og Y indskyder deres aktier i B A/S mod at få yderligere nominelt 813.922 kr. anparter i C ApS (nominelt 406.961 hver).

Den planlagte aktieombytning til et eksisterende selskab, hvor aktionærerne vederlægges som beskrevet uden, at der derved sker skævdeling mellem selskabsdeltagerne, vil dermed i den konkrete situation og på baggrund af det oplyste, udgøre en vederlæggelse til handelsværdi og være i overensstemmelse med værnsreglens formål om at forhindre formueforskydning.

I den foreliggende situation hvor to personer ejer samtlige aktier i begge de deltagende selskaber, og der ikke påhviler aktionærnedslag på nogen af aktierne i de to selskaber, vil der ved en aktieombytning, hvor aktierne i det ene selskab ombyttes med aktier i det andet selskab, ikke kunne ske formueforskydning mellem aktionærerne, jf. SKM2013.763.SR.

I den konkrete sag har det derfor mindre betydning, hvor mange aktier, der udstedes som vederlagsaktier ved aktieombytningen, når blot der udstedes vederlagsaktier, som kan bære successionen.

SKAT finder ud fra en samlet konkret vurdering ikke, at der vil kunne ske en formueforskydning mellem aktionærer, hvis der udstedes nom. 813.922 kr. anparter i C ApS som vederlagsanparter ved den beskrevne anpartsombytning, da aktionærerne ejer samtlige aktier i både det erhvervede og det erhvervende selskab.

SKAT bemærker, at SKAT ikke har taget stilling til, om de beregnede værdier er udtryk for selskabernes reelle værdier, men har alene forholdt sig til, om de kan danne grundlag for vurderingen af, om værnsreglen kan anses for opfyldt."

Den juridiske vejledning 2026-1, afsnit C.D.7.4.1

Betingelser for skattefri aktieombytning uden tilladelse

(…)

Ombytningen skal ske til handelsværdi

Det er en betingelse for at kunne foretage en skattefri aktieombytning uden tilladelse, at ombytningen sker til handelsværdi. Det vil sige, at værdien af vederlagsaktierne med tillæg af en eventuel kontant udligningssum skal svare til handelsværdien af de ombyttede aktier. Se ABL § 36, stk. 6, 2. pkt.

Skatterådet har taget stilling til en situation, hvor én person ejer samtlige anparter i 2 selskaber, og der ikke påhviler aktionærnedslag på nogen af anparterne i de to selskaber. I denne situation kunne der ikke opnås utilsigtede skattemæssige fordele ved en aktieombytning, hvor anparterne i det ene selskab ombyttes med anparter i det andet selskab, når blot der blev udstedt vederlagsanparter. Skatterådet bekræftede, at betingelsen om, at ombytningen skal ske til handelsværdien, var opfyldt. Se SKM2013.763.SR.

I SKM2014.128.SR har Skatterådet taget stilling til en situation, hvor to aktionærer hver ejer 50 procent af et selskab. Dette selskab ejer 70 procent af datterselskabet. De resterende 30 procent af datterselskabet ejes af de to aktionærer med 15 procent hver. Der skulle foretages en aktieombytning, så selskabet erhvervede de resterende 30 procent i datterselskabet. Ombytningen skulle gennemføres som en kapitalforhøjelse. Skatterådet fandt, at den planlagte aktieombytning til et eksisterende selskab, hvor aktionærerne vederlægges uden at der sker skævdeling mellem selskabsdeltagerne, og på baggrund af de konkrete forhold, udgjorde vederlæggelse til handelsværdi. Der skulle udstedes til vederlagsaktier, som kan bære successionen.

I SKM2013.763.SR og SKM2014.128.SR og ligeledes i SKM2014.640.SR, SKM2015.674.SR og SKM2016.528.SR har Skatterådet ud fra konkrete vurderinger accepteret, at betingelsen om ombytning til handelsværdi var opfyldt, så en eller flere aktionærer kunne ombytte sine aktier skattefrit i et selskab uden tilladelse.

Det er Skattestyrelsens opfattelse, at betingelsen om, at der skal ske ombytning til handelsværdi, også er opfyldt i tilsvarende konkrete sager, hvor der ikke er mulighed for, at der kan ske formueforskydning mellem aktionærerne, og hvor ombytningen ikke medfører utilsigtede skattemæssige fordele.

Se også

Der er refereret yderligere afgørelser om værdiansættelse og handelsværdi ved omstrukturering efter de objektive regler i afsnittet C.D.7.2 om skattefri spaltning uden tilladelse."

Spørgsmål 3

Lovgrundlag

Aktieavancebeskatningslovens § 4 A

"Stk. 1. Ved datterselskabsaktier forstås aktier, som ejes af et selskab, der ejer mindst 10 pct. af aktiekapitalen i datterselskabet, jf. dog stk. 2, 3 og 7.

Stk. 2. Det er en betingelse efter stk. 1, at datterselskabet er omfattet af selskabsskattelovens § 1, stk. 1, nr. 1-2 a, 2 d-2 h eller 3 a-5 b, eller at datterselskabet er et tilsvarende udenlandsk selskab, der er selskabsskattepligtigt uden fritagelse i den stat, hvor datterselskabet er hjemmehørende, herunder efter en dobbeltbeskatningsoverenskomst, og den kompetente myndighed i denne stat skal udveksle oplysninger med de danske skattemyndigheder efter en dobbeltbeskatningsoverenskomst, en anden international overenskomst eller konvention eller en administrativt indgået aftale om bistand i skattesager.

Stk. 3. Datterselskabsaktierne anses for ejet direkte af de af moderselskabets (mellemholdingselskabets) direkte og indirekte aktionærer, som er omfattet af selskabsskattelovens § 1, § 2, stk. 1, litra a, eller §§ 31 A eller 32, fondsbeskatningslovens § 1 eller ligningslovens § 16 H, og som i ethvert led mellem aktionæren og mellemholdingselskabet ejer mindst 10 pct. af aktiekapitalen i det underliggende selskab. Det gælder dog kun, hvis følgende betingelser alle er opfyldt:

1)      Mellemholdingselskabets primære funktion er ejerskab af datterselskabsaktier og koncernselskabsaktier, jf. § 4 B.

2)      Mellemholdingselskabet udøver ikke reel økonomisk virksomhed vedrørende aktiebesiddelsen.

3)      Mellemholdingselskabet ejer ikke hele aktiekapitalen i datterselskabet, eller mellemholdingselskabet ejer hele aktiekapitalen i et datterselskab, som ikke er selskabsskattepligtigt eller er fritaget for selskabsskattepligt i Danmark eller udlandet, eller som er hjemmehørende i en stat, hvor den kompetente myndighed ikke skal udveksle oplysninger med de danske skattemyndigheder efter en dobbeltbeskatningsoverenskomst, en anden international overenskomst eller konvention eller en administrativt indgået aftale om bistand i skattesager.

4)      Aktierne i mellemholdingselskabet er ikke optaget til handel på et reguleret marked eller en multilateral handelsfacilitet.

5)      Mere end 50 pct. af aktiekapitalen i mellemholdingselskabet ejes direkte eller indirekte af selskaber m.v. som nævnt i 1. pkt., som ikke ville kunne modtage udbytter skattefrit ved direkte ejerskab af aktierne i det enkelte datterselskab.

Stk. 4. Hvis de samme aktier som følge af stk. 3 ejes direkte af flere selskabsaktionærer omfattet af stk. 3, 1. pkt., anses aktierne for ejet direkte af den øverste aktionær.

Stk. 5. Hvis aktierne ejet af selskabsaktionærer som nævnt i stk. 3, nr. 5, er tillagt udbyttepræference, medregnes følgende aktiebesiddelser i mellemholdingselskabet ved opgørelsen i stk. 3, nr. 5:

1)      Aktiebesiddelser tilhørende personlige aktionærer med bestemmende indflydelse, jf. ligningslovens § 16 H, stk. 6, i selskabsaktionæren.

2)      Aktiebesiddelser tilhørende personer, der er nærtstående til de personlige aktionærer, jf. ligningslovens § 16 H.

3)      Porteføljeaktiebesiddelser tilhørende selskaber m.v., hvorover personkredsen nævnt i nr. 1 og 2 har bestemmende indflydelse, jf. ligningslovens § 16 H, stk. 6.

4)      Porteføljeaktiebesiddelser tilhørende fonde m.v. stiftet af personkredsen nævnt i nr. 1 og 2, jf. ligningslovens § 16 H, stk. 6.

Stk. 6. Ved indeholdelse af udbytteskat efter kildeskattelovens § 65 i tilfælde, hvor en selskabsaktionær efter stk. 3 anses for at eje aktier i underliggende selskaber direkte, forpligtes selskabsaktionæren til betaling af et beløb svarende til skatteværdien af selskabsaktionærens andel af det udloddede udbytte til mellemholdingselskabet. Betalingen har ingen skattemæssige konsekvenser for betaleren eller modtageren.

Stk. 7. Datterselskabsaktier, jf. stk. 1, omfatter ikke konvertible obligationer og tegningsretter til konvertible obligationer."

Selskabsskattelovens § 13, stk. 1

"Stk. 1. Til den skattepligtige indkomst medregnes ikke:

1)      Overkurs, som et selskab opnår ved udstedelse af aktier eller ved udvidelse af sin aktiekapital.

2)      Udbytte, som de i § 1, stk. 1, nr. 1-2 j, 3 a-5 b og 6, nævnte selskaber og foreninger mv. modtager af aktier eller andele i selskaber omfattet af § 1, stk. 1,nr. 1-2 j og 3 a-5 b, eller selskaber hjemmehørende i udlandet, når modtageren er retmæssig ejer af udbytteudlodningen. Dette gælder dog kun udbytter af datterselskabsaktier og koncernselskabsaktier, jf. aktieavancebeskatningslovens §§ 4 A og 4 B. 1. pkt. omfatter ikke udbytter, i det omfang det udbyttegivende selskab har fradrag for udlodningen. Bestemmelsen i 1. pkt. omfatter heller ikke udbytte, i det omfang et datterselskab på et lavere ejerniveau har haft fradrag for udbytteudlodningen, uden at fradraget er modsvaret af beskatning af udbytteudlodningen til et mellemliggende niveau. Bestemmelsen i 1. pkt. omfatter ikke udbytte vedrørende aktier som nævnt i aktieavancebeskatningslovens § 19 A. Bestemmelserne i 1.-5. pkt. finder tilsvarende anvendelse, hvis udbyttemodtageren er et tilsvarende selskab eller en forening m.v. som nævnt i § 2, stk. 1, litra a, og selskabet eller foreningen m.v. er hjemmehørende i en fremmed stat, der er medlem af EU eller EØS, på Færøerne eller i Grønland eller en stat, som har en dobbeltbeskatningsoverenskomst med Danmark. Ved bedømmelsen af, om et selskab eller en forening m.v. som nævnt i § 2, stk. 1, litra a, opfylder betingelsen i 2. pkt., medregnes samtlige aktiebesiddelser, som selskabet eller foreningen m.v. har i det udbyttegivende selskab.

(…)"

Spørgsmål 4

Lovgrundlag

Aktieavancebeskatningslovens § 36

Se under spørgsmål 2.

Fusionsskattelovens § 15 a

Se under spørgsmål 2.

Fusionsskattelovens § 15 b

"Stk. 1. Spaltes et selskab hjemmehørende i udlandet, finder § 5, § 6, stk. 2, 3 og 5, og § 8 tilsvarende anvendelse. § 7, stk. 1, og § 10 finder endvidere tilsvarende anvendelse, hvis det udenlandske selskab ophører ved spaltningen. Ophører det udenlandske selskab ikke ved spaltningen, indgår fortjeneste eller tab på de af det indskydende selskabs aktiver og passiver, der som følge af spaltningen er knyttet til et her hjemmehørende modtagende selskab eller et i udlandet hjemmehørende modtagende selskabs faste driftssted eller faste ejendom her i landet, ikke i det indskydende selskabs skattepligtige indkomst. § 8, stk. 1-4, finder dog alene anvendelse på de af det indskydende selskabs aktiver og passiver m.v., der som følge af spaltningen er knyttet til et her hjemmehørende modtagende selskab eller til et i udlandet hjemmehørende modtagende selskabs faste driftssted eller faste ejendom her i landet. Et modtagende selskab kan alene overtage den del af det indskydende selskabs skattemæssige afskrivninger, nedskrivninger og henlæggelser, der vedrører de overtagne aktiver. Sikkerhedsfondshenlæggelser som omhandlet i selskabsskattelovens § 13 C, stk. 1, fordeles som udgangspunkt efter forholdet mellem de overførte forsikringer og den samlede forsikringsbestand på spaltningstidspunktet. Told- og skatteforvaltningen kan fastsætte en anden fordeling. Ophører det indskydende selskab, beskattes fortjeneste og tab på andre aktiver og passiver efter reglerne i selskabsskattelovens § 7. De af det indskydende selskabs aktiver og passiver, der ikke i forvejen er omfattet af dansk beskatning, anses ved opgørelsen af det modtagende selskabs skattepligtige indkomst her i landet for anskaffet til de i selskabsskattelovens § 4 A, stk. 1 og 2, og § 8 B angivne anskaffelsessummer og anskaffelsestidspunkter.

