Navn:Lene Nielsen
Virksomhed:Dansk Industri
Adresse:H.C. Andersens Boulevard 18
Postnr.:1553
By:København V
Email:lni@di.dk
Angiv email igen::lni@di.dk
Høringssvar:Skattestyrelsen har 29. april 2025 udbedt sig Dansk Industris bemærkninger til et udkast til styresignal om
”forvaltning af investeringsforeninger – investeringsrisiko – genoptagelse”.
I den anledning bemærkes, at udkastet til styresignal ikke giver anledning til bemærkninger.
Navn:Lene Schønebeck
Virksomhed:Finans Danmark
Adresse:Amaliegade 7
Postnr.:1256
By:København K
Email:lsc@fida.dk
Angiv email igen::lsc@fida.dk
Høringssvar:Finans Danmark konstaterer, at Skattestyrelsen flere steder i styresignalet anfører, at der ved stillingtagen til, om pensionsinstituttet/-ordningen kan anses for en momsfritaget investeringsforening, skal foretages en konkret aftaleretlig vurdering af, om størrelsen af pensionsrettighederne og -ydelserne hovedsageligt afhæn-ger af resultatet af pensionsinstituttets investeringer. Det er uklart, hvad der ligger i hovedsageligt, og Finans Danmark skal derfor opfordre til, at et offentliggjort sty-resignal kommer til at indeholde nogle konkrete type-eksempler, så det kan frem-stå mere tydeligt, hvornår man er indenfor henholdsvis udenfor begrebet hoved-sageligt.
Navn:Jon Reinhold Jensen
Virksomhed:FSR - Danske revisorer
Adresse:Børsgade 4, 4. sal
Postnr.:1215
By:København K
Email:fsr@fsr.dk
Angiv email igen::fsr@fsr.dk
Høringssvar:FSR – danske revisorer (”FSR”) takker for modtagelse af nærværende udkast til til
styresignal – forvaltning af investeringsforeninger – investeringsrisiko – genoptagelse, som Skattestyrelsen har sendt i høring den 29.04.2025 med høringsfrist den 27.05.2025.
Vores bemærkninger fremgår nedenfor.
Hele styresignalet bygger på en præmis for momsfritagelse som investeringsforening, som FSR, ved tidligere høringer om samme emne, har taget afstand fra. Det giver af samme årsag ingen mening for FSR i dette særlige tilfælde at kommentere på det nye udkast til styresignal.
FSR vil derimod gerne udtrykke sin ærgrelse over, at der med det nye styresignal stadig ikke er skabt en retstilling, som gør det muligt for leverandørerne at fastsætte, om de skal fakturere deres ydelser til investeringsforvaltere og pensionsinstitutter med eller uden moms.
En retstilling, hvor det beror på Skattestyrelsens konkrete vurdering af aftagers forhold, om der skal faktureres med eller uden moms, men hvor Skattestyrelsen afviser at tage stilling til aftagers momsmæssige status, er uholdbar og medfører, at leverandørerne til stadighed er nødt til løbende at rejse krav på genoptagelse for at sikre sig i det tilfælde, at Skattestyrelsen på et senere tidspunkt når frem til, at aftageren efter en konkret vurdering opfylder betingelserne for at blive anset som en investeringsforening.
Reelt bliver der tale om en praksis, der beror på et skøn, hvilket er særligt kritisk for
retssikkerheden, når uklarheden med stor sikkerhed medfører korrektioner af såvel salgsmoms som købsmoms med voldsomme rentebelastninger til følge for mindst den ene part – uden rentegodtgørelse til modparten.
Det er på den baggrund forbundet med næsten uoverstigelige juridiske vanskeligheder kommercielt og aftaleretligt at fordele risikoen for konsekvenserne af Skattestyrelsens uklare praksis mellem parterne.
Vi opfordrer derfor som minimum Skattestyrelsen til at sikre at sådanne bevidste eller åbenlyst tilstedeværende uklarheder fritages for rentebelastning ved efterfølgende korrektioner, så det igen bliver muligt at indgå aftaler med en overskuelig risikofordeling mellem aftaleparterne.
I forlængelse og afslutningsvist, skal FSR venligst henstille til, at skattestyrelsen er
opmærksomme på at prioritere færdiggørelsen af nærværende styresignal, idet området i særdeleshed er præget af væsentlig grad af usikkerhed og denne usikkerhed har gjort sig gældende ganske længe.
Navn:Jacob Ravn
Virksomhed:Dansk Erhverv
Adresse:Børsgade 4
Postnr.:1215
By:København V
Email:info@danskerhverv.dk
Angiv email igen::info@danskerhverv.dk
Høringssvar:Dansk Erhverv har den 29. april 2025 modtaget et styresignal om forvaltning af investeringsforeninger i høring.
