Spørgsmål

1.      Kan Skatterådet bekræfte, at A (Spørger) skal beskattes af værdien af aktier og aktieoptioner modtaget i henhold til Aktielønsordningerne efter overdragelsen af G1 A/S som indtægt fra tidligere ansættelse, dvs. at værdien af aktierne skal beskattes på det tidspunkt de retserhverves efter ligningslovens § 16, og aktieoptionerne skal beskattes på det tidspunkt, de udnyttes efter ligningsloven § 28?

2.      Kan Skatterådet bekræfte, at værdien af aktier og aktieoptioner modtaget i henhold til Aktielønsordningerne ikke skal medregnes til lønsumsafgiftsgrundlaget for H2 ApS (Spørger ApS), når aktierne optjenes hhv. aktieoptionerne udnyttes efter overdragelsen af kapitalandelene i Spørger ApS?

Svar

1.      Nej. Se dog begrundelsen.

2.      Ja.

Beskrivelse af de faktiske forhold

BAGGRUND OG BESKRIVELSE AF DE FAKTISKE FORHOLD 

A (Spørger) er blevet tildelt aktiebaseret vederlag (Aktielønsordningerne) for sin stilling som managing director i G1 A/S.

Aftale 1 - xx.xxx G3 Group Units  - aktier i G3 Group LLC

I henhold til Employee Unit Grant Agreement indgået mellem Spørger og G3 Group LLC (Aftale 1) fik Spørger tildelt xx.xxx G3 Group Units til aktier i G3 Group LLC den (dato) 2020, som skulle optjenes med 20 % årligt fra 2021 til 2025, med den optjeningsbetingelse, at Spørger skulle forblive ansat af et selskab i G-koncernen.

Af Aftale 1 fremgår bl.a. følgende:

"(…)

2. Vesting of Employee Units

(a) Except as otherwise provided in Section 2(b), the Employee Units shall become vested in accordance with the following schedule if (but only if), as of each such date (each a Scheduled Vesting Date), Employee is still employed by a member of the G-koncernen.

Scheduled Vesting Date	Percentage of Employee Units to be Vested
1st Anniversary of Effective Date	20 %
2nd Anniversary of Effective Date	40 %
3rd Anniversary of Effective Date	60 %
4th Anniversary of Effective Date	80%
5th Anniversary of Effective Date	100 %

(b) Notwithstanding anything in this Section 2 to the contrary, vesting shall continue to occur on each Scheduled Vesting Date in accordance with the foregoing chart following the Termination Date in each case if (and only if) (i) (x) the Employment period is terminated by the Employer without Cause after the Effective Date (such an event, a “Without Cause Separation"), (y) Employee retires in a Qualified Retirement or (z) the Employment Period is terminated due to Employee’s death or Disability at any time after the first anniversary of the Effective Date (a “Hardship Termination" and together with a Without Cause Separation and a Qualified Retirement, “Qualified Separation")) and (ii) in each case a Restrictive Covenant Breach shall not have occurred at any time on prior to such Scheduled Vesting Date."

Skattestyrelsen forstår ovennævnte indhold af Aftale 1 således:

2 (a) G3 Group Units modnes med 20 % efter et år fra "Effective Date" og de fire efterfølgende år. Modning er betinget af, at ansættelsen i et selskab i G-koncernen ikke er ophørt.

2 (b) Modning fortsætter i tilfælde af visse former for ophør af ansættelsen. Det gælder, hvis den ansatte ikke selv har sagt op eller er blevet opsagt som følge af "Cause". Det gælder også ved visse former for fratræden. Fx ved pensionering, invaliditet eller dødsfald. Modning er desuden betinget af, at der ikke foreligger "Restrictive Covenant Breach".

Effective Date er den (dato) 2020, som svarer til datoen for underskrift af aftalen.

I afsnit 7 i Aftale 1 beskrives "Cause" på grundlag af en række af eksempler. Der er eksempelvis tale om strafbare forhold og manglende performance i overensstemmelse med koncernens direktiver mv.

"Restrictive Covenant Breach" er beskrevet som brud på konkurrenceklausul efter ansættelsesophør, som omfattet af afsnit 4 i Aftale 1 og er fastsat udelukkende efter beslutning fra bestyrelsen i G3 Group LLC.

Aftale 2 - Contribution Agreement og Aftale 3 - x.xxx RSU’er - aktier i G4 Holding Inc. 

I forbindelse med børsnoteringen af G4 Holding Inc. den (dato) 2021 blev der indgået en Restricted Stock Agreement mellem Spørger og G4 Holding Inc. (Aftale 3), og der blev indgået en Contribution Agreement mellem Spørger, G3 Group LLC og G4 Holding Inc. (Aftale 2). Indgåelsen af disse to aftaler indebar, at Spørger fik tildelt x.xxx Restricted Stock Units i form af aktier i G4 Holding Inc. den (dato) 2021 som erstatning for de xx.xxx G3 Group Units. Optjeningsbetingelserne for Restricted Stock Units forblev de samme som for G3 Group Units, det vil sige, at 20 % skulle optjenes årligt indtil 2025 under forudsætning af Spørger fortsatte ansættelse i et selskab i G-koncernen.

Efter børsnoteringen ser koncerndiagrammet vedrørende de selskaber, der er parter i denne anmodning om bindende svar ud, som vist nedenfor. Der er kontrol ned igennem koncernen:

Af Aftale 2 fremgår bl.a. følgende:

UNIT CONTRIBUTION AGREEMENT
This UNIT CONTRIBUTION AGREEMENT (this “Agreement") is made as of (dato) 2021, by and between G4 Holding Inc., a Y1-by corporation (the “Corporation"), G3 Group LLC, and the 
unitholder of G3 Group LLC listed on Schedule I hereto (the “Holder").

(…).

BACKGROUND (…)
WHEREAS, the Holder now desires to contribute the number of Purchased Units and/or Incentive Units set forth next to his, her or its name on Schedule I (the “LLC Interests") to the Corporation, and the Corporation desires to accept the contribution of the LLC Interests from the Holder.

AGREEMENT
NOW, THEREFORE, for good and valuable consideration, the receipt and sufficiency of which the parties hereby acknowledge, the parties hereto agree as follows:

1.      Contribution and Acceptance

a.       The Holder hereby contributes the LLC Interests to the Corporation, and the Corporation hereby accepts the LLC Interests from the Holder. In consideration of the LLC Interests, (…) (ii) with respect to Incentive Units, the Corporation will, (…) registering the Class A Stock issuable pursuant to the Corporation’s 2021 Omnibus Incentive Plan, issue to the Holder the number of shares of Class A Stock set forth on Schedule I, which shares will be issued pursuant to a restricted stock agreement and will be subject to the terms and conditions of such agreement, including the same vesting conditions (if any) that such LLC Interests are currently subject to.

(…)

HOLDER INFORMATION
Number of Purchased Units Being Contributed: 0
Number of Shares of Class A Stock Being Issued for Purchased Units: 0
Number of Incentive Units Being Contributed: xx.xxx
Number of Shares of Class A Stock Being Issued for Incentive Units: x.xxx (…)."

Skattestyrelsen forstår ovennævnte indhold af Aftale 2 således:

Aftalen er indgået mellem G4 Holding Inc., G3 Group LLC, og indehaveren af G3 Group Units (benævnt: LLC Interests).

Baggrund / aftale

1 (a). Indehaveren bidrager med sin LLC Interests og G4 Holding Inc. accepterer at modtage LLC Interests. Som betaling herfor udsteder G4 Holding Inc. A-aktier i henhold til selskabets 2021 Omnibus Incentive Plan ifølge en aftale om betingede aktier. De betingede aktier vil være omfattet af betingelser i en sådan aftale, herunder betingelserne for modning, som pt gælder for LLC Interests.

Indehaverinformationer:

Antal "Incentive Units" (LLC Interests), der bidrages med: xx.xxx
Antal A-aktier, der udstedes for LLC Interests: x.xxx

Af Aftale 3 fremgår bl.a. følgende:

RESTRICTED STOCK AGREEMENT PURSUANT TO G4 HOLDINGS, INC. 2021 OMNIBUS INCENTIVE PLAN

Participant: Spørger

Grant Date: (dato) 2021

Number of Shares of Restricted Stock Granted: x.xxx

THIS RESTRICTED STOCK AWARD AGREEMENT (this “Agreement"), dated as of the Grant Date specified above, is entered into by and between G4 Holding Inc.(…), and the Participant specified above, pursuant to the G4 Holding Inc. 2021 Omnibus Incentive Plan, as in effect and as amended from time to time (the “Plan"), which is administered by the Committee; (…)

WHEREAS, in consideration of the Contributed Units, the Corporation hereby grants the Restricted Stock hereunder (and subject to the terms and conditions of this Agreement).

NOW, THEREFORE, in consideration of the mutual covenants and promises hereinafter set forth and for other good and valuable consideration, the parties hereto hereby mutually covenant and agree as follows: (…)

(…)

3.      Grant of Restricted Stock Award

(a)   The Company hereby grants to the Participant, as of the Grant Date specified above, the number of shares of Restricted Stock specified above.

(…).

4.      Vesting and Forfeiture

(a)   Vesting. Subject to the provisions of Sections 4(c) hereof, the Restricted Stock will be subject to the same vesting terms and conditions and in the same proportions as the Contributed Units; provided, that, the Participant has not incurred a Termination prior to any applicable vesting date. (…). There will be no proportionate or partial vesting in the periods prior to each vesting date and all vesting will occur only on the appropriate vesting date, subject to the Participant’s continued service with the Company or any of its Subsidiaries on each applicable vesting date. Notwithstanding the foregoing, if the Participant’s Granted Shares are 100% unvested as of (dato), 2021 (the “Listing Date"), the vesting schedule of the Granted Shares will be modified by accelerating vesting of half of the second vesting tranche to the date that is 180 days following the date of the Initial Public Offering. For example, if the Participant’s Contributed Units were originally issued on (dato), 2020, the vesting schedule would be modified as follows:

Date	Cumulative Percent Vested
September 1, 2021	20 %
180 Days following the Listing Date	30 %
September 1, 2022	40 %
September 1, 2023	60 %
September 1, 2024	80%
September 1, 2025	100 %

(b)   Treatment of Unvested Restricted Stock upon Termination. Except as set forth below, Restricted Stock that is unvested as of the date of the Participant’s Termination for any reason will be immediately forfeited as of the date of such Termination. Notwithstanding anything in this Section 4 to the contrary, vesting shall continue to occur on each vesting date in accordance with Section 4(a) following the date of Participant’s Termination, in each case if (and only if) (i) (x) the Termination is without Cause, (y) Participant retires in a Qualified Retirement or (z) the Termination is due to Participant’s death or Disability and (ii) in each case a Restrictive Covenant Breach shall not have occurred at any time on prior to each such vesting date. For purposes of this Agreement, a “Restrictive Covenant Breach" means a breach (as determined by the Board in its sole discretion) by Participant in any material respect of the provisions of Appendix A, attached hereto, or any other non-competition, non-solicitation, confidentiality or other similar covenant made by Participant in favor of the Company or any of its Affiliates."