Stk. 2. Spaltes et selskab hjemmehørende her i landet, finder § 5, § 6, stk. 2, 3 og 5, og § 8 tilsvarende anvendelse. § 7, stk. 1, og § 10 finder endvidere tilsvarende anvendelse, hvis selskabet ophører ved spaltningen. Ophører selskabet ikke ved spaltningen, indgår fortjeneste eller tab på de af det indskydende selskabs aktiver og passiver, der som følge af spaltningen er knyttet til et her hjemmehørende modtagende selskab eller et i udlandet hjemmehørende modtagende selskabs faste driftssted eller faste ejendom her i landet, ikke i det indskydende selskabs skattepligtige indkomst.  § 8, stk. 1-4, finder dog alene anvendelse på de af det indskydende selskabs aktiver og passiver m.v., der som følge af spaltningen er knyttet til et her i landet hjemmehørende modtagende selskab eller til et i udlandet hjemmehørende modtagende selskabs faste driftssted eller faste ejendom her i landet. Et modtagende selskab kan alene overtage den del af det indskydende selskabs skattemæssige afskrivninger, nedskrivninger og henlæggelser, der vedrører de overtagne aktiver. Sikkerhedsfondshenlæggelser som omhandlet i selskabsskattelovens § 13 C, stk. 1, fordeles som udgangspunkt efter forholdet mellem de overførte forsikringer og den samlede forsikringsbestand på spaltningstidspunktet. Told- og skatteforvaltningen kan fastsætte en anden fordeling. Ophører det indskydende selskab, beskattes fortjeneste eller tab på andre aktiver og passiver efter reglerne i selskabsskattelovens § 5.

Stk. 3. Ophører det indskydende selskab, påhviler det de modtagende selskaber at afgive oplysninger til told- og skatteforvaltningen efter skattekontrollovens § 2 for det indskydende selskab for tiden fra udløbet af sidste sædvanlige indkomstår og indtil spaltningsdatoen. Det eller de modtagende selskaber hæfter solidarisk for eventuelle skattekrav og for ethvert bødeansvar, der efter skattelovgivningens bestemmelser vil kunne rettes mod det indskydende selskab. Ophører det indskydende selskab, indtræder de modtagende selskaber i det indskydende selskabs krav mod skattemyndighederne vedrørende tillæg, godtgørelse og overskydende skat som omhandlet i selskabsskatteloven.

Stk. 4. Spaltes et selskab, og beskattes selskaberne efter reglerne i stk. 1 eller 2, skal beskatningen af selskabsdeltagerne i det indskydende selskab ske efter reglerne i 2.-12. pkt. Ved anvendelse af reglerne anvendes spaltningsdatoen for det indskydende selskab, hvis det indskydende selskab og det eller de modtagende selskaber ikke har samme spaltningsdato. § 9 finder tilsvarende anvendelse. Aktierne i det indskydende selskab anses for ombyttet med aktier i de modtagende selskaber efter forholdet mellem kursværdien af aktierne i hvert enkelt af de modtagende selskaber og den samlede kursværdi af aktierne i de modtagende selskaber på spaltningsdatoen. Ophører det indskydende selskab, finder § 11 tilsvarende anvendelse på aktierne i hvert af de modtagende selskaber. Ophører det indskydende selskab ikke ved spaltningen, anses dets deltagere for at have anskaffet aktierne i det eller de modtagende selskaber på samme tidspunkt som aktierne i det indskydende selskab. Anskaffelsessummen inden spaltningen for aktierne i det indskydende selskab fordeles som anskaffelsessum for aktierne i det indskydende selskab efter spaltningen og det eller de modtagende selskaber efter forholdet mellem kursværdien af aktierne i det indskydende selskab og hvert enkelt af de modtagende selskaber og den samlede kursværdi af aktierne i det indskydende selskab og det eller de modtagende selskaber på spaltningsdatoen. Er aktierne i det indskydende selskab anskaffet som led i selskabsdeltagerens næringsvej, anses aktierne i det eller de modtagende selskaber også for anskaffet som led heri. Er aktierne i det indskydende selskab omfattet af aktieavancebeskatningslovens § 18 anses aktierne i det eller de modtagende selskaber også for omfattet af disse bestemmelser. Har aktierne i det indskydende selskab ikke samme skattemæssige status, eller er de anskaffet på forskellige tidspunkter, foretages en forholdsmæssig fordeling for aktierne i det eller de modtagende selskaber. De forholdsmæssige andele beregnes efter kursværdien af aktierne i det indskydende selskab på spaltningsdatoen. Er de modtagne aktier forbundet med forskellige rettigheder, foretages beregningen særskilt for hver art af de modtagne aktier.

Stk. 5. I forbindelse med afgivelse af oplysninger til told- og skatteforvaltningen efter skattekontrollovens § 2 for det indkomstår, hvori spaltningen sker, indsender selskabsdeltagerne i det indskydende selskab en opgørelse af anskaffelsessummen for aktierne i det eller de modtagende selskaber opgjort efter stk. 4. Told- og skatteforvaltningen foretager en ansættelse af anskaffelsessummen.

Stk. 6. Bestemmelserne i stk. 4, 2.-14. pkt., kan anvendes tilsvarende, når et selskab hjemmehørende i udlandet spaltes og selskaberne ikke beskattes efter reglerne i stk. 1."

Praksis

SKM2008.764.SR

Skatterådet bekræftede, at den planlagte ophørsspaltning kunne gennemføres efter reglerne i fusionsskattelovens §§ 15 a og 15 b på grundlag af værdierne i regnskabet (de bogførte værdier) pr. 31.12.2007. Skatterådet bekræftede også, at der ved ophørsspaltningen ikke skete værdiforskydninger mellem aktionærerne.

Følgende fremgår bl.a. af SKM2008.764.SR:

"Efter fusionsskattelovens § 15 a, stk. 2, 2. pkt., er det en betingelse for at kunne foretage en skattefri spaltning uden tilladelse, at ombytningen sker til handelsværdi. Værdien af vederlagsaktierne med tillæg af en eventuel kontant udligningssum skal derfor svare til handelsværdien af de tilførte aktiver og passiver.

Handelsværdien skal fastsættes ud fra værdierne pr. den i fusionsskattelovens § 5 omtalte fusionsdato, spaltningsdato m.v.

Af SKM2007.699.SR fremgår under SKATs indstilling og begrundelse: "Det er SKATs opfattelse, at Skatteministerens svar skal forstås således, at hvis f.eks. en eneaktionær spalter sit selskab, vil de modtagne aktier pr. definition svare til handelsværdien, selvom de selskabsretlige dokumenter er regnskabsmæssige værdier, idet der ikke er andre, der ejer aktier i selskabet."

I denne sag er der tale om ophørsspaltning af et holdingselskab med alene én hovedanpartshaver, ligesom hovedanpartshaveren også 100 procent ejer de to nystiftede modtagende anpartsselskaber. Holdingselskabet ønskes spaltet på grundlag af værdierne i regnskabet (de bogførte værdier) pr. 31.12.2007, jf. estimeret spaltningsbalance, uanset at den skattemæssige spaltningsdato formentlig først bliver ultimo august 2008.

I den beskrevne situation sker der ikke formueforrykkelser mellem anpartshavere eller flyttes værdier fra yngre til ældre aktier.

SKAT er herefter enig med spørger i, at den skattefri spaltning kan gennemføres i overensstemmelse med fusionsskattelovens § 15 a, stk. 2, 2. pkt. på grundlag af værdierne i regnskabet (de bogførte værdier) pr. 31.12.2007, forudsat spaltningen sker til nystiftede selskaber, og der således ikke sker værdiforskydning blandt anpartshavere eller flyttes værdier fra yngre til ældre anparter."

SKM2007.699.SR

Skatterådet bekræftede, at en skattefri ophørsspaltning af A ApS, der var ejet ligeligt af 4 anpartshavere, til 4 nystiftede modtagende selskaber - hvor hvert selskab modtog en ideel andel på ¼ af samtlige aktiver og gældsforpligtelser i det indskydende selskab - opfyldte betingelsen i fusionsskattelovens § 15 a, stk. 2, 2. pkt., såfremt ophørsspaltningen regnskabsmæssigt blev foretaget på basis af de regnskabsmæssigt bogførte værdier pr. 31. december 2006 og hver anpartshaver blev 100 pct. anpartshaver i et af de modtagende selskaber.

Følgende fremgår bl.a. af SKM2007.699.SR:

"Som anført af spørgeren har Skatteministeren svaret FSR, at det er et grundprincip i de foreslåede regler, at værdien af vederlaget skal svare til handelsværdien af de overførte aktiver og passiver, og at det ikke er hensigtsmæssigt at gøre undtagelser fra dette princip.

Det er SKATs opfattelse, at Skatteministerens svar skal forstås således, at hvis f.eks. en eneaktionær spalter sit selskab, vil de modtagne aktier pr. definition svare til handelsværdien, selv om de selskabsretlige dokumenter er regnskabsmæssige værdier, idet der ikke er andre, der ejer aktier i selskabet. Der må gælde det samme, hvis der er flere aktionærer, der spalter deres selskab til et nystiftet selskab. Hvis aktionærerne modtager aktier i samme forhold i det nye selskab, samt at aktiver og passiver fordeles i det nævnte forhold, må værdien af deres aktier pr. definition svare til handelsværdien, selv om spaltningen er sket til regnskabsmæssige værdier. I disse situationer sker der ikke formueforrykkelser mellem aktionærer eller flyttes værdier fra yngre til ældre aktier."

Spørgsmål 5 og 6

Lovgrundlag

Aktieavancebeskatningslovens § 34

Stk. 1. Ved overdragelse i levende live af aktier kan parterne i overdragelsen anvende reglerne i stk. 2-4, hvis følgende betingelser er opfyldt, jf. dog stk. 5:

1)      Overdragelsen sker til børn, børnebørn, søskende, søskendes børn, søskendes børnebørn eller en samlever, hvorved forstås en person, som på overdragelsestidspunktet opfylder betingelserne i boafgiftslovens § 22, stk. 1, litra d. Stedbarns- og adoptivforhold sidestilles med naturligt slægtskabsforhold.

2)      Den enkelte overdragelse af aktier udgør mindst 1 pct. af aktie- eller anpartskapitalen.

3)      Der er tale om aktier i et selskab m.v., hvis virksomhed ikke i overvejende grad består af passiv kapitalanbringelse, jf. stk. 6.  Aktiv udlejningsvirksomhed med fast ejendom, jf. stk. 7, og bortforpagtning af fast ejendom, som efter ejendomsvurderingsloven anses for landbrugs- eller skovejendom, anses i denne forbindelse ikke som passiv kapitalanbringelse.

4)      Aktierne er ikke omfattet af §§ 19 B eller 19 C.

Stk. 2. Gevinst ved overdragelsen beskattes ikke hos overdrageren. Erhververen indtræder i overdragerens skattemæssige stilling ved overdragelsen. Det gælder, uanset hvornår erhververen afstår aktierne. Ved opgørelsen af erhververens gevinst eller tab ved afståelse af aktierne behandles aktierne som anskaffet for den anskaffelsessum og på det tidspunkt, som de blev anskaffet til af overdrageren.

Stk. 3. Hvis erhververen på grund af sit hjemsted ikke er skattepligtig her til landet efter kildeskattelovens § 1, gælder stk. 2 kun, i det omfang aktierne efter overdragelsen indgår i en virksomhed, som er skattepligtig for erhververen efter kildeskattelovens § 2, stk. 1, nr. 4. Hvis erhververen er skattepligtig her til landet efter kildeskattelovens § 1, men i henhold til bestemmelserne i en dobbeltbeskatningsoverenskomst med en fremmed stat, Færøerne eller Grønland må anses for hjemmehørende dér, gælder stk. 2 kun, i det omfang aktierne efter overdragelsen indgår i en virksomhed, som Danmark i henhold til dobbeltbeskatningsaftalen har beskatningsretten til.