Dansk Erhverv vil først og fremmest bemærke, at det 11 år efter atp-dommen fortsat hersker stor uklarhed om de fulde konsekvenser for pensionsselskaberne af dommen og at der bør speedes op også med at få sendte prøvesager igennem systemet.
Dansk Erhverv vil desuden bemærke, at Skattestyrelsen overfører i udkastet til styresignal om forvaltning af investeringsforeninger EU-Domstolens dom i de forenede sager C-639/22 - C-644/22, X, m.fl., til bidragsdefinerede pensionsordninger ("defined contribution-ordninger").
Dommen angår imidlertid tilsagnsordninger ("defined benefit-ordninger").
Retsstillingen vedrørende bidragsdefinerede ordninger er omhandlet i EU-Domstolens dom i ATP-sagen, hvori det fastslås, at pensionskunderne bærer investeringsrisikoen og således opfylder betingelsen herom i bidragsdefinerede ordninger, jf. dommens præmis 51-52 sammenholdt med præmis 38 med Østre Landsrets spørgsmål 1, litra a.
Det bemærkes samtidig, at EU-Domstolen i de forenede sager C-639/22 - C-644/22, X, m.fl., angiver, at begrebet "garanti" alene omhandlede de situationer, hvor investeringsrisikoen er overført til en tredjepart ("tredje enhed"), herunder en arbejdsgiver eller staten. Dette fremgår af dommens præmis 53-55. Der kan således ikke meningsfuldt tales om en garanti, hvis det er pensionsinstituttet, der giver et løfte om en minimumsrente eller - forrentning. I en sådan situation er det nødvendigvis pensionskunderne, der (i fællesskab) bærer investeringsrisikoen. Det er dermed også tydeligt, at EU-Domstolen ikke tilsluttede sig den danske regerings skriftlige indlæg i sagen.
I lyset heraf opfordrer Dansk Erhverv Styrestyrelsen til at genoverveje indholdet af styresignalet.
Navn:Torsten Schiøler
Virksomhed:F&P
Adresse:Philip Heymans Allé 1
Postnr.:2900
By:Hellerup
Email:fp@fogp.dk
Angiv email igen::fp@fogp.dk
Høringssvar:Skattestyrelsen har den 29. april 2025 sendt ”Udkast til styresignal – forvaltning af investeringsforeninger – investeringsrisiko – genoptagelse” i høring.
Med afsæt i EU-domstolens dom i de forenede præjudicielle sager C-639/22 – C-644/22 lægger Skattestyrelsen med styresignalet op til at justere den hidtidige praksis for visse betinget garanterede pensionsordninger.
F&P har denne gang fravalgt at afgive bemærkninger. Vi må igen blot konstatere, at Skattestyrelsens fortolkning af ATP PensionService dommen (C-464/12) i relation til danske pensionsinstitutters momsfritagelse som investeringsforeninger afviger radikalt fra dommens reelle budskab.
Helt tilsvarende gælder Styrelsens læsning og praksisdannelse i relation til de EU-domme, der har fulgt efter ATP-dommen, inklusive nærværende EU- dom i de forenede sager.
Vi skal i den forbindelse fremhæve, at den danske regerings indlæg i den aktuelle sag – med ønsket om generelt at udelukke såkaldt garanterede pensionsordninger fra momsfritagelsen - ikke er taget til følge, endsige afspejlet i domstolens dom.
Uanset Skattestyrelsens gentagne (herunder også i tidligere styresignaler) henvisninger til EU's Momskomités guidelines af 1. december 2017 finder man heller ikke déri nogen støtte for Styrelsens generelle udelukkelse af garanterede pensionsordninger fra momsfritagelsen – ”garantier” og ”garanterede pensionsordninger” omtales ikke i disse godt 7 år gamle guidelines.
Desuden skal man være opmærksom på, at de nævnte guidelines ”is not, however, in any way binding on the European Commission nor on Member States”. Visse af Momskomitéens guidelines er blevet “transformed into legally binding implementing measures based on the procedure laid down in Article 397 of the VAT Directive”, men det er ikke tilfældet her.
F&P er dog enig med regeringen i, at det må forventes, ”at danske domstole kan komme til at behandle sager om, hvorvidt pensionskunden bærer investeringsrisikoen, når denne har fået en garanti om en specifik minimumsforrentning af pensionsformuen”, jf. den danske regerings indlæg i sag C-639/22 - C-644/22 ved EU-domstolen (der som nævnt oven for ikke blev taget til følge eller afspejles i dommen).
En forudsætning for den forventede domstolsbehandling er dog, at Skattestyrelsen begynder at træffe nogle afgørelser herom, som så kan påklages og til sin tid videresendes til domstolene, hvilket F&P ser frem til.