Skattestyrelsen forstår ovennævnte indhold af Aftale 3 således:

Aftale om betingede aktier i henhold til G4 Holding Inc.’s 2021 Omnibus Incentive Plan

Deltager: Spørger

Tildelingsdato: (dato) 2021

Antal betingede aktier: x.xxx

Aftalen er indgået mellem G4 Holding Inc., (…) og Spørger.

Som betaling for "Contributed Units" (LLC Interests) tildeler G4 Holding Inc. de betingede aktier omfattet af aftalen. Efter gensidig overenskomst aftales det, at:

3 (a): G4 Holding Inc. tildeler det omtalte antal betingede aktier, til deltageren på tildelingstidspunktet.

4 Modning og bortfald

4 (a): De betingede aktier skal modnes på samme vilkår og i samme forhold som Contributed Units under forudsætning af, at deltageren er ansat på modningstidspunktet. Der vil ikke være nogen delvis- eller forholdsmæssig modning, forud for den endelige modningsdato. Dog accellererer modning, hvis ingen af de betingede aktier (red: LLC Interests) er modnet den (dato) 2021. I det tilfælde, vil 50 % af den første trance af aktierne modnes 180 dage efter aktiernes børsnotering.

4 (b): Behandling af ikke-modnede betingede aktier ved ansættelsesophør

Ikke modnede betingede aktier bortfalder som udgangspunkt straks ved ansættelsesophør. Modning forsætter i henhold til den fremsatte plan i Sektion 4(a), såfremt ansættelsesophøret ikke skyldes "Cause", pensionering, dødsfald eller invaliditet. I hvert forhold gør det sig gældende, at der ikke foreligger kontraktsbrud. Ved kontraktsbrud forstås et brud (som udelukkende besluttes af bestyrelsen) som fastsat i Appendix A eller enhvert brud på konkurrence- og fortrolighedsklausuler.

Aktievederlaget i henhold til Aktielønsaftalerne vil således bortfalde i tilfælde af opsigelse på grund af "Cause", men vil fortsat blive optjent i andre scenarier, jf. afsnit 4 i Aftale 3, herunder i tilfælde af opsigelse, der ikke er på grund af "Cause".

Aftale 4 - xx.xxx aktieoptioner til aktier i G4 Holding Inc., inkl Aftale 5 - G4 Holding Inc. 2021 OMNIBUS INCENTIVE PLAN)

I henhold til aftaler indgået i forbindelse med børsnoteringen i 2021 har Spørger desuden fået tildelt xx.xxx aktieoptioner, der optjenes i 3 lige store rater på 3., 4. og 5. årsdagen for tildelingsdatoen, dvs. i 2024, 2025 og 2026. Optjening under disse aktielønsordninger er også betinget af Spørgers fortsatte ansættelse jf. Aftale 4.

Følgende fremgår af Aftale 4:

NONQUALIFIED STOCK OPTION AGREEMENT (RELOAD OPTION)

PURSUANT TO G4 HOLDING INC. 2021 OMNIBUS INCENTIVE PLAN

Participant: Spørger

Grant Date: (dato), 2021

Per Share Exercise Price: $xx.xx

Number of Shares subject to this Option: xx.xxx

THIS NON-QUALIFIED STOCK OPTION AWARD AGREEMENT (this “Agreement"), dated as of the Grant Date specified above, is entered into by and between G4 Holding Inc., (…) (the “Company"), and the Participant specified above, pursuant to the G4 Holding Inc. 2021 Omnibus Incentive Plan, (…) (the “Plan"), (…)

3. Grant of Option. The Company hereby grants to the Participant, as of the Grant Date specified above, a Non-Qualified Stock Option (this “Option") to acquire from the Company at the Per Share Exercise Price specified above, the aggregate number of shares of Common Stock specified above (the “Option Shares"). (…).

4. Vesting and Exercise

(a) Vesting. Subject to the provisions of Sections 4(c) and 4(d) hereof, the Option will vest and become exercisable as follows; provided that, the Participant has not incurred a Termination prior to each such vesting date:

Vesting Date	Portion of Option that Vests
Third Anniversary of the Grant Date	1/3
Fourth Anniversary of the Grant Date	1/3
Fifth Anniversary of the Grant Date	1/3

There will be no proportionate or partial vesting in the periods prior to each vesting date and all vesting will occur only on the appropriate vesting date, subject to the Participant’s continued service with the Company or any of its Subsidiaries on each applicable vesting date. (…).

(b) Treatment of Unvested Options upon Termination. Except as set forth below, any portion of the Option that is not vested as of the date of the Participant’s Termination for any reason will terminate and expire as of the date of such Termination. Notwithstanding anything in this Section 4 to the contrary, vesting shall continue to occur on each vesting date in accordance with Section 4(a) following the date of Participant’s Termination, in each case if (and only if) (i) (x) the Termination is without Cause, (y) Participant retires in a Qualified Retirement or (z) the Termination is due to Participant’s death or Disability and (ii) in each case a Restrictive Covenant Breach shall not have occurred at any time on prior to each such vesting date. For purposes of this Agreement, a “Restrictive Covenant Breach" means a breach (as determined by the Board in its sole discretion) by Participant in any material respect of the provisions of Appendix A, attached hereto, or any other non-competition, non-solicitation, confidentiality or other similar covenant made by Participant in favor of the Company or any of its Affiliates.

(…).

(d) Expiration. Unless earlier terminated in accordance with the terms and provisions of the Plan and/or this Agreement, all portions of the Option (…) will expire and will no longer be exercisable on the Tenth anniversary of the Grant Date.

5. Termination. Subject to the terms of the Plan and this Agreement, the Option, to the extent vested at the time of the Participant’s Termination, will remain exercisable until the expiration of the stated term of the Option pursuant to Section 4(d) except as follows:

(a) Resignation. In the event of the Participant’s voluntary Termination (other than a Qualified Retirement), the vested portion of the Option will remain exercisable until the earlier of (i) 90 days from the date of such Termination, and (ii) the expiration of the stated term of the Option pursuant to Section 4(d) hereof.

(b) Termination for Cause. In the event of the Participant’s Termination for Cause or in the event of the Participant’s voluntary Termination after an event that would be grounds for a Termination for Cause, the Participant’s entire Option (whether or not vested) will terminate and expire upon such Termination.

(c) Termination other than Voluntary Resignation or for Cause. In the event of the Participant’s Termination other than as set forth in Sections 5(a) and 5(b), the Option will remain exercisable until the earlier of (i) the expiration of the stated term of the Option pursuant to Section 4(d)  hereof and (ii) (A) with respect to the portion of the Option that is vested as of the Participant’s Termination, the first anniversary of the Participant’s Termination and (B) with respect to the portion of the Option, if any, that is unvested as the Participant’s Termination, to the extent that any portion thereof vests following the Participant’s Termination, the first anniversary of such vesting date.

(…)."

Skattestyrelsen forstår ovennævnte indhold af Aftale 4 således:

Deltager: Spørger

Tildelingsdato: (dato) 2021

Udnyttelsespris pr. aktie: xx,xx USD

Antal aktieoptioner: xx.xxx

Aftale er indgået mellem G4 Holding Inc. og deltageren i henhold til "G4 Holding Inc. 2021 Omnibus Incentive Plan", (…) (the “Plan").

3. G4 Holding Inc. tildeler deltageren ret til at købe antallet af aktier til en udnyttelsespris (Optionen) anført ovenfor.

4 Modning og udnyttelse

(a): Optionen vil modne og kan udnyttes med 1/3 henholdsvis tre, fire og fem år efter tildelingsdato, hvis deltagerens ansættelse ikke er ophørt forud for modningsdatoen. Der vil ikke være nogen delvis modning, forud for hver modningsdato.

(b): Behandling af ikke-modnede optioner ved ansættelsesophør.

Enhver del af ikke-modnede optioner vil som udgangspunkt bortfalde og udløbe ved ophør af ansættelsen. Modning forsætter i henhold til den fremsatte plan i Sektion 4(a), hvis ansættelsesophøret skyldes pensionering, dødsfald eller invaliditet og ikke skyldes "Cause". I hvert forhold gør det sig gældende, at der ikke må foreligge kontraktsbrud. Ved kontraktsbrud forstås et brud (som udelukkende besluttes af bestyrelsen) som fastsat i Appendix A eller enhvert brud på konkurrence- og fortrolighedsklausuler.

(d): Medmindre optionerne bortfalder i overensstemmelse med vilkår / betingelser i aftalen, vil optionerne udløbe uden mulighed for udnyttelse 10 år efter tildelingstidsdatoen.

5: Ansættelsesophør. Hvis optionerne er modnede ved ansættelsesophør, kan de udnyttes medmindre:

(a): I tilfælde af deltagerens egen opsigelse (bortset fra pensionering), kan de modnede optioner udnyttes på det tidligste tidspunkt af (i) 90 dage fra opsigelsen, og (ii) udløbet af optionen, jf. punkt 4(d).

(b): Ansættelsesophør som følge af "Cause". Hvis deltageren opsiges som følge af, at der foreligger "Cause", eller lignende, bortfalder samtlige optioner uanset om de er modnede eller ej.

(c): Ansættelsesophør bortset fra egen frivillige opsigelse eller som følge af "Cause". I tilfælde af ansættelsesophør bortset fra tilfælde omfattet af punkt 5(a) og 5(b), kan optionerne udnyttes på det tidligste tidspunkt af (i) ind til udløbet af udnyttelsesperioden, jf. punkt 4(d), (ii) (A) andelen af modnede optioner ved ansættelsesophør kan udnyttes på 1-årsdagen for ansættelsesophøret, (B) for andelen af ikke-modnede optioner ved ansættelsesophør i det omfang, at enhver andel modnes efter ansættelsesophør, kan disse udnyttes på 1-årsdagen for modning.