Stk. 4. Kildeskattelovens § 33 C, stk. 3, 4, 7, 8 og 13, finder tilsvarende anvendelse på aktier.

Stk. 5. Betingelserne i stk. 1, nr. 2 og 3, finder ikke anvendelse ved overdragelse af aktier som nævnt i § 17 eller § 18, stk. 1 eller 4.  Betingelsen i stk. 1, nr. 3, finder ikke anvendelse ved overdragelse af aktier i et selskab m.v., som udøver næring ved køb og salg af værdipapirer eller ved finansieringsvirksomhed og er omfattet af lov om finansiel virksomhed, lov om fondsmæglerselskaber og investeringsservice og -aktiviteter og lov om forsikringsvirksomhed eller tilsvarende for udenlandske selskaber. For udenlandske selskaber, som ikke er hjemmehørende i et EU-land eller EØS-land, er det en betingelse, at selskabet er hjemmehørende i et land, som efter en dobbeltbeskatningsoverenskomst, anden international overenskomst eller konvention eller administrativt indgået aftale om bistand i skattesager udveksler oplysninger med de danske skattemyndigheder.

Stk. 6. Selskabets virksomhed anses for i overvejende grad at bestå i passiv kapitalanbringelse som nævnt i stk. 1, nr. 3, såfremt mindst 50 pct. af selskabets indtægter, hvorved forstås den regnskabsmæssige nettoomsætning tillagt summen af øvrige regnskabsførte indtægter, opgjort som gennemsnittet af de seneste 3 regnskabsår stammer fra fast ejendom, kontanter, værdipapirer el.lign., der efter stk. 1, nr. 3, skal anses for passiv kapitalanbringelse, eller hvis handelsværdien af selskabets sådanne ejendomme, kontanter, værdipapirer el.lign. enten på overdragelsestidspunktet eller opgjort som gennemsnittet af de seneste 3 regnskabsår udgør mindst 50 pct. af handelsværdien af selskabets samlede aktiver. Besiddelse af andele omfattet af § 18 anses ved bedømmelsen ikke som besiddelse af værdipapirer. Afkastet og værdien af aktier i datterselskaber, hvori selskabet direkte eller indirekte ejer mindst 25 pct. af aktiekapitalen m.v., eller som udøver virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, jf. stk. 7, medregnes ikke. I stedet medregnes den del af datterselskabets indtægter og aktiver, som svarer til ejerforholdet. Ved bedømmelsen ses der bort fra indkomst ved udlejning af fast ejendom mellem selskabet og et datterselskab eller mellem datterselskaber. Fast ejendom, der udlejes mellem selskabet og et datterselskab eller mellem datterselskaber, og som lejer anvender i driften, anses ved bedømmelsen ikke som en passiv kapitalanbringelse.

Stk. 7. Ved aktiv udlejningsvirksomhed med fast ejendom, jf. stk. 1, nr. 3, 2. pkt., forstås udlejning eller bortforpagtning af fast ejendom, hvor overdrageren enten besidder en direkte og indirekte ejerandel af den faste ejendom på mere end 50 pct. eller råder over mere end 50 pct. af stemmerne i den virksomhed, der ejer den faste ejendom, og opgaven med indgåelsen af aftaler af væsentlig økonomisk betydning for driften af udlejningsvirksomheden vedrørende den faste ejendom ikke i overvejende grad varetages af en uafhængig fysisk eller juridisk person, der sædvanligvis indgår aftalerne eller sædvanligvis spiller den afgørende rolle ved indgåelsen af aftalerne. Ved opgørelsen af ejerandelen og rådigheden over stemmerne efter 1. pkt. medregnes stemmer, der rådes over, og ejerandele, der direkte eller indirekte besiddes af den i stk. 1, nr. 1, og boafgiftslovens § 22, stk. 1 og 3, nævnte personkreds. Aktiv udlejningsvirksomhed efter 1. pkt. foreligger kun, hvis ejendommen har været ejet i mindst 1 år før overdragelsen og i hele denne periode har været aktivt udlejet, jf. 1. pkt., eller hvis den indgår i en samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, der har været ejet i mindst 1 år."

Kildeskattelovens § 33 C

"Stk. 1. Ved overdragelse i levende live af en erhvervsvirksomhed, en af flere erhvervsvirksomheder eller en andel af en eller flere erhvervsvirksomheder til børn, børnebørn, søskende, søskendes børn, søskendes børnebørn eller en samlever, hvorved forstås en person, som på overdragelsestidspunktet opfylder betingelserne i boafgiftslovens § 22, stk. 1, litra d, kan parterne i overdragelsen anvende reglerne i stk. 2-11 og 14. Adoptivforhold eller stedbarnsforhold sidestilles med naturligt slægtskabsforhold. Stk. 2-11 og 14 finder alene anvendelse på ejendomsavancer vedrørende fast ejendom omfattet af ejendomsavancebeskatningsloven, i det omfang ejendommen anvendes i overdragerens eller overdragerens samlevende ægtefælles erhvervsvirksomhed. Kan mere end halvdelen af overdragelsessummen for ejendommen henføres til den del af ejendommen, der anvendes i overdragerens eller overdragerens samlevende ægtefælles erhvervsvirksomhed, finder stk. 2-11 og 14 dog anvendelse på hele ejendomsavancen vedrørende den pågældende ejendom. Udlejning af anden fast ejendom end fast ejendom som anført i aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, og fast ejendom, som efter ejendomsvurderingsloven anses for landbrugs- eller skovejendom, anses i denne forbindelse ikke for erhvervsvirksomhed. Stk. 2-12 og 14 gælder ikke med hensyn til fortjeneste efter lov om beskatning af fortjeneste ved afståelse af fast ejendom, hvis den faste ejendom eller stuehuset med tilhørende grund og have ved overdragelsen bliver omfattet af § 8 eller § 9, stk. 1, 1. pkt., i lov om beskatning af fortjeneste ved afståelse af fast ejendom. For så vidt angår fast ejendom omfattet af 3. og 4. pkt., kan der kun ske indtræden i overdragerens skattemæssige stilling med hensyn til gevinst efter afskrivningslovens kapitel 3, hvis der samtidig sker indtræden i overdragerens skattemæssige stilling med hensyn til gevinst efter ejendomsavancebeskatningsloven på samme ejendom. Stk. 2-11 og 14 gælder heller ikke for fortjeneste på gæld, der skal beskattes efter reglerne i kursgevinstloven, medmindre det sker efter reglerne i kursgevinstlovens § 23. For aktier, anparter og andelsbeviser og lignende gælder aktieavancebeskatningslovens §§ 34, 35 og 35 A, uanset om de indgår i virksomheden.

Stk. 2. Fortjeneste ved overdragelsen beskattes ikke hos overdrageren. Ved beskatning af erhververen skal virksomhedens aktiver med hensyn til skattemæssige af- og nedskrivninger samt til beskatning af fortjenester og fradrag af tab ved salg behandles, som om de var anskaffet af erhververen på de tidspunkter og til de beløb, hvortil de i sin tid var anskaffet af overdrageren.  Eventuelle skattemæssige af- og nedskrivninger, som er foretaget af overdrageren, skal anses for foretaget af erhververen. Hvis aktiverne er anskaffet af overdrageren som led i dennes næringsvej eller i spekulationsøjemed, skal fortjeneste eller tab, som fremkommer ved salg af aktiverne foretaget af erhververen, medregnes ved opgørelsen af dennes skattepligtige indkomst i det omfang, fortjenesten eller tabet skulle have været medregnet ved opgørelsen af overdragerens skattepligtige indkomst, hvis salget var foretaget af denne. Er der ved overdragelsen beregnet passivpost efter § 33 D vedrørende det pågældende aktiv, lægges de omstændigheder med hensyn til anskaffelsestid og anskaffelseshensigt, som blev lagt til grund ved beregningen af passivposten, til grund for beskatningen af aktivet hos erhververen. Er erhververen af en fast ejendom omfattet af ejendomsavancebeskatningsloven indtrådt i overdragerens skattemæssige stilling med hensyn til gevinst efter ejendomsavancebeskatningsloven, men ikke med hensyn til gevinst efter afskrivningslovens kapitel 3 for bygninger tilhørende den faste ejendom eller kun i en del af disse, skal erhververen ved opgørelsen af gevinst eller tab ved afståelse af ejendommen nedsætte anskaffelsessummen med beløb svarende til, hvad overdrageren skulle have nedsat ejendommens anskaffelsessum med efter ejendomsavancebeskatningslovens § 5, stk. 4, nr. 1-5, såfremt ejendommen var blevet solgt på overdragelsesdagen.

Stk. 3. Tab, som konstateres ved overdragelse af aktiver, fradrages i overdragerens skattepligtige indkomst i samme omfang som ved salg til andre personer. Som salgssum betragtes den værdi, der er lagt til grund ved beregning af gaveafgift eller indkomstskat af erhvervelsen. Har erhvervelsen ikke været afgifts- eller indkomstskattepligtig, eller er værdiansættelsen foretaget efter boafgiftslovens § 12 a, anvendes det pågældende aktivs værdi i handel og vandel på overdragelsestidspunktet. Erhververen skal herefter anvende disse værdier som skattemæssig anskaffelsessum og indtræder ikke i overdragerens skattemæssige stilling med hensyn til disse aktiver.

Stk. 4. Erhververen kan ikke fratrække underskud fra indkomstår før erhvervelsen i fortjeneste ved overdragelse af virksomheden.

Stk. 5. Anvender overdrageren ved udgangen af indkomståret forud for overdragelsen virksomhedsordningen, jf. virksomhedsskattelovens afsnit I, kan den, til hvem virksomheden overdrages, overtage indestående på konto for opsparet overskud ved udløbet af indkomståret forud for overdragelsen, såfremt overdragelsen finder sted dagen efter dette indkomstårs udløb. Indgår der finansielle aktiver i overdragerens virksomhedsordning, skal værdien af de finansielle aktiver bortset fra fordringer erhvervet ved salg af varer og tjenesteydelser i forbindelse hermed (varedebitorer m.v.), forudbetalinger af husleje og deposita og periodeafgrænsningsposter fragå ved opgørelsen af det indestående på konto for opsparet overskud, der kan overdrages med virksomheden efter 1. pkt. Den, til hvem en del af virksomheden eller en af flere virksomheder, jf. virksomhedsskattelovens § 2, stk. 3, overdrages, kan overtage den del af indestående på konto for opsparet overskud, der svarer til den pågældende del af virksomheden eller den pågældende virksomhed. Denne del beregnes som forholdet mellem den del af kapitalafkastgrundlaget opgjort efter virksomhedsskattelovens § 8, stk. 1 og 2, ved udløbet af indkomståret forud for overdragelsen, der kan henføres til den nævnte virksomhed, og hele kapitalafkastgrundlaget opgjort efter virksomhedsskattelovens § 8, stk. 1 og 2, ved udløbet af indkomståret forud for overdragelsesåret. Overdrages der finansielle aktiver i forbindelse med en overdragelse efter 3. og 4. pkt., skal værdien af de finansielle aktiver bortset fra fordringer erhvervet ved salg af varer og tjenesteydelser i forbindelse hermed (varedebitorer m.v.), forudbetalinger af husleje og deposita og periodeafgrænsningsposter fragå ved opgørelsen af det indestående på konto for opsparet overskud, der kan overdrages med den pågældende del af virksomheden eller den pågældende virksomhed. Der kan dog ikke efter 3. og 4. pkt. overtages et indestående på konto for opsparet overskud, der er større end den positive værdi af kapitalafkastgrundlaget opgjort efter virksomhedsskattelovens § 8, stk. 1 og 2, ved udløbet af indkomståret forud for overdragelsesåret, der kan henføres til den pågældende virksomhed. Foreligger der flere konti for opsparet overskud, medregnes en forholdsmæssig del af hver af kontiene. Overtagelse efter 1. og 3. pkt. forudsætter, at modtageren opfylder kravene i virksomhedsskattelovens afsnit I.

Stk. 6. Anvender overdrageren ved udgangen af indkomståret forud for overdragelsen kapitalafkastordningen, jf. virksomhedsskattelovens afsnit II, kan den, til hvem virksomheden overdrages, overtage indestående på konjunkturudligningskontoen ved udløbet af indkomståret forud for overdragelsen, såfremt overdragelsen finder sted dagen efter dette indkomstårs udløb. Den, til hvem en del af virksomheden eller en af flere virksomheder overdrages, kan overtage en forholdsmæssig del af indestående på konjunkturudligningskontoen. Denne del beregnes som forholdet mellem den del af kapitalafkastgrundlaget ved udløbet af indkomståret forud for overdragelsen, der kan henføres til den nævnte virksomhed, og hele kapitalafkastgrundlaget ved udløbet af indkomståret forud for overdragelsesåret. Kapitalafkastgrundlaget ved udløbet af indkomståret forud for overdragelsen opgøres som værdien af aktiver, der udelukkende benyttes erhvervsmæssigt, ved udløbet af indkomståret forud for overdragelsen. Virksomhedsskattelovens § 22 a, stk. 6 og 7, finder dog tilsvarende anvendelse. Overtagelse efter 1. og 2. pkt. forudsætter, at modtageren opfylder kravene i virksomhedsskattelovens afsnit II.