Aftale 4 indeholder ikke nogen definition af "Cause". Cause er defineret i G4 Holding Inc. 2021 OMNIBUS INCENTIVE PLAN (Aftale 5) således:

 "(…). Article II, 2.5. "Cause" means, unless otherwise determined by the Committee in the applicable Award Agreement, with respect to a Participant’s Termination of Employment or Termination of Consultancy, the following: (i) any act or omission which constitutes a breach by such Participant of the terms of his or her employment agreement or consulting agreement that adversely impacts the business or reputation of the Company or any of its Affiliates, (ii) such Participant’s conviction of a felony or commission of any act that would rise to the level of a felony, (iii) such Participant’s conviction or commission of a lesser crime or offense that adversely impacts or potentially could impact upon the business or reputation of the Company or any of its Affiliates in a material way, (iv) such Participant fails to meet the expected standard of performance as communicated by such Participant’s supervisor, including, without limitation, with respect to obtaining and maintaining proper licensure for the conduct of such Participant’s business, (v) such Participant’s violation of specific lawful directives of the Employer, (vi) such Participant’s commission of a dishonest or wrongful act involving fraud, misrepresentation, or moral turpitude causing damage or potential damage to the Company or any of its Affiliates, (vii) such Participant’s failure to perform a substantial part of such Participant’s duties, or (viii) such Participant’s breach of fiduciary duty. With respect to a Participant’s Termination of Directorship, “cause" means an act or failure to act that constitutes cause for removal of a director under applicable Delaware law.

(…)."

Skattestyrelsen forstår indholdet af Artikel II, 2.5 i Aftale 5 således:

Medmindre andet er besluttet af komiteen betyder "Cause" i henhold til ansættelsesophør: (i) Enhver misligholdelse af ansættelsesforholdet, som vil påvirke koncernselskabernes forretning eller ry ugunstigt, (ii) hvis deltageren dømmes for en forbrydelse, eller en overtrædelse som potentielt kunne udgøre en forbrydelse, (iii) der begås en forseelse, der potentielt kunne skade koncernselskabernes virksomhed eller ry, (iv) manglende opfyldelse af den forventede præstationsstandard som kommunikeret af deltagerens supervisor, herunder mandat til at udøve deltagerens aktiviteter, (v) deltagerens overtrædelse af specifikke lovgivningsmæssige direktiver, som arbejdsgiver er omfattet af, (vi) deltagerens engagering i uredelige  eller uretmæssige handlinger, såsom svindel, forvanskning eller moralsk fordærv, der kan skade, eller potentiel skade koncernens virksomhed, (vii) deltageren formår ikke at udføre en væsentlig del af sine arbejdsforpligtigelser, eller (viii) misligholdelse af betroet stilling. Med hensyn til ophør af bestyrelsesarbejde betyder "Cause" enhver handling eller undladelse, som i henhold til lovgivningen i Delaware udgør grundlag for ophør som medlem af bestyrelsen. (…)"

Ingen af de beskrevne aktielønsordninger er omfattet af ligningslovens § 7P.

Aftale 6 - aktieoverdragelsesaftale

Den (dato) 2023 blev aktierne i G1 A/S solgt til spørgers holdingselskab, og G1 A/S blev omdøbt til H2 ApS (Spørger ApS). Spørger ApS har således siden denne dato ikke været en del af G-koncernen.

Af aktieoverdragelsesaftalen (Aftale 6) fremgår bl.a. følgende:

"(…). Background

A.    Company (red: G1 A/S) and Seller (red: G6 Holding International Ltd) are members of G-koncernen of companies;

B.     The Company is a Danish insurance intermediary active as underwriting agent authorised by the Danish FSA;

C.     Spørger, the owner of the Buyer (red: Spørgers holdingselskab), has previously been an employee of the Company, and in his capacity as an employee, received grants of (1) shares of Class A common stock ("PubCo Stock") of G4 Holding Inc. , a Y1-by corporation and member of the G-koncernen of companies, (2) restricted stock units of G-koncernen ("RSUs"), and (3) options to acquire G-koncern-stock at a predetermined price ("Options" and together with the PubCo Stock and the RSUs, "G-koncern Equity"), all of which were granted pursuant to one or more grant agreements between Buyer and G-koncernen (collectively, the "Grant Agreements");

D.    The Grant Agreements provide that in the event of a Restrictive Covenant Breach (as such term is defined in the Grant Agreements) Spørger would forfeit all of his G-koncern Equity, among other consequences;

E.     Following a G-koncern intra-group reorganisation, parties have agreed that

a.       On (dato) 2023 the Company has sold and transferred the portfolio of active and expired insurance policies ("Portfolio") and related assets to G7 AB under the terms of an Asset Transfer Agreement dated (dato) 2023;

b.      Next, effective (dato) 2023, 00:00, the Buyer shall purchase the shares in the Company from Seller under the terms of this Agreement;

c.       Effective (dato) 2023, the Company and Seller shall enter into an Insurance Intermediary Agreement whereby the Company shall be appointed as an insurance agent of Seller that will submit risks to G7 AB ("Insurance Intermediary Agreement"); and

d.      The Company shall provide run-off services on the Portfolio.

(…).

3.3 Finance and tax

(…)

b) The Seller shall indemnify the Company for income tax and other taxes that are due by the Company over the period 1 January 2023 until Transfer Date ("Tax Period"), which are not yet paid on Transfer date or provided for in the Balance Sheet of the Company as at the Transfer Date.

This includes any potential special payroll taxes (in Danish "lønsumsafgift") pay-able by the Company on future vesting events of any G-koncern Stock under "Grant agreements". (…).

10 Restrictive Covenant for Buyer and Spørger

10.1 For the period commencing on the date of this Agreement and ending on (dato) 2026, Spørger and the Buyer shall or, as applicable, shall cause the Company to:

(a) Provide G7 AB with a right of first refusal, to be exercised within five business days after submission of a risk to G7 AB, on an insured or insurable risk or renewal of a risk under the Portfolio as well as any other risk for which G7 AB has delegated authority for.

In case G7 AB would terminate the Insurance Intermediary Agreement other than for cause, as set out in clause 10.1 of the Insurance Intermediary Agreement, G7 AB will no longer be entitled to this right of first refusal from the date of termination of the Insurance Intermediary Agreement.

The Company, the Buyer and Spørger are not considered to be in breach of the Insurance Intermediary Agreement:

(i)                 In case (…) declines a risk or does not respond within 5 business days after submission and the Insurance Intermediary can place the risk elsewhere.

(ii)              In case the Company enters into (…)'s for risks that are out of scope for the Right of First Refusal in the Insurance Intermediary Agreement, including for placements of those risks where (…) does not respond within 5 business days.

(iii)            (…)'s right to first refusal does not apply to any renewal of a risk placed elsewhere.

(b) not solicit or attempt to solicit business from any customer of G-koncern entity (except for those policies placed with G7 AB or serviced by the Buyer under the Insurance Intermediary Agreement) for the Company's or the Buyer's own benefit or for the benefit of any third party or enter into or engage in any competitive activity with G-koncern entities, except after notification of termination of the Insurance Intermediary Agreement is given by one or both Parties.

(c) not solicit or attempt to solicit any employee of a G-koncern entity;

(d) not sell the shares in the Company to a third party.

10.2 If Seller terminates the Insurance Intermediary Agreement for any reason other than as set forth in clause 10.3(a), or if the Insurance Intermediary Agreement is terminated after (dato) 2026, then the termination hereunder shall be a Termination Without Cause for purposes of the Grant Agreements (as such term is defined therein).

10.3 The parties agree as follows with respect to the G-koncern Equity:

(a) Spørger shall be deemed not to have a Termination for purposes of the Grant Agreements (as such term is defined therein) unless and until he ceases to personally perform the services provided to the Seller under the Insurance Intermediary Agreement, at which time, he will be deemed to have a Termination for such purposes.

(b) If Seller terminates the Insurance Intermediary Agreement for cause as set out in clause 10.1 of the Insurance Intermediary Agreement (or under circumstances that, were Spørger still an employee, would warrant terminating his employment for cause, unless permitted under this Agreement or the Insurance Intermediary Agreement) then the termination hereunder shall be a Termination for Cause for purposes of the Grant Agreements (as such term is defined therein).

(c) If Seller terminates the Insurance Intermediary Agreement for any reason other than as set forth in clause 10.3(b), or if the Insurance Intermediary Agreement is terminated after (dato) 2026 then the termination hereunder shall be a Termination Without Cause for purposes of the Grant Agreements (as such term is defined therein).

(d) If Spørger ceases to perform the services under the Insurance Intermediary Agreement due to his death or Disability, then the termination hereunder shall be a Termination due to death or Disability for purposes of the Grant Agreements (as such term is defined therein).

10.4 Any breach of the covenants in clause10.1 shall be deemed to be a Restrictive Covenant Breach for purposes of the Grant Agreements (as such term is defined therein), including, for the avoidance of doubt, the provisions relating to the forfeiture of G-koncern Equity and repayment of any cash proceeds from the previous disposition thereof.

10.5 Notwithstanding anything else in this clause 10, the parties agree and acknowledge that the Buyer and/or Spørger is not an agent or employee of the Company and is not authorized to act as an agent or employee of the Seller or any of its affiliates. Under no circumstances shall the Buyer look to the Seller or any of its affiliates as the Buyer's employer, or as a partner, agent or principal.

Skattestyrelsen forstår ovennævnte indhold af Aftale 6 således:

"(…). Baggrund

A: Selskabet (red: G1 A/S) og sælger (red: G6 Holding International Ltd.) er en del af G-koncernens selskaber.

B: G1 A/S er en dansk forsikringsformidler, aktiv med forsikringstegning, som er godkendt af det danske FSA (red: Finanstilsynet).

C: Spørger, ejer af køber, er tidligere ansat af G1 A/S og har fra sin tidligere ansættelse fået tildelt (1) A-aktier ("PubCo Stock") i G4 Holding Inc., et Y1-by selskab i G-koncernen, (2) betingede aktier i G-koncernen, og (3) optioner, der giver ret til at erhverve aktier til en forud fastsat pris. (Tilsammen benævnt G-koncern Equity). Tildelt i henhold til en eller flere aftaler mellem køber og G-koncernen (samlet benævnte "Grant Agreements" / Aktielønsaftalerne).

D: Aktielønsaftalerne indebærer bl.a., at G-koncern-Equity vil bortfalde for Spørger i tilfælde af kontraktbrud.

E: Som følge af omstruktureringen, er parterne nået til enighed om følgende:

a) Den (dato) 2023 har G1 A/S solgt og overført sin portefølje af aktive og udløbne forsikringspolicer (Portefølje) og relaterede aktiver til G7 AB, i henhold til vilkårene i "Aftale om overførsel af aktiver";

b) Efterfølgende den (dato) 2023 skal Køberen erhverve aktierne i G1 A/S i henhold til vilkårene i denne aftale;

c) Med virkning fra den (dato) 2023, vil G1 A/S og køberen indgå en forsikringsformidlingsaftale, hvor G1 A/S af Sælger skal udnævnes som forsikringsagent for Sælger, som vil overdrage risici til G7 AB (Forsikringsformidlingsaftale); og

d) G1 A/S (efterfølgende H2 ApS) skal yde "run-off" (red: forsikringsafløb) vedrørende porteføljen.

3.3 Regnskab og skat

(…)

b) Sælger skal holde G1 A/S skadesløs i forhold til indkomstskatter, samt andre skatter / afgifter, som forfalder for G1 A/S i perioden 1. januar 2023 til overdragelsestidspunktet, som endnu ikke er afregnet eller afsat i regnskabet pr. overdragelsesdatoen. Dette inkluderer potentiel lønsumsafgift, der forfalder på fremtidige modningstidspunkter vedrørende G-koncern-aktier omfattet af Aktielønsaftalerne mv.

10 Aftalemæssige begrænsninger for Køber og Spørger

10.1 For perioden, med start ved aftaleindgåelse og som slutter den (dato) 2026, er Spørger og Køber i videst muligt omfang forpligtet til at:

a) Give G7 AB forkøbsret på forsikrede eller forsikringsværdige risici (…), som kan udnyttes inden for fem forretningsdage efter overførsel af risici til G7 AB.

Hvis G7 AB ønsker at ophæve forsikringsformidleraftalen, af anden grund end "Cause", vil G7 AB ikke længere være berettiget til forkøbsretten.

G1 A/S, Køber og Spørger anses ikke for at have misligholdt forsikringsformidleraftalen:

(i)                 Såfremt (…) afviser en risiko eller ikke svarer inden for fem forretningsdage fra forelæggelse, og forsikringsformidleren kan herefter placere risici andetsteds.

(ii)              Såfremt Selskabet indgår i en (…) vedrørende risici, som ikke er omfattet af forsikringsformidleraftalen, inklusiv anbringelse af risici, hvor (…) ikke reagerer inden for fem forretningsdage.

(iii)            (…)’s forkøbsret er ikke gældende ved overførte fornyelse af risici.

b) må ikke indgå eller forsøge at indgå forretningsaftaler med enhver kunde hos G-koncernen.

c) må ikke indgå eller forsøge at indgå aftale med enhver ansat i G-koncernen.

d) ikke sælge aktierne i G1 A/S til tredjepart.

10.2 Hvis Sælger ophæver forsikringsformidleraftalen, af enhver anden grund end de i 10.3(a) nævnte, eller aftalen ophører ved dens udløb den (dato) 2026, skal ophøret ikke være omfattet af "Cause" i henhold til Aktielønsaftalerne.

10.3 Parterne erklærer sig enige i følgende med hensyn til G-koncern equity

(a) Spørger skal ikke anses for at være omfattet af Ophør (Termination) i henhold til Aktielønsaftalerne, medmindre han ophører med personligt at levere ydelserne i henhold til forsikringsformidleraftalen til Sælger. I givet fald skal han anses for være omfattet af Ophør.

(b) Hvis Sælger ophæver forsikringsformidleraftalen som følge af forhold omfattet af punkt 10.1 i forsikringsformidleraftalen (…), skal Ophøret være omfattet af "Cause" i henhold til Aktielønsaftalerne.

(c) Hvis Sælger ophæver forsikringsformidleraftalen som følge af enhver anden årsag end de i punkt 10.3(b) nævnte, eller hvis forsikringsformidlingsaftalen ophører efter den (dato) 2026, skal Ophøret være "Without Cause" (ikke omfattet af Cause).

(d) Hvis Spørger ophører med at levere ydelserne i henhold til forsikringsformidlingsaftalen som følge af dødsfald eller invaliditet, skal Ophøret anses for omfattet af tilsvarende forhold i henhold til Aktielønsaftalerne.

10.4 Ethvert brud på kontraktvilkårene i punkt 10.1 skal anses for være et ’Restrictive Convenant Breach’, i henhold til Aktielønsaftalerne (…).

10.5 Uanset indholdet af dette punkt 10, erklærer parterne sig enige i og anerkender, at Køber og/eller Spørger ikke er agent eller ansat i Sælger eller ethvert tilknyttet selskab. Under ingen omstændigheder skal Køber betragte Sælger eller tilknyttede selskaber som Købers arbejdsgiver eller som partner, agent eller overordnede.

Spørgerne har i sit høringssvar oplyst følgende om punkt 10. 5, i Aftale 6:

“It should be noted that Spørger was an employee of G1/ before the transaction and is an employee of the Company (which by then changed name to H2 ApS / Spørger ApS) still after the transaction. This statement should be meant to state that after the transaction Spørger is not an employee or agent of any company in the G-koncernen.“

Skattestyrelsen forstår indholdet af oplysningerne i høringssvaret således:

Spørger var ansat af G1 A/S før transaktionerne og er stadig medarbejder i Spørger ApS efter transaktionen. Hermed menes, at Spørger ikke er medarbejder hos eller agent for noget selskab i G-koncernen.

Aftale 7 - forsikringsformidlingsaftale

Efter salget, og med virkning fra den (dato) 2023, er der indgået en forsikringsformidleraftale mellem parterne G7 AB og Spørger ApS (Aftale 7).

I henhold til Aftale 7 skal Spørger ApS (i) introducere forsikringsrisici til G7 AB og tilbyde forsikringer til potentielle forsikringstagere i Danmark og andre lande, hvor G7 AB er autoriseret til at udøve aktivitet som forsikringsagent og (ii) servicere og levere tjenester relateret til G7 AB’s forsikringsportefølje i Danmark med startdato før den (dato) 2023. Spørger ApS kan indgå forsikringsformidlingsaftaler med andre forsikringsselskaber, og kan placere risici hos andre forsikringsselskaber, så længe dette ikke udgør et brud på forsikringsformidlingsaftalen med G7 AB.  

Spørger ApS vil modtage provision fra G7 AB for de ydelser, der leveres i henhold til Forsikringsformidleraftalen. Aftale 7 indeholder ingen bestemmelser om Aktielønsordningerne. 

Spørger er under Aktielønsordningerne blevet betragtet som en "good leaver" efter ændringerne i ejerforholdene vedrørende G1 A/S, dvs. ikke som opsagt på grund af "Cause" og har derfor beholdt retten til fortsat optjening af aktievederlaget, som fortsætter med at veste i henhold til de oprindelige vesting skemaer, under Aktielønsordningerne. I aktieoverdragelsesaftalen (Aftale 6) er det fastsat, at Spørger ikke skal anses for opsagt i forhold til Aktielønsordningerne, så længe Spørger personligt fortsætter med at levere Spørger ApS-ydelserne. Denne betingelse gælder indtil den (dato) 2026. 

I henhold til aftalen mellem Spørger ApS og G-koncernen vil Spørger således fortsat optjene aktievederlag i henhold til Aktielønsordningerne, så længe Spørger ApS leverer ydelser under Aftale 7 frem til den (dato) 2026.

Spørgernes repræsentant har oplyst, at der ikke er sket nogen viderefakturering fra G3 Group LLC eller G4 Holding Inc. til G1 A/S/ Spørger ApS vedrørende udgifterne til tildeling af betingede aktier og aktieoptioner. Spørger ApS bærer således ikke nogen del af udgifterne til betingede eller aktieoptioner.

Spørgernes opfattelse og begrundelse

Spørgsmål 1

Vi har spurgt, om det kan bekræftes, at Spørger skal beskattes af værdien af aktier og aktieoptioner modtaget i henhold til Aktielønsordningerne efter overdragelsen af G1 A/S som indtægt fra tidligere ansættelse, dvs. at værdien af aktierne skal beskattes på det tidspunkt de retserhverves efter ligningslovens § 16, og aktieoptionerne skal beskattes på det tidspunkt de udnyttes efter ligningsloven § 28.

For så vidt angår aktieoptionerne, jf. Nonqualified Stock Option Agreement, må det i denne forbindelse antages, at betingelserne efter ligningslovens § 28, stk. 1 og stk. 2, er opfyldt, dvs. aktieoptionerne er tildelt Spørger af et selskab, der var koncernforbundet med hans arbejdsgiver på tildelingstidspunktet som vederlag i et ansættelsesforhold, og som giver Spørger ret til at erhverve aktier i et selskab, der på tildelingstidspunktet var koncernforbundet med hans arbejdsgiver. 

Den generelle hjemmel til at beskatte indkomst ved beskæftigelse er ligningslovens § 16. Beskatningen af aktierne modtaget iht. Restricted Stock Unit Agreement of Restricted Stock Agreement bør udskydes til retserhvervelsen, da erhvervelsen af aktierne i et vist omfang er betinget af fortsat ansættelsesforhold, der efter retspraksis skal anses for at have suspensiv virkning. 

Vi henviser i den forbindelse til SKATs styresignal SKM2009.749, hvoraf det fremgår, at der med hensyn til aktievederlagsordninger for tildeling af aktier i praksis er lagt vægt på det tidsmæssige perspektiv. Hvis det er en betingelse for optjening af aktiebaseret vederlag, at medarbejderen skal være ansat på et senere vestingtidspunkt, vil det i takt med en længere optjeningsperiode i stigende grad være usikkert, om medarbejderen stadig er ansat i virksomheden på vestingtidspunktet.

Vi henviser endvidere til SKM2010.205.SR og SKM2013.224.SR, til støtte for argumentet om udskydelse af beskatning indtil optjenings/vestingtidspunktet, og bemærker, at under alle Spørgers aktiebaserede ordninger er den samlede optjeningsperiode mindst 5 år. 