Stk. 7. Beslutning om, at erhververen indtræder i overdragerens skattemæssige stilling, skal senest meddeles i forbindelse med afgivelse af overdragerens oplysninger til told- og skatteforvaltningen efter skattekontrollovens § 2.

Stk. 8. Hvis de værdiansættelser, parterne har lagt til grund ved overdragelsen, ændres i forbindelse med beregning af afgift eller skat af en eventuel gave, kan parterne træffe en ny beslutning om, hvorvidt erhververen indtræder i overdragerens stilling. Den skal meddeles told- og skatteforvaltningen inden for 3 måneder efter, at den skattepligtige har modtaget meddelelse om ændringen.

Stk. 9. Hvis en af de i stk. 1 omtalte erhververe ikke er skattepligtig her til landet efter § 1, gælder stk. 2, 5 og 6 kun i det omfang, aktiverne efter overdragelsen indgår i en virksomhed, som er skattepligtig for erhververen efter § 2, stk. 1, nr. 4 eller 5.

Stk. 10. Hvis en af de i stk. 1 omtalte erhververe er skattepligtig her til landet efter § 1, men i henhold til bestemmelsen i en dobbeltbeskatningsaftale med en fremmed stat, Færøerne eller Grønland må anses for hjemmehørende dér, gælder stk. 2, 5 og 6 kun i det omfang, aktiverne efter overdragelsen indgår i en virksomhed, som Danmark i henhold til dobbeltbeskatningsaftalen har beskatningsretten til.

Stk. 11. Ved overdragelse til en af de i stk. 9 eller 10 omtalte erhververe gælder stk. 2, 5 og 6 ikke skibe eller luftfartøjer.

Stk. 12. Stk. 1-11 og 14 finder tilsvarende anvendelse ved overdragelse til en medarbejder, når medarbejderen inden for de seneste 5 år har været beskæftiget i et antal timer svarende til fuldtidsbeskæftigelse i sammenlagt mindst 3 år i virksomheden. Stk. 1-11 og 14 finder tilsvarende anvendelse ved overdragelse af en af flere erhvervsvirksomheder eller en andel af en eller flere erhvervsvirksomheder til en tidligere medarbejder, hvis overdragelsen sker, senest 5 år efter at den tidligere medarbejder første gang erhvervede en andel af virksomheden, og hvis den tidligere medarbejder inden for de seneste 5 år forud for den første erhvervelse af en andel af virksomheden var beskæftiget i et antal timer svarende til fuldtidsbeskæftigelse i sammenlagt mindst 3 år i virksomheden. 1. og 2. pkt. finder tilsvarende anvendelse ved en nær medarbejders eller en tidligere medarbejders erhvervelse af en erhvervsvirksomhed, en af flere erhvervsvirksomheder eller en andel af en eller flere erhvervsvirksomheder fra et dødsbo.

Stk. 13. Stk. 1-11 og 14 finder tilsvarende anvendelse ved overdragelse af en erhvervsvirksomhed, en af flere erhvervsvirksomheder eller en andel af en eller flere erhvervsvirksomheder til en tidligere ejer, når overdragelsen til den tidligere ejer sker, inden for de første 5 år efter at overdrageren har erhvervet virksomheden eller andelen heraf. Det er en betingelse, at overdrageren erhvervede virksomheden eller andelen heraf fra den tidligere ejer, og at overdrageren indtrådte i den tidligere ejers skattemæssige stilling ved erhvervelsen. 1. og 2. pkt. finder tilsvarende anvendelse ved en tidligere ejers erhvervelse af en erhvervsvirksomhed, en af flere erhvervsvirksomheder eller en andel af en eller flere erhvervsvirksomheder fra et dødsbo.

Stk. 14. Skatteministeren kan fastsætte nærmere regler om gennemførelse og administration af foranstående bestemmelser."

Forarbejder

Lovforslag L 123, FT 2024/25 (lov nr. 369 af 9. april 2025)

De specielle bemærkninger til aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7:

"(…)

Afgørende for, om aftaleindgåelsen skal anses for at være varetaget af en fysisk eller juridisk person, der er uafhængig, vil være, om den pågældende fysiske eller juridiske person agerer uafhængigt af den kreds af familiemedlemmer, der ejer ejerandelen på mere end 50 pct. Aftaleindgåelsen vil derfor ikke være overladt til en uafhængig tredjemand, hvis aftalerne indgås af en eller flere ansatte i ejendomsudlejningsvirksomheden, som ikke kan agere uafhængigt af ejerkredsen, eller hvis aftaleindgåelsen f.eks. er overladt til et selskab med samme ejerkreds som ejendomsudlejningsvirksomheden.

Endelig vil den foreslåede bestemmelse indebære, at der kun anses for at foreligge aktiv udlejning af fast ejendom, hvis ejendommen har været ejet i mindst 1 år før overdragelsen og i hele denne periode har været aktivt udlejet, dvs. at betingelserne i det foreslåede 1. pkt. har været opfyldt i hele denne 1-års periode.

Indgår ejendommen i en samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, og har denne virksomhed været ejet i mindst 1 år på overdragelsestidspunktet, skal ejertidskravet dog også anses for opfyldt. Det vil bero på en konkret vurdering, om der er tale om en ejendom, der indgår i en samlet aktiv udlejningsvirksomhed."

Fra høringsskema til L 123, Skatteudvalget 2024/25, bilag 1, 22. januar 2025:

Bemærkning fra Danske Advokater (side 39/40):

"Danske Advokater bemærker, at det efter forslaget til aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, er en betingelse for, at der kan foreligge en aktiv udlejningsvirksomhed, at ejendommen har været ejet i mindst 1 år før overdragelsen, eller at den er indgået i en samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, der har været ejet i mindst 1 år.

Danske Advokater opstiller et eksempel, hvor en person i 2 år har ejet 100 ejendomme, der er blevet udlejet aktivt. Ejeren køber yderligere 20 ejendomme, og disse indgår i udlejningsvirksomheden. Danske Advokater anmoder om, at det oplyses, om ejendommene kan overdrages med succession (og nedsat gaveafgift), hvis ejeren 6 måneder efter købet af de 20 ejendomme, overdrager (a) alle 120 ejendomme, (b) 40 af de ejendomme, der har været ejet i 2 år, og (c) 30 ejendomme, hvoraf 20 er blandt de nytilkøbte."

Kommentar fra ministeren (side 39/40):

"Om det af Danske Advokater opstillede eksempel bemærkes, at det lægges til grund, at alle 120 ejendomme er ejet af en fysisk person, at købet af de 20 nytilkøbte ejendomme er "reelt", og at de nytilkøbte ejendomme faktisk er indgået i den samlede aktive udlejningsvirksomhed på lige fod med de allerede udlejede ejendomme. Baseret på denne forståelse vil alle ejendommene skulle anses for at indgå i en samlet, aktiv udlejningsvirksomhed, der har været ejet i mindst 1 år. I alle de af Danske Advokater nævnte tilfælde vil ejendommene derfor - hvis betingelserne i øvrigt er opfyldt - kunne overdrages med succession og til nedsat afgift, jf. forslaget til kildeskattelovens § 33 C, stk. 1, 6. pkt."

Bemærkning fra Danske Advokater (40/41):

"Danske Advokater opstiller et eksempel, hvor en person ejer et holdingselskab med to datterselskaber, hvoraf det ene driver aktiv udlejningsvirksomhed, mens det andet ejer værdipapirer. Koncernen er en pengetank i relation til aktieavancebeskatningslovens § 34, da værdipapirerne samlet udgør 60 pct. af værdien. Personen køber herefter endnu et selskab med ejendomme, der indgår i den samlede aktive udlejningsvirksomhed, og foretager en aktieombytning. Værdien af den samlede aktive udlejningsvirksomhed udgør 60 pct. af koncernens værdi ved en opgørelse efter pengetankreglen, og Danske Advokater anmoder om, at det bekræftes, at det nye holdingselskab derfor kan overdrages med succession."

Kommentar fra ministeren (side 40/41):

"Det kan bekræftes.

Det bemærkes, at det er lagt til grund, at eksemplet skal forstås således, at aktieombytningen er gennemført på en sådan måde, at vurderingen af, om der er tale om en pengetank, efter gældende administrativ praksis udelukkende skal ske på grundlag af aktivernes handelsværdi på overdragelsestidspunktet, fordi overdragelsen gennemføres før afslutningen af selskabets første regnskabsår.

Derudover henvises der til de forudsætninger, der også er lagt til grund umiddelbart ovenfor."

Bemærkning fra Danske Advokater (side 41):

"Danske Advokater anmoder om, at det bekræftes, at det ikke ændrer på vurderingen, hvis de yderligere boligenheder købes ind i det allerede eksisterende ejendomsselskab, men forudsætningerne ellers er uændrede."

Kommentar fra ministeren (side 41):

"Det kan bekræftes."

Bemærkning fra Danske Advokater (side 41):

"Danske Advokater forstår forslaget til aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, således, at en ejendom vil kunne anses for at være indgået i en samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, når udlejningsejendomme indkøbes i et bestående udlejningsselskab eller i et søsterselskab, der er koncernforbundet. Danske Advokater anmoder om, at denne forståelse bekræftes."

Kommentar fra ministeren (side 41):

"Hvis betingelserne i aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, i øvrigt er opfyldt, har det ingen betydning for vurderingen, om ejerskabet til ejendomme, der er erhvervet mindre end 1 år inden overdragelsen af aktier i et holdingselskab, ligger i samme selskab eller i søsterselskaber. Det bemærkes, at kun ejendomme, der i koncernens ejertid er indgået i koncernens samlede aktivitet med aktiv udlejning, kan medregnes som "aktiv udlejningsvirksomhed" efter forslaget."

Bemærkning fra FSR (side 69):

"FSR anmoder om, at det bekræftes, at 1 års ejertidskravet i forslaget til aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, 3. pkt., skal vurderes på grundlag af det skattemæssige anskaffelsestidspunkt, hvilket fx vil kunne være relevant i tilfælde af omdannelse af en skattefri virksomhedsomdannelse, en skattefri spaltning eller en skattefri fusion.

FSR anbefaler i den forbindelse, at det i bemærkningerne omtales, hvilken betydning omstruktureringer kan have for opfyldelsen af ejertidskravet."

Kommentar fra ministeren (side 69/70):

"Ejertidskravet skal vurderes i forhold til den ejer, der overdrager aktierne, herunder i forhold til ejerandele ejet af den kreds af nærtstående, hvis ejerandele skal medregnes efter forslaget til aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, 2. pkt.

Da ejertidskravet vurderes i forhold til den bagvedliggende ejerkreds, har omstruktureringer inden for 1 år inden overdragelsen kun betydning, hvis de medfører en ændring i den direkte eller indirekte ejerandel for den relevante ejerkreds.

Det betyder, at den personlige virksomheds anskaffelsestidspunkt vil være det relevante tidspunkt, hvis der er sket en skattefri virksomhedsomdannelse. Ved spaltning eller fusion, hvor ejerkredsen er uændret, vil det ligeledes være det ophørte selskabs anskaffelsestidspunkt, der vil være afgørende.

Er der derimod tale om en skattefri fusion med et (indtil fusionen) uafhængigt ejendomsselskab, der ophører ved fusionen, vil dette selskabs ejendomme først kunne anses for ejet i 1 år, når der er forløbet 1 år fra fusionsdatoen, da ejeren (den relevante ejerkreds) først ved fusionen har fået en ejerandel til disse ejendomme.

Det vil således ikke altid være det skattemæssige anskaffelsestidspunkt, der er afgørende for vurderingen af, om ejertidskravet er opfyldt."

Bemærkning fra FSR (side 70/71):

"FSR henviser til forslaget til bestemmelsen i aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, 3. pkt., 2. led., hvorefter 1-års ejertidskravet vil være opfyldt, hvis ejendommen indgår i en samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, der har været ejet i mindst 1 år på overdragelsestidspunktet. FSR spørger, om denne "undtagelse" også vil gælde for en udlejningsejendom, der fx har været ejet i to år, men hvor udlejningen af ejendommen ikke er aktiv, fordi opgaven med aftaleindgåelse mv. som nævnt i 1. pkt. for denne ejendom, er overladt til en uafhængig fysisk eller juridisk person."