Hjemlen til at beskatte indkomst fra aktieoptionerne på udnyttelsestidspunktet er ligningslovens § 28. Efter vores opfattelse bør aktieoptionerne være omfattet af denne regel, da betingelserne i reglen var opfyldt på tidspunktet for tildeling af aktieoptionerne. De er således tildelt af arbejdsgiveren eller et på dette tidspunkt koncernforbundet selskab, og Spørger har i henhold til aftalen erhvervet ret til at erhverve aktier i et selskab, der var koncernforbundet med arbejdsgiverselskabet på tildelingstidspunktet. Da ydelserne leveres i henhold til aftaler mellem Spørger som privatperson under hans tidligere ansættelsesforhold og fortsat optjenes under disse aftaler, og aftalerne ikke er overdraget til Spørger ApS, er det vores opfattelse, at ydelserne bør anses for relateret til det tidligere ansættelsesforhold og ikke som kompensation for eventuelle ydelser leveret i henhold til forsikringsformidleraftalen. 

Det er derfor vores opfattelse, at Spørger er den part, der er berettiget til de aktiebaserede vederlag relateret til hans tidligere ansættelse, mens Spørger ApS ikke er berettiget til ydelsen og derfor ikke skal beskattes af værdien af aktierne og aktieoptionerne. Vi finder således, at Spørger skal beskattes af værdierne modtaget iht. Aktielønsaftalerne som personlig indkomst som fastsat ovenfor, det vil sige af værdien af aktierne ved retserhvervelse og af værdien af aktieoptionerne ved udnyttelse.

Spørgsmål 2

Vi har også spurgt, om det kan bekræftes, at værdien af aktier og aktieoptioner erhvervet under Aktielønsordningerne ikke skal indgå i grundlaget for beregningen af særlig lønsumsafgift for Spørger ApS, når aktierne optjenes og aktieoptionerne udnyttes efter overdragelsen af selskabet.

Af lønsumsafgiftslovens § 4, stk. 2, nr. 1 og stk. 3 fremgår:  

"Stk. 2. Afgiftsgrundlaget er virksomhedens lønsum for følgende virksomheder: 

1) Virksomheder inden for den finansielle sektor, der omfatter virksomheder med aktiviteter vedrørende forsikring, ind- og udlån, kreditformidling, pensionsopsparing, investeringsforvaltning, betalingsformidling samt handel med værdipapirer eller valuta.

[…] 

Stk. 3. Ved opgørelsen af lønsummen skal aflønning i naturalier medregnes til lønsummen i det omfang, de berettiger til feriegodtgørelse efter ferieloven. Aflønning i aktier og købe- og tegningsretter til aktier m.v. skal dog medregnes til lønsummen, selv om aflønningen ikke berettiger til feriegodtgørelse efter ferieloven"

Af lønsumsafgiftsbekendtgørelsen § 3, fremgår: 

"Stk. 1. Til virksomhedens lønsum medregnes enhver form for løn, som virksomhedens ansatte har erhvervet inkl. alle tillæg, uanset om de indgår i lønnen eller ydes særskilt, jf. dog § 4, stk. 3, i lov om afgift af lønsum m.v. Løn til ansatte, der er beskæftiget i filialer m.v. i udlandet, og for hvilke virksomheden betaler ATP-bidrag, skal medregnes i lønsummen.

Stk. 2. Lønnen medregnes på det tidspunkt, hvor virksomheden skal udgiftsføre lønudgiften." 

Denne anmodning om bindende svar vedrører den lønsumsafgiftsmæssige behandling af medarbejderaktieordninger, hvor det selskab, som medarbejderen er ansat i, under optjeningsperioden mister koncernforbindelsen til de selskaber, hvorigennem ordningen er udstedt. 

Det centrale spørgsmål er dermed, om aktier og aktieoptioner, der modtages i henhold til en aftale mellem en fysisk person og selskaber, der på optjeningstidspunktet ikke er koncernforbundne med det selskab, hvor personen er ansat og hvorigennem den lønsumsafgiftspligtige aktivitet udøves, skal medregnes til lønsummen for dette selskab. 

En del af aktierne og aktieoptionerne modtages og tildeles dermed på et tidspunkt, hvor Spørger er ansat i et selskab, der er koncernforbundet med de udstedende selskaber, mens en del modtages på et tidspunkt, hvor der ikke er koncernforbindelse mellem det selskab, hvori Spørger er ansat og hvorigennem den lønsumsafgiftspligtige aktivitet udøves og de udstedende selskaber.

Det er vores opfattelse, at sådanne aktier og aktieoptioner ikke skal indgå i afgiftsgrundlaget. 

For at nå til denne konklusion, skal det indledningsvis fastslås, at det tidspunkt, hvor løn medregnes til lønsummen, er det tidspunkt, hvor virksomheden skal udgiftsføre lønudgiften, jf. lønsumsafgiftsbekendtgørelsen § 3, stk. 2.  Af Den Juridiske Vejledning afsnit D.B.5.2.3 fremgår, at der herved forstås, at: 

"Lønnen medregnes til lønsummen på det tidspunkt, hvor der er opstået en endelig retlig forpligtelse til at betale den pågældende løn, og lønnen kan opgøres endeligt. Lønnen medregnes derfor til lønsummen i den faktiske indtjeningsmåned." 

Den endelige retlige forpligtelse til at levere aktier og aktieoptioner opstår i takt med, at ordningerne vester og aktierne og aktieoptionerne således er optjent. 

Som beskrevet, blev den oprindelige ordning vedr. tildelingen af xx.xxx G3 Group Units i G3 Group LLC i 2021 konverteret til en ordning mellem Spørger og G4 Holding Inc., hvor Spørger tildeltes x.xxx Restricted Stock Units. Ordningen optjenes med 20% per år frem til 2025. Vestingsdatoerne er hhv. et, to, tre, fire og fem år efter aftalen er indgået. Herudover er Spørger også tildelt Stock Option, som vester løbende fra 2024-2026 som beskrevet ovenfor. Samlet set indeholder Aktielønsordningerne således både aktier og aktieoptioner. 

På det tidspunkt, hvor ordningerne blev tildelt, fandtes der endnu ikke endelig retlig forpligtelse til at levere Spørger det fulde antal aktier og aktieoptioner, som aftalerne vedrører. Aktielønsordningerne er udtryk for en ramme om Spørgers betingede ret til at modtage en portion aktier og aktieoptioner løbende, hvis aftalernes betingelser opfyldes. Retten til den løbende optjening fortabes således i en bad-leaver situation, dvs. hvis Spørger afskediges "for cause". Retten kan også fortabes i en good leaver situation, hvor aftalens Restrictive Covenants brydes, eksempelvis ved engagement i konkurrerende virksomheder. 

Den retlige forpligtelse til at levere aktier og aktieoptioner kan potentielt opstå fem til otte gange hen over optjeningsperioden. Forpligtelsen opstår på årsdagen for aftalens indgåelse, hvis Spørger ikke er blevet afskediget "for cause" og hvis aftalens betingelser i øvrigt ikke er brudt.  

Således kan den løn, som tildelingen udgør, først opgøres endeligt på det tidspunkt, hvor aktierne er optjent på de enkelte vesting-/optjeningstidspunkter og aktieoptionerne udnyttes, idet antal optjente aktier/optioner samt værdien af aktierne hhv. optionerne i sagens natur ikke kan bestemmes på forhånd.

Det følger heraf, at det tidspunkt, hvor det skal vurderes, om tildelingen skal medregnes i afgiftsgrundlaget, er på de tidspunkter, hvor aktierne er optjent (vesting-tidspunktet) og hvor aktieoptionerne udnyttes. For så vidt angår aktieoptioner omfattet af ligningslovens § 28, som først beskattes på udnyttelsestidspunktet følger dette direkte af Den Juridiske Vejledning afsnit D.B.5.2.2. For så vidt angår aktierne anses disse for skattepligtige iht. ligningslovens § 16 på vestingtidspunkterne, idet vestingbetingelserne anses for suspensive.

Pligten til potentielt at afregne lønsumsafgift af den løbende optjening af aktier og udnyttelse af optioner opstår dermed på det tidspunkt, hvor aktierne er optjent eller hvor optionerne udnyttes og ikke på det tidspunkt, hvor aftalen blev indgået. Som følge heraf kan tildelingen ændre karakter i takt med at ordningen vester, og der skal for hver vesting foretages en vurdering af, om tildelingen skal indgå i lønsumsafgiftsgrundlaget.   

Det er vores opfattelse, at de vestings, der skete før overdragelsen, skal indgå i lønsumsafgiftsgrundlaget for Selskabet, mens vesting der sker efter overdragelsen, ikke skal indgå, idet optjeningen af aktier og aktieoptioner i forbindelse med overdragelsen af kapitalandelene skifter karakter fra en aflønning for arbejde i Spørger ApS interesse til afløb af gammel aftale, der vedrører Spørger personligt og på grund af den manglende koncernforbindelse ikke længere vedrører Spørger ApS og derfor ikke længere repræsenterer løn for arbejde vedrørende lønsumsafgiftspligtige aktiviteter i Spørger ApS.

Spørgerne har indsendt følgende høringssvar af den 3. marts 2025:

In regard to question 1, we note that Spørger is the actual recipient of the shares/options acquired under the Grant Agreements since the Grant Agreements have not been transferred to Spørger ApS. G-Group  entities should accordingly deliver the shares and meet their obligations under the Grant Agreements to Spørger as party to the agreement and not to Spørger ApS. In our view, if the tax authorities irrespective of this fact find as per the proposed response to question 1 that Spørger ApS should be considered the recipient of the benefits under the Grant Agreements for tax purposes, we would assume that the tax authorities would deem Spørger ApS to subsequently have transferred these benefits e.g. as deemed dividend to the personal holding of Spørger in his capacity as owner of Spørger ApS since he is in fact/will in fact be the owner of the share benefits in accordance with the Grant Agreements.

In regard to question 2, we would not expect the above, i.e. the fact that Spørger have/will in fact acquire the share benefits under Grant Agreements in person to affect the conclusion that the value should be outside the scope of special payroll tax. We further assume that this conclusion would not be impacted by a possible subsequent deemed distribution transaction for tax purposes.