Kommentar fra ministeren (side 70/71):

"Det kan ikke bekræftes.

Der er tale om en særlig undtagelse, der har til hensigt at tage højde for tilfælde, hvor der mindre end 1 år før overdragelsen er tilkøbt 1 eller flere yderligere ejendomme, der indgår i en samlet, aktiv udlejningsvirksomhed, der har været drevet mere end 1 år. Det er ikke fundet hensigtsmæssigt, at en sådan løbende tilpasning af ejendomsporteføljen i den aktive ejendomsudlejningsvirksomhed skal få indflydelse på bedømmelsen af, i hvilket omfang udlejning af en nyanskaffet ejendom skal anses for aktiv udlejningsvirksomhed.

Som anført ovenfor skal bedømmelsen af, hvorvidt der foreligger aktiv ejendomsudlejning, foretages for hver enkelt ejendom, og en ejendom, der - som i det af FSR omtalte eksempel - ikke er genstand for aktiv udlejning, vil derfor skulle anses for passiv kapitalanbringelse.

Det bemærkes, at hvis selskabet ejer både ejendomme, der er genstand for aktiv udlejning, og ejendomme, der er passiv kapitalanbringelse, vil det - som også anført i bemærkningerne til bestemmelsen - skulle bero på en konkret bedømmelse, om en nyanskaffet ejendom skal anses for at være indgået i en samlet aktiv udlejningsvirksomhed."

Bemærkning fra FSR (side 71/72):

"FSR spørger, om det kan bekræftes, at undtagelsen i 2. led for ejendomme, der indgår i en samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, der har været ejet i mindst et år, kan omfatte en ejendom, der fx har været ejet i et år (dvs. ejertidskravet på et år er opfyldt), men hvor ejendommen i ejerperioden faktisk ikke har været udlejet eller bortforpagtet - fx fordi ejendommen er købt mhp. ombygning og derfor ikke er udlejet, eller fordi ejendommen udgør en ubebygget grund, der er købt mhp. opførelse af en bygning til udlejning, og derfor ikke aktuelt er udlejet."

Kommentarer fra ministeren (side 71/72):

"I overensstemmelse med det ovenfor nævnte formål med den særlige undtagelse om ejendomme, der indgår i en samlet aktiv udlejningsvirksomhed, vil en ejendom kunne indgå i en sådan samlet virksomhed straks fra anskaffelsen, selv om der foreligger særlige omstændigheder - som i de af FSR omtalte eksempler - der indebærer, at den aktive udlejning endnu ikke er påbegyndt i relation til netop den pågældende ejendom.

Hvis de særlige omstændigheder gør sig gældende helt indtil overdragelsen, ændrer det ikke på bedømmelsen af, om aktiviteten vedrørende ejendommen skal anses for at udgøre "aktiv udlejningsvirksomhed", at ejendommen har været ejet i mere end 1 år."

Lovforslag L 183, FT 2016/17 (lov nr. 683 af 8. juni 2017)

De almindelige bemærkninger til aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 6:

"Bedømmelsen foretages som et gennemsnit af de seneste tre regnskabsår for at mindske betydningen af udsving i selskabets resultater fra år til år. Ved de seneste tre regnskabsår forstås de seneste tre regnskabsår, der er afsluttet på det tidspunkt, hvor overdragelsen sker. Har selskabet eksisteret i mindre end tre år, foretages vurderingen ud fra de år, selskabet har eksisteret. I tilfælde, hvor et selskab er stiftet ved en skattefri omstrukturering af et tidligere selskab m.v., foretages bedømmelsen ud fra de regnskabsår, det nye selskab har eksisteret."

Lovforslag L 78, FT 2005/06 (lov nr. 1413 af 21. december 2005)

De specielle bemærkninger til aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 6:

"Bestemmelsen svarer til § 11, stk. 9, i den nuværende aktieavancebeskatningslov.

(…)

Ved bedømmelsen af, hvorvidt kravet om overvejende grad er opfyldt for selskabets indtægter, tages gennemsnittet af de seneste 3 regnskabsår i selskabet. Har selskabet eksisteret i mindre end tre år, foretages bedømmelsen ud fra de år, selskabet har eksisteret.

(…)

Holdingselskaber vil som udgangspunkt opfylde betingelsen om passiv pengeanbringelse i overvejende grad, dvs. ingen adgang til overdragelse med succession, idet deres aktivitet oftest udelukkende er at besidde aktier i et datterselskab. De kan derfor ikke anses for et reelt erhvervsaktivt selskab. Reglen om, at det er indtægter og aktiver i datterselskabet, der skal medregnes ved bedømmelsen og ikke afkastet og værdien af datterselskabsaktierne, betyder imidlertid, at aktierne i et holdingselskab, som er holdingselskab for et reelt erhvervsaktivt datterselskab, vil kunne overdrages med succession, såfremt de øvrige betingelser er opfyldt."

Lovforslag nr. 36, folketingsåret 2000/01 (lov nr. 1285 af 20 december 2000)

De specielle bemærkninger til § 1, nr. 2 (aktieavancebeskatningslovens § 11, stk. 9):

"(…)

Ved bedømmelsen af hvorvidt væsentlighedskravet er opfyldt for selskabets indtægter, tages gennemsnittet af de seneste 3 regnskabsår i selskabet. Har selskabet eksisteret i mindre end tre år, bedømmes væsentligheden ud fra de år, selskabet har eksisteret.

(…)

Holdingselskaber er som udgangspunkt omfattet af bestemmelsen, idet deres aktivitet oftest udelukkende er at besidde aktier i et datterselskab, og derfor ikke kan anses for et reelt erhvervsaktivt selskab. Væsentlighedsbedømmelsen inddrager imidlertid aktiviteten i datterselskaber, hvor selskabet direkte eller indirekte ejer mindst 25 pct. af datterselskabets aktiekapital. Det betyder, at værdien og afkastet af aktier i et datterselskab, hvor selskabet ejer mindst 25 pct. af aktiekapitalen, ikke medregnes ved væsentlighedsbedømmelsen. I stedet medregnes indtægter og aktiver i datterselskabet efter ejerandelen. ved væsentlighedsbedømmelsen. Dvs. at aktierne i et holdingselskab for et reelt erhvervsaktivt datterselskab vil kunne overdrages med succession.

(…)"

Praksis

SKM2026.155.SR

Spørger ønskede at overdrage aktierne i H5, der var stiftet ved en skattefri ophørsspaltning, til sine børnebørn med skattemæssig succession i henhold til aktieavancebeskatningslovens § 34. Værdien af H5’s aktiver udgjordes for 70,3 pct.s vedkommende af 149 udlejningsejendomme, der var ejet igennem H3. Disse ejendomme opfyldte kravet om aktiv udlejningsvirksomhed i aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7.  Skatterådet kunne bekræfte, at H5 kunne overdrages med skattemæssig succession på baggrund af den udarbejdede pengetankopgørelse, herunder den konkrete fordeling af aktiver mellem "aktive" aktiver og "passive" aktiver under de angivne omstændigheder.

Følgende fremgår bl.a. af SKM2026.155.SR:

"Skatteministeriet bekræftede med ovenstående svar, at i den situation, hvor det er ansatte i virksomheden, der indgår lejeaftaler og andre væsentlige aftaler vedrørende virksomhedens drift, vil kravet være opfyldt.

Da der ikke anvendes eksterne i driften af udlejningsvirksomheden, men alt drift, herunder indgåelse af aftaler, varetages af medarbejderne i H3 og Spørger, er kravet om, at driften af udlejningsvirksomheden vedrørende den faste ejendom ikke må varetages af en uafhængig fysisk eller juridisk person, der sædvanligvis indgår aftalerne eller sædvanligvis spiller den afgørende rolle ved indgåelsen af aftalerne, opfyldt.

Den sidste betingelse i stk. 7, 3. pkt., der skal være opfyldt, er, (1) at ejendommen har været ejet i mindst 1 år før overdragelsen og i hele denne periode har været aktivt udlejet, jf. 1. pkt., eller (2) at ejendommen indgår i en samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, der har været ejet i mindst 1 år.

Ejendommen skal blot opfylde enten (1) eller (2) for at opfylde ejertidskravet i stk. 7, 3. pkt.

Ejertidskravet skal vurderes i forhold til den ejer, der overdrager aktierne. Ved spaltning, hvor ejerkredsen er uændret, vil ejertiden før spaltningen således tælle med, jf. kommentaren til FSR’s høringssvar i lovforslag nr. 123, folketingsåret 2024/25, bilag 1.

Før spaltningen havde Spørger i en længere årrække ejet 100 pct. af H1, der i en længere årrække havde ejet 100 pct. af H3. På overdragelsestidspunktet vil Spørger eje 100 pct. af H5, der vil eje 100 pct. af H3.

Da Spørger således både før og efter spaltningen indirekte ejer 100 pct. af H3, kan ejertiden forud for spaltningen medtages ved vurderingen af ejertidskravet i aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, 3. pkt.

Spørger har derfor indirekte ejet H3 i mere end 1 år på overdragelsestidspunktet.

H3 har ejet alle udlejningsejendommene i en længere årrække. Ejendommene har været aktivt udlejet. Den under (1) oplistede betingelse ovenfor er således opfyldt.

Samtidig er det Skattestyrelsens vurdering, at H3 henset til det oplyste om virksomhedens aktivitet driver en samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, som de pågældende udlejningsejendomme indgår i. Den under (2) oplistede betingelse ovenfor er således ligeledes opfyldt.

Alene (1) eller (2) skal være opfyldt, førend ejertidskravet i aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, 3. pkt., er opfyldt, og i nærværende sag er både (1) og (2) opfyldt."

SKM2026.131.SR

Spørgerne havde gennemført et delvist generationsskifte, hvor der var overdraget 28,95 pct. af H1 ApS, hvorefter Spørgerne hver ejede 50 pct. af H1 ApS.

Spørgerne ønskede bekræftet, at overdragelsen kunne ske med skattemæssig succession efter aktieavancebeskatningslovens § 34. Spørgerne ønskede endvidere bekræftet, at værdien af de overdragne kapitalandele var opgjort korrekt. Endelig ønskede Spørgerne bekræftet, at den aftalte købesum efter et beregnet værdinedslag som følge af, at der i overdragelsen indgik en skatteforpligtelse på kapitalandelene, var opgjort korrekt.

Skatterådet bekræftede, at overdragelsen kunne ske med skattemæssig succession.

Værdiansættelsen af de overdragne kapitalandele var sket med udgangspunkt med værdierne ved stiftelsen af H1 ApS ca. 8 måneder før overdragelsen, samt ved en handel med tredjemand ca. 2 måneder før overdragelsen. Spørgerne havde således valgt at værdiansætte kapitalandelene til handelsværdi. Spørgerne havde ikke indregnet indtjeningen i H1 ApS i perioden fra stiftelsen og frem til overdragelsen i værdiansættelsen

Skatterådet fandt, at indtjeningen i H1 ApS i perioden fra stiftelsen og frem til overdragelsen skulle indgå i værdiansættelsen, og Skatterådet kunne derfor ikke bekræfte værdiansættelsen.

Købesummen var fastsat til den opgjorte værdiansættelse med fradrag af et værdinedslag, der fremkom ved nutidsværdien af skatteforpligtelsen med tillæg af halvdelen af successionsfordelen. Spørgerne havde lagt til grund, at den overtagne skatteforpligtelse kom til betaling, når erhververen blev 60 år samt at Spørgerne havde lige stor forhandlingsstyrke.

Skatterådet fandt, at det ikke kunne lægges til grund, at den overtagne skatteforpligtelse kom til betaling, når erhververen blev 60 år. For så vidt angik fordeling af successionsfordelen fandt Skatterådet, at det var overdrager, der finansierede overdragelsen, der havde haft den største indflydelse på aftalevilkårene. Skatterådet kunne derfor ikke bekræfte, at købesummen efter et beregnet værdinedslag var opgjort korrekt.

Følgende fremgår bl.a. af SKM2026.131.SR:

"På baggrund af ovenstående praksis kan det udledes, at der skal foretages en vurdering af, om H1 ApS’ virksomhed i overvejende grad anses for at bestå i passiv kapitalanbringelse ud fra de regnskabsår, hvor selskabet har eksisteret. 

H1 ApS blev stiftet den 4. juli 2025. Selskabets første regnskabsår er perioden 1. januar 2025 - 31. december 2025. Overdragelsen fandt sted den 27. august 2025. Selskabet har således ikke afsluttet sit første regnskabsår på overdragelsestidspunktet, og det er derfor alene aktiverne på overdragelsesdagen skal indgå i bedømmelsen af pengetankreglen."

SKM2026.114.SR

Spørgers selskab H1 havde i en længere årrække ejet og udlejet fire ejendomme. Spørger ønskede at foretage en ophørsspaltning af H1 og herefter overdrage anparter i det nye selskab - X ApS - til sin søn med skattemæssig succession i henhold til aktieavancebeskatningslovens § 34. Skatterådet kunne bekræfte, at ejertidskravet på 1 år i aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, 3. pkt., efter spaltningen fortsat ville være opfyldt for de fire ejendomme. Skatterådet kunne endvidere bekræfte, at kravet om aktiv udlejningsvirksomhed var opfyldt for hver af de fire omhandlede ejendomme, og at kravet i aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, 1. pkt., om aktiv udlejningsvirksomhed derved var opfyldt.

Følgende fremgår bl.a. af SKM2026.114.SR;

"Besvarelsen af spørgsmål 1 tager alene stilling til, hvorvidt den planlagte spaltning vil påvirke opfyldelsen af ejertidskravet i aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, 3. pkt.

Aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, 3. pkt., bestemmer, at:

"Aktiv udlejningsvirksomhed efter 1. pkt. foreligger kun, hvis ejendommen har været ejet i mindst 1 år før overdragelsen og i hele denne periode har været aktivt udlejet, jf. 1. pkt., eller hvis den indgår i en samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, der har været ejet i mindst 1 år."

H1 har ejet de pågældende ejendomme i en længere årrække, ligesom Spørger har ejet H1 i en længere årrække. X ApS, der består efter spaltningen, og som påtænkes generationsskiftet, vil dog ikke have ejet ejendommene i mindst 1 år på overdragelsestidspunktet.

Af kommentaren til FSR’s høringssvar i lovforslag nr. 123, folketingsåret 2024/25, bilag 1, fremgår følgende:

FSR (uddrag):

"FSR anmoder om, at det bekræftes, at 1 års ejertidskravet i forslaget til aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, 3. pkt., skal vurderes på grundlag af det skattemæssige anskaffelsestidspunkt, hvilket fx vil kunne være relevant i tilfælde af omdannelse af en skattefri virksomhedsomdannelse, en skattefri spaltning eller en skattefri fusion.

FSR anbefaler i den forbindelse, at det i bemærkningerne omtales, hvilken betydning omstruktureringer kan have for opfyldelsen af ejertidskravet."

Skatteministeriets kommentar (uddrag):

"Ejertidskravet skal vurderes i forhold til den ejer, der overdrager aktierne, (…)

Da ejertidskravet vurderes i forhold til den bagvedliggende ejerkreds, har omstruktureringer inden for 1 år inden overdragelsen kun betydning, hvis de medfører en ændring i den direkte eller indirekte ejerandel for den relevante ejerkreds.

(…) Ved spaltning eller fusion, hvor ejerkredsen er uændret, vil det ligeledes være det ophørte selskabs anskaffelsestidspunkt, der vil være afgørende."

Ovenstående fremgår tilsvarende af Den juridiske vejledning 2025-2, afsnit C.B.2.13.1.

Da X ApS vil være stiftet ved en ophørsspaltning af H1, og Spørger vil eje alle kapitalandele i X ApS på samme vis, som han indtil ophørsspaltningen ejede alle kapitalandele i H1, kan ejertiden forud for ophørsspaltningen medtages ved vurderingen af ejertidskravet i aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, 3. pkt.

Skattestyrelsen finder under de anførte forudsætninger, at der kan svares bekræftende på, at de 4 ejendomme efter spaltningen fortsat opfylder ejertidskravet på 1 år i aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, 3. pkt."

SKM2025.480.SR

Spørgerne var dels et selskab, der var udlagt fra et dødsbo og dels arvingerne, der havde fået selskabet udlagt fra dødsboet.

Spørgerne ønskede at etablere en selskabsstruktur, der gjorde det muligt, at arvingerne hver for sig kunne gennemføre et generationsskifte af det udlagte selskab. Denne selskabsstruktur skulle etableres ved en anpartsombytning, hvorved der opstod et nyt holdingselskab, og herefter en ophørsspaltning af det nyopståede holdingselskab, således at de to arvinger herefter havde hver deres holdingselskab. Den ene arving påtænkte herefter at overdrage en del af sit holdingselskab til sine to børn med skattemæssig succession. Overdragelsen skulle finansieres dels med en gave og dels med et gældsbrev.

Skatterådet bekræftede, at den påtænkte anpartsombytning og efterfølgende ophørsspaltning af det nyopståede holdingselskab kunne gennemføres skattefrit uden tilladelse fra Skattestyrelsen og uden beskatning af arvingerne. Skatterådet bekræftede, at den påtænkte anpartsombytning og efterfølgende ophørsspaltning kunne ske uden betaling af tillægsboafgift.

Skatterådet bekræftede herudover, at den ene arving kunne overdrage sit nyetablerede holdingselskab til sine børn med skattemæssig succession. Skatterådet bekræftede endvidere, at der efter overdragelsen til arvingens børn kunne gennemføres en skattefri ophørsspaltning uden tilladelse fra Skatterådet, og uden beskatning af anpartshaverne.

Skatterådet bekræftede, at den påtænkte ophørsspaltning af den ene arvings nyetablerede holdingselskab ikke udløste betaling af tillægsboafgift. Skatterådet bekræftede endvidere, at den ene arvings påtænkte overdragelse af en del af sit nyetablerede holdingselskab ikke udløste betaling af tillægsboafgift for den anden arving.

Skatterådet kunne derimod ikke bekræfte, at den ene arvings påtænkte overdragelse af sit nyetablerede holdingselskab til sine børn ikke udløste betaling af tillægsboafgift. Skatterådet fandt, at der skulle betales tillægsboafgift for den del af overdragelsen, der blev finansieret med et gældsbrev.

Følgende fremgår bl.a. SKM2025.480.SR:

"På baggrund af ovenstående praksis kan det udledes, at der skal foretages en vurdering af, om S2 Holding ApS’ virksomhed anses for i overvejende grad at bestå i passiv kapitalanbringelse ud fra de regnskabsår, hvor selskabet har eksisteret. 

S2 Holding ApS er endnu ikke stiftet. På baggrund af det beskrevne forløb i spørgsmål 1 og 2 lægges det til grund, at overdragelsen sker i selskabets første regnskabsår, og det vil derfor alene være aktiverne i S2 Holding ApS på overdragelsesdagen, der skal indgå i bedømmelsen af pengetankreglen. De regnskabsmæssige oplysninger for V ApS, der ligger forud for omstruktureringen skal således ikke indgå i bedømmelsen."

SKM2024.299.SR

Spørgerne påtænkte at generationsskifte deres virksomhed. Forinden ville Spørgerne bl.a. foretage en skattefri anpartsombytning. På overdragelsestidspunktet ville Spørgerne hver eje 50 pct. af H4, der ville eje 100 pct. af H1. H1 ville eje 100 pct. af henholdsvis H2 og H3. Spørgerne ønskede bl.a. bekræftet, at en af H1 ejet ejendom, der var udlejet til H3, i sin helhed ikke skulle anses som passiv kapitalanbringelse efter aktieavancebeskatningslovens § 34. Det var oplyst, at ejendommen blev anvendt i H3’s virksomhed med skovdrift, dyrehold og jagtaktiviteter. Den del af ejendommen, der blev anvendt hertil, blev efter en konkret vurdering af de fremlagte oplysninger ikke anset som passiv kapitalanbringelse. Det blev samtidig oplyst, at der var fire selvstændige beboelsesejendomme på ejendommen, hvoraf to blev anvendt som tjenesteboliger, én blev udlejet til turister og besøgende jægere, mens den sidste beboelsesdel blev anvendt af Spørgerne, når de besøgte ejendommen. Disse ejendomme blev videreudlejet af H3 og udgjorde dermed som udgangspunkt passiv kapitalanbringelse, jf. aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 1, nr. 3, jf. stk. 6, 5. pkt., og forarbejderne hertil. Den særlige undtagelse i aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 1, nr. 3, 2. pkt., hvorefter bortforpagtning af fast ejendom, som efter ejendomsvurderingsloven anses for landbrugs- eller skovejendom, ikke skulle anses som passiv kapitalanbringelse, fandt på baggrund af SKM2023.590.HR ikke anvendelse på de fire selvstændige beboelsesejendomme. Skatterådet kunne ikke bekræfte, at den pågældende ejendom i sin helhed ikke skulle betragtes som passiv kapitalanbringelse, idet de fire selvstændige beboelsesdele udgjorde passiv kapitalanbringelse, jf. aktieavancebeskatningslovens § 34.

Følgende fremgår bl.a. af SKM2024.299.SR:

"På baggrund af ovenstående finder Skattestyrelsen, at der ved vurderingen af, om overdragelsen af anparterne i H4 under de beskrevne omstændigheder opfylder betingelsen i aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 1, nr. 3, alene skal henses til selskabets aktiver på overdragelsestidspunktet, når overdragelsen finder sted inden afslutningen af selskabets første regnskabsår."

SKM2023.585.SR

A planlagde et generationsskifte af sin virksomhed til sine to børn. Det ønskedes i den forbindelse bekræftet, at tilgodehavendet fra salg og tjenesteydelser i H1 A/S ikke skulle medregnes som passiv kapitalanbringelse efter aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 1, nr. 3, jf. stk. 6. H1 A/S’ hovedaktivitet var køb og salg af brugte biler. I tilfælde af salg, hvor køber ikke kunne opnå ekstern finansiering, tilbød selskabet i nogen tilfælde at sælge på kredit. Finansieringen blev tilbudt på låneaftaler med en løbetid på 5 år. I gennemsnit var tilgodehavendet dog indfriet i løbet af 12-18 måneder. Der blev taget ejendomsforbehold i de biler, som blev solgt på kredit. Skatterådet kunne bekræfte, at tilgodehavendet fra salg og tjenesteydelser i H1 A/S ikke skulle medregnes som passiv kapitalanbringelse efter aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 1, nr. 3, jf. stk. 6, ved en overdragelse af A’s anparter i H3 Holding ApS. Skatterådet havde ved afgørelsen særligt henset til, at det var en traditionel del af brugtvognsmarkedet, at bilforhandlere tilbød finansiering til sine kunder, at de pågældende tilgodehavender typisk blev indfriet indenfor en periode på 12-18 måneder, at finansieringen alene blev tilbudt i de tilfælde, hvor anden finansiering ikke kunne opnås, samt at finansieringsmuligheden var nødvendig for, at virksomheden kunne sælge de pågældende biler.

Følgende fremgår bl.a. af SKM2023.585.SR:

"På baggrund af ovenstående finder Skattestyrelsen, at der ved vurderingen af, om overdragelsen af anparterne i H3 Holding ApS under de beskrevne omstændigheder opfylder betingelsen i aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 1, nr. 3, alene skal henses til selskabets aktiver på overdragelsestidspunktet, når overdragelsen finder sted inden afslutningen af selskabets første regnskabsår."

SKM2016.233.SR

Skatterådet kan bekræfte, at to landbrugsejendomme i deres helhed skal medregnes ved opgørelsen af den aktive virksomhed efter § 34, stk. 1, nr. 3, i aktieavancebeskatningsloven.

Skatterådet kan endvidere bekræfte, at man ved målingen af, om der kan succederes i en aktieavance, jf. § 34, stk. 6, 1. punktum i aktieavancebeskatningsloven, kun skal tage hensyn til handelsværdien af aktiverne ved selve salget af aktierne, når overdragelsen sker i selskabets første regnskabsår, såfremt overdragelsen af aktierne eller anparterne i selskabet med successionen sker i umiddelbar forlængelse af virksomhedsomdannelsen.

SKM2007.106.SR

Skatterådet tiltrådte, at NN overdrager 19,5 procent af sine aktier i A A/S som gave med succession til sin datter, idet betingelserne i aktieavancebeskatningslovens § 34 er opfyldt. Herunder at selskabets virksomhed ikke i overvejende grad består af udlejning af fast ejendom, og af  kontanter og værdipapirer ("pengetankreglen"). I den forbindelse blev selskabets tilgodehavender på moms  på henholdsvis 82,9 mio. kr. og 77,0 mio.kr. anset for at tilhøre driftsområdet.