Høringssvar af den 3. marts 2025:

Skattestyrelsen forstår indholdet af høringssvaret således:

Vedrørende spørgsmål 1 bemærker vi, at Spørger er den faktiske modtager af aktier / optioner erhvervet i henhold til Aktielønsaftalerne, da disse ikke er overført til Spørger ApS. Selskaberne i G-koncernen skulle følgelig levere aktierne og opfylde forpligtelserne i henhold til Aktielønsaftalerne til Spørger som part i disse aftaler og ikke til Spørger ApS. Hvis skattemyndighederne på trods af dette faktum, i henhold til forslag til svar på spørgsmål 1, finder, at Spørger ApS skal anses som modtager af goderne omfattet af Aktielønsaftalerne, formoder vi, at skattemyndighederne vil anse Spørger ApS for efterfølgende at have overført goderne, fx anset som personligt udbytte til Spørger, via sit ejerskab af Spørger ApS, eftersom han faktisk er / vil blive ejer af aktielønnen i overensstemmelse med Aktielønsaftalerne.

Vedrørende spørgsmål 2 forventer vi ikke, at det faktum, at Spørger personligt erhverver / vil erhverve aktielønnen i henhold til Aktielønsaftalerne vil påvirke konklusionen om, at værdien (red: af aktierne / optionerne) ikke vil være omfattet af lønsumsafgift. Vi formoder desuden, at denne konklusion ikke vil blive påvirket af en mulig skattemæssig udlodning.

Skattestyrelsens indstilling og begrundelse

Spørgsmål 1

Det ønskes bekræftet, at Spørger skal beskattes af værdien af aktier og aktieoptioner modtaget i henhold til Aktielønsordningerne efter overdragelsen af G1 A/S som indtægt fra tidligere ansættelse, dvs. at værdien af aktierne skal beskattes på det tidspunkt, de retserhverves efter ligningslovens § 16, og aktieoptionerne skal beskattes på det tidspunkt, de udnyttes efter ligningsloven § 28.

Begrundelse

Ifølge statsskattelovens § 4 c og ligningslovens § 16 beskattes medarbejderaktier, dvs. aktier erhvervet som led i et ansættelsesforhold eller som led i en aftale om ydelse af personligt arbejde i øvrigt, af aktiernes markedsværdi på retserhvervelsestidspunktet. Ifølge punkt 12.4.1 i cirkulære nr. 72 af 17-04-1996 finder ligningslovens § 16 også anvendelse, selvom arbejdsgiveren mv. ikke er ejer af eller har købt godet til medarbejderen, når arbejdsgiveren har en bestemmende indflydelse på, hvem godet er ydet til.

Medarbejderen erhverver ret til aktierne, når der er indgået en bindende aftale, eller når eventuelle suspensive betingelser knyttet til tildelingen af aktier er opfyldt. Som udgangspunkt vil retserhvervelsestidspunktet være lig med tildelingstidspunktet.

Tildelingstidspunktet er som udgangspunkt tidspunktet for generalforsamlingens beslutning, medmindre bestyrelsen er bemyndiget til at træffe beslutning om tildelingen. I så fald er tildelingstidspunktet det tidspunkt, hvor bestyrelsen træffer beslutning om, at der skal tildeles aktier, køberetter eller tegningsretter.

Hvis der til tildelingen er knyttet betingelser af suspensiv karakter, anses retserhvervelsen for udskudt til det tidspunkt, hvor betingelserne er opfyldt.

Hvis der således til aftalen er knyttet betingelser, der har en sådan karakter, at der hersker reel usikkerhed om, hvorvidt aftalen bliver gennemført, er det generelt sådan, at retserhvervelsen udskydes, indtil betingelserne er opfyldt. Se Den juridiske vejledning 2025-1, afsnit C.A.5.17.1.

Værdien af aktieoptioner erhvervet i ansættelsesforhold eller som led i en aftale om ydelse af personligt arbejde i øvrigt, er også skattepligtige i henhold til ligningslovens § 16, jf. statsskattelovens § 4. Omfattes aktieoptionerne af ligningslovens § 28, udskydes beskatningen til udnyttelsestidspunktet eller til salg af aktieoptionerne. Ligningslovens § 28 er således en periodiseringsregel. Se Den juridiske vejledning 2025-1, afsnit C.A.5.17.2.3.1.

Anvendelse af ligningslovens § 28 er desuden betinget af, at det selskab, hvor modtageren er ansat m.m., enten selv har udstedt køberetten eller har erhvervet køberetten fra et selskab, der er koncernforbundet med selskabet, efter kursgevinstlovens § 4, stk. 2, og som har udstedt køberetten efter ligningslovens § 28, stk. 1.

Som udgangspunkt anses retserhvervelsestidspunktet for køberetter også for at være tildelingstidspunktet. Tildelingstidspunktet er som udgangspunkt tidspunktet for generalforsamlingens beslutning, medmindre bestyrelsen er bemyndiget til at træffe beslutning om tildelingen. I så fald er tildelingstidspunktet det tidspunkt, hvor bestyrelsen træffer beslutning om, at der skal tildeles aktier, køberetter eller tegningsretter.

Hvis der til tildelingen eller udnyttelsen af køberetter er knyttet betingelser af suspensiv karakter, anses retserhvervelsen for udskudt til det tidspunkt, hvor betingelserne opfyldes. Betingelser, der knytter sig til selve udnyttelsen, vil i samme grad som betingelser, der knytter sig til selve tildelingen, kunne udskyde retserhvervelsen.

Hvis der således til aftalen er knyttet betingelser, der har en sådan karakter, at der hersker reel usikkerhed om, hvorvidt aftalen bliver gennemført, udskydes retserhvervelsen generelt, indtil betingelserne er opfyldt.

Spørgsmålet om, hvornår der foreligger retserhvervelse, skal afgøres konkret ud fra de betingelser, der er fastsat i aftalen.

Betingelser, som den ansatte selv har kontrol over, vil ifølge praksis, ikke medføre udskydelse af det skattemæssige retserhvervelsestidspunkt. Det væsentlige i vurderingen af, om retserhvervelsestidspunktet er udskudt eller ej, er, om der må antages at foreligge reel usikkerhed om, hvorvidt betingelsen er opfyldt.

Det endelige retserhvervelsestidspunkt i skattemæssig henseende for en betinget tildelt købe- eller tegningsret afhænger af, hvornår det ikke længere er usikkert, om betingelsen er opfyldt. Se Den juridiske vejledning 2025-1, afsnit C.A.5.17.2.5.

Oprindelig aftale om tildeling af xx.xxx stk. betingede aktier (Aftale 1):

Spørger indgik som led i sin daværende ansættelse hos det daværende G1 A/S aftaler om tildeling af betingede aktier og aktieoptioner, jf nedenfor. For at kunne besvare spørgsmål 1 er det efter Skattestyrelsens opfattelse afgørende at fastslå det tidspunkt, hvor den skattemæssige virkning af disse aftaler indtræffer. Dvs retserhvervelsestidspunktet for de enkelte betingede aktier og for aktieoptionerne.

Ved Aftale 1 fik Spørger tildelt xx.xxx stk. aktier i G3 Group LLC pr. den (dato) 2020.

Ifølge det oplyste bar G1 A/S / bærer G1 A/S ingen del af udgifterne til tildelingen af aktierne til Spørger. Det er Skattestyrelsens opfattelse, at tildeling af aktierne under Spørgers ansættelse i Selskabet under G-koncernen er omfattet af ligningslovens § 16 uanset, at G1 A/S (arbejdsgiverselskabet) ikke var ejer af eller havde købt aktierne fra G3 Group LLC. Se punkt 12.4.1 i cirkulære nr. 72 af 17-04-1996.

Ifølge Aftale 1 skulle aktierne veste / modne med 20 % den (dato) hver af de fem efterfølgende år. Første portion modnede således den (dato) 2021. Modning var som udgangspunkt betinget af, at Spørger fortsat var ansat i et selskab i G-koncernen. Dvs., at han ikke selv havde sagt op eller var blevet opsagt som følge af "Cause" herunder opsagt, fx som følge af en strafbar handling eller manglende performance i overensstemmelse med koncernens direktiver. I punkt 2 b i Aftale 1 var der indeholdt visse former for fratræden, som medførte, at aktierne fortsatte med at modnes efter planen i aftalens punkt 2 a. Fx ved invaliditet eller dødsfald.

Der findes en omfangsrig praksis, der omhandler retserhvervelsestidspunktet for medarbejderaktier og medarbejderaktieoptioner, hvor disse modner forholdsmæssigt over en konkret periode.

I SKM2013.224.SR blev aktieoptioner tildelt løbende med 1/36 pr. måned. De månedlige tildelinger af aktieoptioner var betinget af, at medarbejderen ikke selv havde opsagt sin stilling. Skatterådet fandt herefter, at retserhvervelsen af aktieoptionerne skulle anses at ske løbende med 1/36 pr. måned.

Skatterådet fandt i SKM2022.133.SR, at medarbejderen retserhvervede Restricted Stock Units løbende på de aftalte modningstidspunkter i den samlede 4-årige ves-tingperiode. Der blev henset til, at ansættelsesbetingelser om medarbejderens egen opsigelse og opsigelse fra selskabets side var betingelser, som ikke nødvendigvis var undergivet medarbejderens kontrol.

I SKM2023.205.SR ville ikke-modnede tegningsretter bortfalde ved fratrædelse, hvis medarbejderne blev anset som "bad leaver". En medarbejder ville blive anset som "bad leaver" i alle andre situationer end ved arbejdsgivers opsigelse af ansættelsesforholdet uden, at der forelå misligholdelse fra medarbejderens side, ved medarbejderens pensionering eller dødsfald eller hvis medarbejderen fratrådte grundet arbejdsgiverens grove misligholdelse. Medarbejderen blev således også anset som "bad leaver" ved medarbejderens egen opsigelse.

Af Skatterådets begrundelse fremgik det, at betingelsen om ansættelse både omhandlede medarbejdernes egen opsigelse og spørgerens (red: arbejdsgiver) opsigelse. Dette blev anset som en betingelse, som ikke nødvendigvis var undergivet medarbejdernes kontrol.

Retserhvervelsestidspunktet blev således i denne sag anset som udskudt som følge af, at tegningsretterne i modningsperioden bortfaldt bl.a. ved medarbejderens egen opsigelse.

Skatterådet bekræftede i afgørelsen desuden, at ikke-retserhvervede tegningsretter kunne konverteres til betingede aktier uden, at dette skulle anses som skattemæssig afståelse vedrørende de tegningsretter, der på konverteringstidspunket endnu ikke var retserhvervede.

Som nævnt ovenfor bortfalder de tildelte aktier i G3 Group LLC som udgangspunkt ved Spørgers egen opsigelse, eller hvis han bliver opsagt som følge af "Cause".