SKM2006.627.SR

Skatterådet tiltrådte, at den pågældende, efter forinden at have indhentet tilladelse til skattefri spaltning af holdingselskabet, B Holding A/S, gennemfører generationsskifte ved at overdrage aktierne i fire af de seks udspaltede selskaber til hver af sine fire sønner. Overdragelsen sker ved succession. Idet handelsværdien af f.eks. selskabets kontanter, værdipapirer eller lignende opgjort som gns. af de sidste tre regnskabsår udgør under 50 procent af selskabets samlede aktiver, samt at selskabets finansielle indtægter tilsvarende ikke overstiger 50 procent af de samlede indtægter, og de udspaltede selskabers finansielle aktiver overstiger ikke 50 procent af de samlede aktiver er overdragelsen omfattet af ABL § 34, der udskyder beskatningen vedr. den omhandlede overdragelse.

Følgende fremgår bl.a. af SKM2006.627.SR:

"Skatterådet tiltræder Skat, Hovedcentrets indstilling med bemærkning om, at Skatterådet finder det uden betydning, om koncernen kunne anses som en "finansiel" virksomhed før spaltningen."  

Den juridiske vejledning 2026-1, afsnit C.B.2.13.1

"Familieoverdragelse med succession

(…)

Hvis selskabet har eksisteret i mindre end tre år, foretages opgørelsen ud fra de år, selskabet har eksisteret. Se lov nr. 1413 af 21/12 2005, bemærkningerne til § 34, stk. 6.

Hvis selskabet er stiftet ved en skattefri omstrukturering af et tidligere selskab mv., foretages opgørelsen ud fra de regnskabsår, det nye selskab har eksisteret. Se SKM2006.627.SR, hvor Skatterådet udtalte, at det var uden betydning, at et spaltet selskab var et finansielt selskab (pengetank) før spaltningen. Afgørende var, om de selskaber, der skulle overdrages, og som var opstået ved spaltningen, opfyldte virksomhedskravet. På tilsvarende vis blev det bekræftet i SKM2007.106.SR, at vurderingen af pengetankreglen i ABL § 34, efter en gennemført skattefri aktieombytning, alene skulle ske ud fra de regnskabsår, som det pågældende selskab havde eksisteret efter den gennemførte skattefrie aktieombytning.

(…)

Ad e. Aktiv udlejningsvirksomhed med fast ejendom, jf. ABL § 34, stk. 7

Ved lov nr. 369 af 9. april 2025 er der bl.a. indsat bestemmelser i ABL § 34 om, at et selskabs virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, i visse tilfælde og under visse betingelser, ikke skal anses for passiv kapitalanbringelse i forhold til pengetankreglen i ABL § 34. Lovændringen har virkning for overdragelser og udlodninger fra dødsboer af aktier, der sker den 1. januar 2025 eller senere.

Aktiv udlejningsvirksomhed med fast ejendom, jf. ABL § 34, stk. 7, anses ikke som passiv kapitalanbringelse. Se ABL § 34, stk. 1, nr. 3, 2. pkt. samt ABL § 34, stk. 7.

Ved aktiv udlejningsvirksomhed med fast ejendom, jf. ABL § 34, stk. 1, nr. 3, 2. pkt., forstås udlejning og bortforpagtning af fast ejendom, hvor overdrageren enten besidder en direkte eller indirekte ejerandel af den faste ejendom på mere end 50 pct. eller råder over mere end 50 pct. af stemmerne i den virksomhed, der ejer den faste ejendom, og opgaven med indgåelsen af aftaler af væsentlig økonomisk betydning for driften af udlejningsvirksomheden vedrørende den faste ejendom ikke i overvejende grad varetages af en uafhængig fysisk eller juridisk person, der sædvanligvis indgår aftalerne eller sædvanligvis spiller den afgørende rolle ved indgåelsen af aftalerne. Se ABL § 34, stk. 7, 1. pkt.

(…)

Aktiv udlejningsvirksomhed efter ABL § 34, stk. 7, 1. pkt. foreligger kun, hvis ejendommen har været ejet i mindst 1 år før overdragelsen og i hele denne periode har været aktivt udlejet, jf. ABL § 34, stk. 7, 1. pkt., eller hvis den indgår i en samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, der har været ejet i mindst 1 år. Se ABL § 34, stk. 7, 3. pkt.

(…)

Ejendommen har været ejet i mindst 1 år før overdragelsen og har i hele denne periode været aktivt udlejet, jf. ABL § 34, stk. 7, 1. pkt. eller har indgået i en samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, der har været ejet i mindst 1 år

For at kunne successionsoverdrage aktier i et selskab med drift af udlejning af fast ejendom, er det bl.a. en betingelse, at ejendommen har været ejet i mindst 1 år før overdragelsen og i hele denne periode har været aktivt udlejet, jf. ABL § 34, stk. 7, 1. pkt., eller har indgået i en samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, der har været ejet i mindst 1 år.

Formålet med denne betingelse er at imødegå, at f.eks. en værdipapirbeholdning kortvarigt omlægges til en erhvervsvirksomhed for at opnå mulighed for overdragelse med succession. 

Betingelsen indebærer, at der kun anses at foreligge aktiv udlejning af fast ejendom, hvis ejendommen har været ejet i mindst 1 år før overdragelsen og i hele denne periode har været aktivt udlejet, jf. ABL § 34, stk. 7, 1. pkt., dvs. at betingelserne i ABL § 34, stk. 7, 1. pkt. har været opfyldt i hele denne 1-års periode.

Indgår ejendommen i en samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, og har denne virksomhed været ejet i mindst 1 år på overdragelsestidspunktet, skal ejertidskravet dog også anses for opfyldt. Det vil bero på en konkret vurdering, om der er tale om en ejendom, der indgår i en samlet aktiv udlejningsvirksomhed.

Hvis betingelserne i ABL § 34, stk. 7, i øvrigt er opfyldt, har det ingen betydning for vurderingen, om ejerskabet til ejendomme, der er erhvervet mindre end 1 år inden overdragelsen af aktier i et holdingselskab, ligger i samme selskab eller i søsterselskaber. Det bemærkes, at kun ejendomme, der i koncernens ejertid er indgået i koncernens samlede aktivitet med aktiv udlejning, kan medregnes som "aktiv udlejningsvirksomhed".

Ejertidskravet skal vurderes i forhold til den ejer, der overdrager aktierne, herunder i forhold til ejerandele ejet af den kreds af nærtstående, hvis ejerandele skal medregnes efter ABL § 34, stk. 7, 2. pkt. Da ejertidskravet vurderes i forhold til den bagvedliggende ejerkreds, har omstruktureringer inden for 1 år inden overdragelsen kun betydning, hvis de medfører en ændring i den direkte eller indirekte ejerandel for den relevante ejerkreds. Det betyder, at den personlige virksomheds anskaffelsestidspunkt vil være det relevante tidspunkt, hvis der er sket en skattefri virksomhedsomdannelse. Ved spaltning eller fusion, hvor ejerkredsen er uændret, vil det ligeledes være det ophørte selskabs anskaffelsestidspunkt, der vil være afgørende. Er der derimod tale om en skattefri fusion med et (indtil fusionen) uafhængigt ejendomsselskab, der ophører ved fusionen, vil dette selskabs ejendomme først kunne anses for ejet i 1 år, når der er forløbet 1 år fra fusionsdatoen, da ejeren (den relevante ejerkreds) først ved fusionen har fået en ejerandel til disse ejendomme. Det vil således ikke altid være det skattemæssige anskaffelsestidspunkt, der er afgørende for vurderingen af, om ejertidskravet er opfyldt. 

(…)

I en nybygget boligejendom vil det være tilstrækkeligt, at der i et helt år inden overdragelsen faktisk har været udlejet (nogle) boligenheder i ejendommen, så længe alle boligenheder er søgt aktivt udlejet i perioden. Er ejendommen opdelt i ejerlejligheder, der alle søges udlejet aktivt, vil den enkelte ejerlejlighed skulle anses for at indgå i en samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom.

(…)

Undtagelsen vedrørende ejendomme, der indgår i en samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, er en særlig undtagelse, der har til hensigt at tage højde for tilfælde, hvor der mindre end 1 år før overdragelsen er tilkøbt 1 eller flere yderligere ejendomme, der indgår i en samlet aktiv udlejningsvirksomhed, der har været drevet mere end 1 år. En sådan løbende tilpasning af ejendomsporteføljen i den aktive ejendomsudlejningsvirksomhed har derfor ikke indflydelse på bedømmelsen af, i hvilket omfang udlejning af en nyanskaffet ejendom skal anses for aktiv udlejningsvirksomhed. Det bemærkes dog, som også anført ovenfor, at hvis selskabet både ejer ejendomme, der er genstand for aktiv udlejning, og ejendomme, der er passiv kapitalanbringelse, vil det skulle bero på en konkret bedømmelse, om en nyanskaffet ejendom skal anses for at være indgået i en samlet aktiv udlejningsvirksomhed.

(…)"

Spørgsmål 7 og 8

Lovgrundlag

Aktieavancebeskatningslovens § 34

Se under spørgsmål 5.

Boafgiftslovens § 1 b

"Stk. 1. Foretager arvingen eller legataren inden udløbet af en periode på 3 år fra udlodningen direkte eller indirekte en hel eller delvis overdragelse af aktier eller virksomheder, der er omfattet af § 1 a, forhøjes boafgiften efter § 1 a, stk. 1, til 15 pct.,  og en eventuel fritagelse for tillægsboafgift bortfalder, idet forhøjelsen af afgiften dog reduceres forholdsmæssigt til den andel af 3-årsperioden, som ikke er udløbet ved overdragelsen. Den forhøjede boafgift efter 1. pkt. beregnes af handelsværdien af det overdragne, uanset om værdiansættelsen er foretaget efter § 12 a ved den oprindelige afgiftsberegning af aktierne eller virksomheden. Afgiftspligten efter 1. pkt. påhviler arvingen eller legataren.

Stk. 2. Stk. 1 finder ikke anvendelse, hvis overdragelsen sker som følge af arvingens eller legatarens død, livstruende sygdom eller ved gave til en erhverver omfattet af den i § 22, stk. 1, anførte personkreds. Stk. 1 finder endvidere ikke anvendelse, hvis overdragelsen sker ved en skattefri virksomhedsomdannelse eller skattefri omstrukturering, hvis der ved virksomhedsomdannelsen eller omstruktureringen ikke sker vederlæggelse med andet end aktier i det modtagende selskab. I sådanne tilfælde finder betingelsen i 1. pkt. i restløbetiden anvendelse på de aktier, der er modtaget som vederlag. Stk. 1 finder endvidere ikke anvendelse, hvis overdragelsen sker som følge af lov om aflivning af og midlertidigt forbud mod hold af mink.

Stk. 3. Har arvingen eller legataren hjemsted i et land, der ikke er omfattet af overenskomst af 7. december 1989 mellem de nordiske lande om bistand i skattesager, Rådets direktiv 2010/24/EU af 16. marts 2010 eller OECD og Europarådets konvention om administrativ bistand i skattesager, er anvendelsen af § 1 a, stk. 1, indtil udløbet af den i stk. 1 anførte 3-årsperiode betinget af, at der over for told- og skatteforvaltningen stilles betryggende sikkerhed for en eventuel afgiftsforhøjelse efter stk. 1. Sikkerheden skal stå i passende forhold til det eventuelle forhøjelsesbeløb og kan stilles i form af aktier, obligationer, der er optaget til handel på et reguleret marked, bankgaranti eller anden betryggende sikkerhed efter skatteministerens bestemmelse. Har personen hjemsted i et land, der er omfattet af overenskomsten, direktivet eller konventionen nævnt i 1. pkt., og flytter personen efterfølgende til et land, der ikke er omfattet af nævnte overenskomst, direktiv eller konvention, forhøjes boafgiften efter stk. 1, medmindre der stilles betryggende sikkerhed, jf. 2. pkt. Har personen hjemsted i et land, der ikke er omfattet af overenskomsten, direktivet eller konventionen nævnt i 1. pkt., og flytter personen efterfølgende til et land, der er omfattet af nævnte overenskomst, direktiv eller konvention, frigives den stillede sikkerhed efter anmodning.

Stk. 4. Har overdragelsen af et aktiv omfattet af § 1 a, stk. 1, medført et skattemæssigt tab, der kan udnyttes af boet, modregnes den i 2. pkt. anførte procentsats af arvens værdi i skatteværdien af tabet ved opgørelsen af boets skattepligtige indkomst. Procentsatsen udgør 2 pct. i boer vedrørende personer, der er afgået ved døden i 2016 eller 2017, 8 pct. i boer vedrørende personer, der er afgået ved døden i 2018, 9 pct. i boer vedrørende personer, der er afgået ved døden i 2019, og 5 pct. i boer vedrørende personer, der er afgået ved døden den 1. oktober 2024 eller senere."