Herefter anser Skattestyrelsen retserhvervelsestidspunktet for aktierne for at være udskudt til de konkrete modningstidspunkter. Heraf skulle de første 20 % modne den (dato) 2021. Se dertil SKM2023.205.SR.

Konverteringsaftale og tildeling af x.xxx stk. betingede aktier (Aftale 2 og 3):

Den (dato) 2021 blev G4 Holding Inc. børsnoteret. Ved børsnoteringen indgik Spørger Aftale 2. I henhold til denne aftale og Aftale 3 fik Spørger x.xxx stk. betingede aktier i G4 Holding Inc. som erstatning for de xx.xxx stk. betingede aktier i G3 Group LLC. Ingen andel af de tildelte xx.xxx stk. betingede aktier var således retserhvervet på tidspunktet for børsnoteringen af G4 Holding Inc. den (dato) 2021.

Dermed er det Skattestyrelsens opfattelse, at Aftale 1 via Aftale 2 kan konverteres til Aftale 3 uden, at der foreligger skattemæssig afståelse af de oprindelige aktier, idet der ikke er sket skattemæssig retserhvervelse af nogen del af aktierne i G3 Group LLC. Se dertil SKM2023.205.SR, hvor konvertering af ikke-retserhvervede tegningsretter til betingede aktier ikke medførte, at der forelå skattemæssig afståelse af tegningsretterne.

Skattestyrelsen forstår punkt 4 a i Aftale 3 således, at 20 % af de x.xxx stk. aktier i G4 Holding Inc. modnes den (dato) 2021. Der henvises til, at vilkårene forbliver uændrede i forhold til de oprindelige xx.xxx stk. betingede aktier, og at der skal tages udgangspunkt i den oprindelige tildelingsdato ("originally issued on…"). 180 dage efter børsnoteringen modner yderligere 10 % og herefter modner yderligere henholdsvis 10 %, 20 %, 20 % og 20 % den (dato) 2022 til den (dato) 2025.

Betingelserne for modning svarer som nævnt ovenfor til betingelserne i Aftale 1, dvs. Spørgers fortsatte ansættelse i G-koncernen. Dog med undtagelse af de former for ansættelsesophør, som er omfattet af undtagelsen i punkt 4 b, herunder ophør som følge af, at der ikke foreligger "Cause" som defineret i artikel II, punkt 2.5 i Aftale 5, eksempelvis ophør som følge af pensionering, dødsfald, invaliditet eller lignende.

Skattestyrelsen finder herefter, at retserhvervelsen for de x.xxx stk. aktier i G4 Holding Inc. også er udskudt indtil de respektive modningstidspunkter i henhold til den ovennævnte praksis.

Tildeling af xx.xxx stk. aktieoptioner

Ud over de x.xxx stk. betingede aktier indgik Spørger også Aftale 4, hvorefter han den (dato) 2021 fik tildelt xx.xxx stk. optioner af G4 Holding Inc. til køb af aktier i dette selskab.

Aktieoptionerne skulle modne med 1/3 den (dato) henholdsvis i 2024, 2025 og 2026 betinget af Spørgers fortsatte ansættelse i G-koncernen. Også her ville modningen fortsætte ved ansættelsesophør, eksempelvis i tilfælde af pensionering, dødsfald eller invaliditet. Modning ville ophøre, hvis ansættelsen ophørte som følge af Cause. Se punkt 4a og b i Aftale 4. Derudover ville aktieoptionerne bortfalde ved visse former for kontraktbrud. Aktieoptionerne ville udløbe den (dato) 2031 i henhold punkt 4 d i Aftale 4.

Ifølge punkt 5 b i Aftale 4 ville muligheden for at udnytte både ikke-modnede og modnede aktieoptioner ophøre, hvis ansættelsen ophørte som følge af Cause. Cause er som nævnt ovenfor defineret i artikel II, punkt 2.5 i Aftale 5 i form af otte eksempler - (i) til (viii).

Ved Cause forstås fx:

·         (i) Misligholdelse af ansættelsesforholdet, som vil påvirke koncernselskabernes forretning eller ry ugunstigt.

·         (iv) Manglende opfyldelse af den forventede præstationsstandard som kommunikeret af deltagerens supervisor, herunder mandat til at udøve deltagerens aktiviteter.

 

Som nævnt ovenfor blev retserhvervelsestidspunktet for tegningsretter i SKM2023.205.SR udskudt til modning, og i forhold til betingelsen om at være ansat på modningstidspunktet, blev der ved Skatterådets afgørelse ikke skelnet imellem, om ansættelsesophøret i modningsperioden skyldtes, at medarbejderen blev anset som "good" eller "bad leaver".

Det fremgår af praksis, at betingelser knyttet til selve udnyttelsen af købe- og tegningsretter kan medføre, at retserhvervelsestidspunktet udskydes til udnyttelsestidspunktet. Se Den juridiske vejledning 2025-1, afsnit C.A.5.17.2.5.

Som nævnt ovenfor bortfalder aktieoptionerne ved Cause, som fx kan opstå som følge af Spørgers manglende opfyldelse af den forventede præstationsstandard som kommunikeret af deltagerens supervisor. Da vurderingen i forhold til Cause ligger uden for Spørgers råden, foreligger der reel usikkerhed om, hvorvidt Spørgers ansættelse kan ophøre som følge af Cause og ved visse former for kontraktbrud i perioden fra modning til udnyttelse.

Det er herefter Skattestyrelsens opfattelse, at retserhvervelsestidspunktet for aktieoptionerne er udskudt fra modningstidspunkterne til udnyttelsestidspunkterne.

Aktieoverdragelse og forsikringsformidlingsaftale

Med virkning fra den (dato) 2023 købte Spørgers holdingselskab aktierne i G1 A/S, og selskabet blev omdøbt til H2 ApS (Spørger ApS). Vilkårene herfor fremgår af Aftale 6. Spørgers aftaler om tildeling af betingede aktier og aktieoptioner er omtalt i punkt C i afsnittet "Background", hvor Spørger omtales som "Buyer" / køber. Skattestyrelsen lægger til grund, at der skulle have stået, at han er ejer af "Buyer" / køber.

I punkt D i det nævnte afsnit fremgår, at Spørgers betingede aktier og aktieoptioner vil bortfalde ved kontraktbrud som defineret i de enkelte aftaler om tildeling af aktier / optioner.

Af punkterne 10.2 og 10.3 følger desuden under hvilke omstændigheder, aftalerne om tildeling af aktier / optioner ophører og består. Det er bl.a. en betingelse, at Spørger personligt leverer ydelserne omfattet af Aftale 7. Der er således en nær sammenhæng mellem vilkårene for, at Spørger ApS leverer forsikringsformidlingsydelserne, og at Spørger erhverver de betingede aktier og optionerne.

Parterne i Aftale 7 er G7 AB og Spørger ApS. Aftale 7 har virkning fra den (dato) 2023. I aftalen beskrives de forsikringsformidlings-ydelser, som Spørger ApS forpligter sig til at levere og vilkårene herfor. Desuden beskrives vederlæggelsen herfor i form af provision, som Spørger ApS er berettiget til at modtage. Aftalen omtaler ikke aftalerne om tildeling af betingede aktier eller aktieoptioner.

Betingede aktier:

Som det fremgår ovenfor, er det Skattestyrelsens opfattelse, at retserhvervelsestidspunktet for de x.xxx stk. betingede aktier i G4 Holding Inc., er udskudt til modningstidspunkterne. Heraf anser Skattestyrelsen 60 % for retserhvervede pr. den (dato) 2023, dvs. forud for den (dato) 2023. Disse aktier kan omfattes af ligningslovens § 16, da de ydes af G4 Holding Inc. som led i Spørgers ansættelse i Selskabet.

De resterende 40 % af de betingede aktier er ikke retserhvervet den (dato) 2023, hvor aktierne i G1 A/S i henhold til Aftale 6 overdrages til Spørgers holdingselskab og på det tidspunkt, hvor Aftale 7 om Spørger ApS levering af visse forsikringsformidlingsydelser har virkning.

Der henvises her til punkt 4 a i Aftale 3 hvoraf fremgår, at der ikke er forholdsmæssig modning forud for de konkrete modningsdatoer.

Det er Skattestyrelsens opfattelse, at de resterende 40 % af de betingede aktier ikke kan omfattes af ligningslovens § 16, da disse aktier ikke kan anses for at være optjent eller retserhvervet af Spørger som led i et ansættelsesforhold eller som led i en aftale om ydelse af personligt arbejde i øvrigt hos et selskab i G-koncernen.

De betingede aktier ydes af G4 Holding Inc. som led i Spørgers tidligere ansættelsesforhold hos et selskab i G-koncernen. Efter aktieoverdragelsen er Spørger ikke længere ansat i et selskab i G-koncernen. I henhold til Aftale 7 er det Spørger ApS, der som led i dette selskabs virksomhed er part i og leverer de i Aftale 7 omtalte forsikringsformidlingsydelser og som sådan derfor er berettiget til at modtage vederlag for levering af disse ydelser. Dette dog under forudsætning af, at Spørger ApS kan levere ydelserne omfattet af Aftale 7.

Spørger må i stedet anses for at levere personlige tjenesteydelser til Spørger ApS. Skattestyrelsen henviser til punkt 10.5 i Aftale 6 og Spørgernes bemærkning i relation dertil om, at han skal anses som ansat af Spørger ApS efter aktieoverdragelsen og ikke anses som ansat i eller agent for et selskab i G-koncernen.

Vilkåret om, at Spørger personligt leverer formidlingsydelser og vilkårene for, at Spørger henholdsvis erhverver eller ikke erhverver de betingede aktier og aktieoptioner i punkterne 10.3 ff, jf. punkt 10.1 og 10.2 i Aftale 6, ændrer ikke herved.

Det er Skattestyrelsens opfattelse, at anvendelsesområdet for ligningslovens § 16, stk. 1 ikke kan udstrækkes til at omfatte en situation, hvor det på retserhvervelsestidspunktet og i den efterfølgende optjeningsperiode ikke er Spørger, der personligt leverer forsikringsformidlingsydelserne til et selskab i G-koncernen, men at det i henhold til Aftale 7 sker via Spørgers kontrollerede selskab, Spørger ApS. Der henvises desuden også her til punkt 10.5 i Aftale 6, hvoraf det fremgår, at hverken Spørger eller køber, Spørgers holdingselskab, skal anses som agent eller ansat af sælger, G6 Holding International Ltd, eller sælgers tilknyttede virksomheder.