Fusionsskattelovens § 11

"Stk. 1. Aktier i det modtagende selskab, som selskabsdeltagerne modtager som vederlag for aktier i det indskydende selskab, behandles ved opgørelsen af den skattepligtige almindelige indkomst, som om de var erhvervet på samme tidspunkt og for samme anskaffelsessum som de ombyttede aktier.  Modtagne aktier i det modtagende selskab anses for anskaffet som led i selskabsdeltagerens næringsvej, såfremt de ombyttede aktier var anskaffet som led heri. Modtagne aktier i det modtagende selskab anses for omfattet af aktieavancebeskatningslovens § 18, såfremt de ombyttede aktier ville være omfattet af denne bestemmelse.

Stk. 2. Er ombyttede aktier anskaffet på forskellige tidspunkter, eller er nogle erhvervet som led i selskabsdeltagerens næringsvej, anses de af den enkelte erhvervelse omfattede aktier for ombyttet med en tilsvarende andel af de modtagne aktier i det modtagende selskab. Andelen beregnes efter de ombyttede aktiers kursværdi på den i § 5 nævnte fusionsdato. Er de modtagne aktier forbundet med forskellige rettigheder, foretages beregningen særskilt for hver art af de modtagne aktier."

Fusionsskattelovens § 15 a

Se under spørgsmål 2.

Fusionsskattelovens § 15 b

Se under spørgsmål 4.

Praksis

SKM2026.152.SR

Spørgerne havde i december 2025 gennemført en skattefri ophørsspaltning af A ApS til de nystiftede selskaber B ApS og C ApS.

Spørger havde i december 2025 overdraget 5 procent af anparterne i det nystiftede selskab, C ApS, til hver af sine børn med succession efter aktieavancebeskatningslovens § 34 og nedsat gaveafgift efter boafgiftslovens § 23 a.

Spørgerne ønskede at foretage en skattefri anpartsombytning af B ApS og C ApS til det nystiftede selskab D ApS. Samme dag ønskedes D ApS ophørsspaltet skattefrit til nye holdingselskaber, således at de personlige anpartshavere ejede hver deres holdingselskab. Ophørsspaltningen skulle ske pro rata, således at der skete fuldstændig forholdsmæssig fordeling mellem de ved ophørsspaltningen nystiftede selskaber.

Skatterådet bekræftede i spørgsmål 1-3, at anpartsombytningen og ophørsspaltningen opfyldte betingelserne for at kunne gennemføres skattefrit uden tilladelse fra Skattestyrelsen.

Skatterådet bekræftede i spørgsmål 4, at gennemførelsen af den påtænkte omstrukturering kunne ske uden, at dette påvirkede den i december 2025 gennemførte overdragelse af anparterne med succession.

Skatterådet bekræftede i spørgsmål 5, at gennemførelsen af den påtænkte omstrukturering kunne ske uden, at dette påvirkede den i december 2025 gennemførte gaveoverdragelse af anparterne med nedsat afgift og uden at der skulle ske forhøjelse af den nedsatte afgift. Skatterådet havde lagt særligt vægt på, at omstruktureringen skete fuldstændig forholdsmæssigt, hvorved hverken den skattefri anpartsombytning eller den skattefri spaltning medførte, at gavemodtagernes indirekte andel af virksomheden i C ApS blev reduceret. Derved indebar hverken den påtænkte skattefri anpartsombytning eller den efterfølgende skattefri spaltning, at der skete direkte eller indirekte hel eller delvis overdragelse af de virksomheder, der blev drevet i koncernen, ligesom transaktionerne ikke udgjorde et salg af koncernens enkeltaktiver, der reducerede koncernens virksomheders indtægtsgrundlag. Koncernens virksomheder var således upåvirket af den påtænkte anpartsombytning og spaltning. Herudover indebar den påtænkte anpartsombytning og spaltning ikke nogen ændring i ejerkredsen, idet der ved gennemførelsen af transaktionerne ville ske en fuldstændig forholdsmæssig fordeling, hvorved de personlige anpartshavere ejede samme andel af koncernens virksomheder før og efter gennemførelsen af den påtænkte anpartsombytning og spaltning. 

SKM2022.575.SR

Spørgerne ønskede at få bekræftet, at en overdragelse med succession efter aktieavancebeskatningslovens § 34, i forbindende med en overdragelse af anparter ved gave, fortsat var en overdragelse med succession, når der gennemførtes en skattefri fusion og skattefri ophørsspaltning med skattemæssig tilbagevirkende kraft til et tidspunkt før overdragelsen med succession, selvom betingelserne for succession ikke ville være opfyldte efter de skattefrie omstruktureringer på tidspunktet for gaveoverdragelsen.

Skatterådet kunne ikke svare bekræftende på spørgsmålet, da Skatterådet fandt, at den skattemæssige tilbagevirkende kraft medførte, at der ville ske en ændring af grundlaget, der skulle indgå i vurderingen af, om betingelserne i aktieavancebeskatningslovens § 34 var opfyldte. Når betingelserne for succession ikke var opfyldte i aktieavancebeskatningslovens § 34, medførte det, at overdragelsen ikke kunne ske med succession.

SKM2012.685.SR

Ejerne af selskaberne, B ApS og C ApS, Person x og hans tre børn, Person y, Person z, og Person æ, påtænker at foretage en skattefri anpartsombytning af anparterne i B ApS og C ApS til et nyt fælles holdingselskab for de to selskaber, efter reglerne i aktieavancebeskatningslovens § 36, og umiddelbart herefter foretage en skattefri ophørsspaltning uden tilladelse efter fusionsskattelovens regler af det nye holdingselskab til fire personlige holdingselskaber, så Person x og børnene kommer til at eje deres kapitalandele i B ApS og C ApS gennem hver sit personlige holdingselskab. I fusionsskattelovens § 15 a, stk. 1, 8. pkt. er det fastsat, at reglerne om skattefri spaltning uden tilladelse ikke finder anvendelse, hvis det indskydende selskab har mere end én selskabsdeltager og en eller flere af disse har været selskabsdeltagere i mindre end 3 år uden at have rådet over flertallet af stemmerne og samtidig er eller ved spaltningen bliver selskabsdeltagere i det modtagende selskab, hvor de tilsammen råder over flertallet af stemmerne. Skatterådet bekræfter, at fusionsskattelovens § 15 a, stk. 1, 8. pkt. ikke er til hinder for, at spaltningen af det fælles holdingselskab er skattefri efter fusionsskattelovens regler. Skatteministeriet har - for at skabe større klarhed om fortolkningen af fusionsskattelovens § 15 a, stk. 1, 8. pkt. - valgt kort at kommentere fortolkningen af andet led af den anden betingelse "rådet over flertallet af stemmerne".

Følgende fremgår bl.a. af SKM2012.685.SR:

"Person x har ejet sine aktier i mere end 3 år. De 3 børn, Person y, Person z, og Person æ, anses som følge af successionen efter ABL §§ 34 og 36 også for at have ejet en del af deres anparter i det indskydende selskab i mere end 3 år. Der er ikke krav om, at en anpartshaver skal have ejet samtlige sine anparter i selskabet i mindst 3 år. Det kræves alene, at anpartshaveren har været selskabsdeltager i mindst 3 år. Det fremgår af SKM2007.818.SR.

Da alle selskabsdeltagerne anses for at have været selskabsdeltagere i mere end 3 år, foreligger der således ikke den situation, at det indskydende selskab har mere end én selskabsdeltager og en eller flere af disse har været selskabsdeltagere i mindre end 3 år uden at have rådet over flertallet af stemmerne og samtidig er eller ved spaltningen bliver selskabsdeltagere i det modtagende selskab, hvor de tilsammen råder over flertallet af stemmerne.

Allerede fordi alle selskabsdeltagerne anses for at have været selskabsdeltagere i mere end 3 år, får bestemmelsen i FUL § 15 a, stk. 1, 8. pkt., ikke betydning i den foreliggende situation.

Ifølge forarbejderne til bestemmelsen i FUL § 15 a, stk. 1, 8. pkt., omfatter bestemmelsen den situation, hvor selskabsdeltagerne i det modtagende selskab har bestemmende indflydelse, således som dette begreb er defineret i LL § 2, stk. 2. Skatteministeriet bemærker, at der ikke er grundlag for at fortolke rådigheden over flertallet af stemmerne anderledes for det indskydende selskab, end for det modtagende selskab."

SKM2007.921.SR

Skatterådet bekræftede, at den påtænkte spaltning af A ApS - som var et pengetankselskab - opfyldte betingelserne om skattefri ophørsspaltning, således at spaltningen kunne gennemføres uden beskatning af hverken de deltagende selskaber eller anpartshaverne.

Følgende fremgår bl.a. af SKM2007.921.SR:

"Når et selskab ejes af flere aktionærer, som bliver eneaktionærer i hvert af de modtagende selskaber, er det i henhold til FUL § 15 a, stk. 1, en betingelse for at gennemføre spaltningen uden tilladelse, at alle aktionærer har været selskabsdeltagere i minimum tre år.

Af det oprindeligt fremsatte lovforslag fremgik det, at betingelsen om minimum tre års ejertid ikke kunne opfyldes via succession. Ejertid opnået via skattemæssig succession skulle således - ifølge lovforslaget - ikke kunne medregnes i den nødvendige ejertid.

Dette forhold blev drøftet under udvalgsbehandlingen, jf. bilag 10 og ved afgivelse af betænkningen, jf. bilag 22 blev den oprindelige formulering af FUL § 15 a, stk. 1, 7. pkt. fjernet fra lovforslaget (betænkningen § 3, nr. 14). Ved at fjerne den omtalte formulering og samtidig fastholde kravet om, at aktionærerne skal have været selskabsdeltagere i minimum tre år, accepteres det, at ejertid optjent ved succession kan medregnes ved opgørelsen af, om aktionærerne i selskabet har været selskabsdeltagere i mere end tre år.

I den konkrete sag har hovedanpartshaverens børn erhvervet anparterne i det indskydende selskab efter reglerne om familiesuccession i aktieavancebeskatningslovens (ABL) § 34, og anses i relation til FUL § 15 a, stk. 1, at have opfyldt ejertidskravet.

Ejertid optjent ved succession kan således i den konkrete sag medregnes ved opgørelsen af, om aktionærerne i selskabet har været selskabsdeltagere i mere end tre år."

SKM2007.791.SR

Der blev stillet en række spørgsmål om afgrænsningen af de nye regler om skattefri aktieombytning og skattefri spaltning uden tilladelse fra SKAT. Skatterådet svarede, at betingelserne for anvendelsen af de nye regler var til stede, herunder at skattefriheden ikke blev fortabt ved gennemførelsen af en række øvrige påtænkte dispositioner.

Følgende fremgår bl.a. af SKM2007.791.SR:

"Kravet om tre års ejertid

I § 15 a, stk. 1, 6. pkt., er indsat en bestemmelse om, at reglerne om skattefri spaltning uden tilladelse ikke kan benyttes i tilfælde, hvor det indskydende selskab har mere end én selskabsdeltager, og en eller flere af disse har været selskabsdeltagere i mindre end 3 år uden at have rådet over flertallet af stemmerne, og de pågældende selskabsdeltagere samtidig er selskabsdeltagere i det modtagende selskab, hvor de tilsammen råder over flertallet af stemmerne. I den situation vil det kræve en tilladelse fra SKAT at foretage en skattefri spaltning.

Som påpeget af rådgiver udgik den foreslåede FUL § 15 a, stk. 1, 7. pkt., som forhindrede, at der uden tilladelse kunne gennemføres først en skattefri aktieombytning og umiddelbart derefter en skattefri spaltning af det ved ombytningen etablerede holdingselskab (kombinationsomstrukturering). Det fremgår af bilag 14 (ændringsforslag) § 3, nr. 14 og bilag 22 (betænkning) § 3, nr. 14.

Ejertid optjent ved succession kan således i den konkrete sag medregnes ved opgørelsen af, om aktionærerne i selskabet har været selskabsdeltagere i mere end tre år.

SKAT er herefter enig med rådgiver i, at Holding A/S kan ophørsspaltes ved en skattefri spaltning uden tilladelse umiddelbart efter aktieombytningens gennemførelse med fuld succession (herunder hovedaktionærnedslag efter ABL § 47) for de tre aktionærer."

SKM2007.699.SR

Se under spørgsmål 4.