Skattestyrelsen henviser her til SKM2010.811.SR, hvor A ApS under projekt C ønskede at give alle lærere i Danmark en gratis kopi af pakke D til installation på lærernes private computere. Ligningslovens § 16 fandt ikke anvendelse, da lærerne tilsvarende ikke var i et ansættelsesforhold mv. til A ApS.

Spørgerne oplyser i høringssvaret, at Spørger faktisk har modtaget aktierne / optionerne erhvervet i henhold til de omhandlede aftaler, da aftalerne ikke er overført til Spørger ApS. Dette er sket i henhold til G-koncernens opfyldelse af forpligtelserne som følge af aftalerne, hvori Spørger er part. Hvis skattemyndighederne i relation til spørgsmål 1 skattemæssigt anser Spørger ApS som modtager af goderne, vil skattemyndighederne som følge heraf anse Spørger ApS for at have overført goderne til Spørger fx som personligt udbytte til Spørger som ejer af Spørger ApS.

Skattestyrelsens indstilling til svar på spørgsmål 1 omfatter en stillingtagen til, om aktierne / optionerne kan omfattes af henholdsvis ligningslovens § 16 og § 28.  Som led i Skattestyrelsens begrundelse henvises til sagens faktiske forhold, hvorefter Spørger efter aktieoverdragelsen ikke er i et ansættelsesforhold eller har indgået aftale om ydelse af personligt arbejde med et selskab i G-koncernen. Skattestyrelsen kan ikke kommentere på eller indstille til svar på eventuelle andre skattemæssige virkninger af de gennemførte dispositioner.

Spørgernes opfattelse og begrundelse, herunder høringssvaret giver under disse omstændigheder ikke anledning til en ændret indstilling i sagen.

På baggrund af ovenstående må Skattestyrelsen herefter konkludere, at 40 % af de betingede aktier ikke kan omfattes af ligningslovens § 16.

Aktieoptioner:

Det fremgår ovenfor, at retserhvervelsestidspunktet for de xx.xxx stk. aktieoptioner efter Skattestyrelsens opfattelse er udskudt til udnyttelsestidspunktet. Udnyttelse kan tidligst ske efter de oplyste datoer for modning, hvoraf den første 1/3 modner den (dato) 2024. Ingen af aktieoptionerne er således retserhvervede den (dato) 2023.

Der henvises til punkt 4 a i Aftale 4, hvoraf fremgår, at der ikke sker delvis eller forholdsmæssig modning forud for de konkrete vestingdatoer.

Som for ligningslovens § 16, stk. 1 er det for aktieoptioner omfattet af ligningslovens § 28 en betingelse, at køberetter til aktier erhverves som led i en ansættelse eller en aftale om personligt arbejde i øvrigt.

Skattestyrelsen henviser til begrundelsen ovenfor vedrørende de betingede aktier, hvorfor denne betingelse ikke anses for at være opfyldt.

Skattestyrelsen bemærker desuden, at betingelsen i ligningslovens § 28, stk. 2, jf. stk. 1 om, at aktieoptioner skal være modtaget fra et selskab, der efter kursgevinstlovens § 4, stk. 2 er koncernforbundet med arbejdsgiverselskabet, heller ikke er opfyldt. Denne betingelse skal ifølge Skattestyrelsens opfattelse påses opfyldt på retserhvervelsestidspunktet under hensyn til, at formålet med ligningslovens § 28 er at udskyde beskatningstidspunktet fra retserhvervelse til udnyttelse / salg. Som nævnt ovenfor anser Skattestyrelsen retserhvervelsestidspunktet for udskudt til udnyttelsestidspunktet. Også af denne grund kan ingen af aktieoptionerne omfattes af ligningslovens § 28.

Aktieoptionerne ydes af G4 Holding Inc. som led i Spørgers tidligere ansættelsesforhold hos et selskab i G-koncernen. Efter aktieoverdragelsen er Spørger ikke længere ansat i et selskab i G-koncernen. Som nævnt under begrundelsen vedrørende de betingede aktier er det Spørger ApS, der er berettiget til at modtage vederlag for levering af ydelserne omfattet af Aftale 7 om forsikringsformidling.

Se i øvrigt bemærkningerne til Spørgernes høringssvar under begrundelsen for indstillingen til svar vedrørende de betingede aktier.

På baggrund af ovenstående må Skattestyrelsen herefter konkludere, at ingen af aktieoptionerne kan beskattes efter ligningslovens § 28.

Indstilling

Skattestyrelsen indstiller, at spørgsmål 1 besvares med "Nej. Se dog begrundelsen".

Spørgsmål 2

Det ønskes bekræftet, at værdien af aktier og aktieoptioner modtaget i henhold til Aktielønsordningerne ikke skal medregnes til lønsumsafgiftsgrundlaget for Spørger ApS, når aktierne optjenes henholdsvis aktieoptionerne udnyttes efter overdragelsen af kapitalandelene i Spørger ApS.

Begrundelse

Virksomheder, der mod vederlag leverer ydelser, der er momsfritaget efter visse bestemmelser i momslovens § 13, skal betale lønsumsafgift, jf. lønsumsafgiftslovens §

1, stk. 1.

Spørger ApS driver virksomhed med forsikringsformidling. Det lægges derfor til grund for besvarelsen, at Spørger ApS leverer forsikringsformidlingsydelser mod vederlag, som er momsfritaget efter momslovens § 13, stk. 1 nr. 10.

Spørger ApS skal derfor betale lønsumsafgift af virksomhedens lønsum, jf. lønsumsafgiftslovens § 4, stk. 2, nr. 1.   

Ved opgørelse af lønsumsafgiftsgrundlaget skal virksomheden medregne enhver form for løn, som virksomhedens ansatte har erhvervet inkl. alle tillæg til lønsummen, uanset om de indgår i lønnen eller ydes særskilt. Dette omfatter også aflønning i naturalier, herunder værdien af aktier og købe- og tegningsretter til aktier mv., jf. lønsumsafgiftslovens § 4, stk. 3 og lønsumsafgiftsbekendtgørelsens § 3, stk. 1.

Lønnen skal medregnes på det tidspunkt, hvor virksomheden skal udgiftsføre lønudgiften. Herved forstås det tidspunkt, hvor der er opnået en endelig retlig forpligtelse til at betale den pågældende løn, og lønnen kan opgøres endeligt, jf. lønsumsafgiftsbekendtgørelsens § 3, stk. 2 og Den juridiske vejledning, afsnit D.B.5.2.3.

Det følger af de nævnte bestemmelser i lønsumsafgiftsloven og lønsumsafgiftsbekendtgørelsen, at værdien af aktieordninger skal indgå i lønsumsafgiftsgrundlaget, når de beskattes som lønindkomst hos virksomhedens ansatte. Det følger desuden, at der skal være tale om et vederlag, som den lønsumsafgiftspligtige virksomhed er retlig forpligtet til at betale. Se Den juridiske vejledning, afsnit D.B.5.2.2.

Spørger indgik som led i sin ansættelse hos det daværende G1 A/S, som på daværende tidspunkt indgik i G-koncernen, aftaler om tildeling af betingede aktier og aktieoptioner. Modningen af aktierne og aktieoptionerne var blandt andet betinget af, at Spørger fortsat var ansat i et selskab i G-koncernen på modningstidspunktet.

Med virkning fra den (dato) 2023 købte Spørger holdingselskab aktierne i G1 A/S, og selskabet blev omdøbt til H2 ApS / Spørger ApS.

Spørgsmålet er, om de aktier og aktieoptioner, der modnes efter overdragelse af G1 A/S, hvorefter G1 A/S ikke længere er en del af G-koncernen, skal medregnes i det nuværende Spørger ApS’ lønsumsafgiftsgrundlag.

Det fremgår af Skattestyrelsens indstilling og begrundelse til spørgsmål 1, at beskatningstidspunktet for så vidt angår 40% af de x.xxx stk. betingede aktier og for alle xx.xxx stk. aktieoptioner er udskudt til efter den (dato) 2023, hvor Spørger ApS er udtrådt af G-koncernen.

De betingede aktier og aktieoptionerne ydes imidlertid af G4 Holding Inc. som led i Spørgers tidligere ansættelsesforhold hos et selskab i G-koncernen. Det er således ikke Spørger ApS, der er forpligtet til at yde de betingede aktier og aktieoptioner, og Spørger ApS er ikke en del af G-koncernen på beskatningstidspunktet.  

Det er desuden oplyst, at Spørger ApS ikke bærer nogen del af udgifterne til tildelingen af betingede aktier eller aktieoptioner.

Det er på denne baggrund Skattestyrelsens vurdering, at værdien af de betingede aktier og aktieoptioner, der modnes/udnyttes efter overdragelsen af kapitalandelene i Spørger ApS, ikke kan anses som en lønudgift for Spørger ApS. Værdien af de betingede aktier og aktieoptionerne skal derfor ikke medregnes til Spørger ApS lønsumsafgiftsgrundlag.

Spørgerne har i sit høringssvar anført, at de forventer, at det faktum, at Spørger personligt erhverver / vil erhverve de betingede aktier / aktieoptioner i henhold til aftalerne, ikke påvirker konklusionen om, at værdien af betingede aktier / optioner ikke er omfattet af lønsumsafgiftspligten for Spørger ApS. Desuden anfører Spørgerne, at de formoder, at denne konklusion ikke ændres af, at transaktionerne eventuelt efterfølgende skattemæssigt anses som udlodning.

Uanset disse bemærkninger er det Skattestyrelsens opfattelse, at det ikke er Spørger ApS, der er forpligtet til at yde de betingede aktier og aktieoptioner, og bemærkningerne giver dermed ikke anledning til ændring af Skattestyrelsens indstilling.

En efterfølgende skattemæssig kvalifikation som følge af, at Spørger efter aktieoverdragelsen faktisk har modtaget/vil modtage betingede aktier og aktieoptioner fra G-koncernen, er ikke omfattet af denne afgørelse.

Indstilling

Skattestyrelsen indstiller, at spørgsmål 2 besvares med "Ja".

Skatterådets afgørelse og begrundelse

Skatterådet tiltræder Skattestyrelsens indstilling og begrundelse.

Lovgrundlag, forarbejder og praksis

Spørgsmål 1

Lovgrundlag

Statsskattelovens (lov nr. 149 af 10-04-1922), § 4, jf. litra c:

"Som skattepligtig indkomst betragtes med de i det følgende fastsatte undtagelser og begrænsninger den skattepligtiges samlede årsindtægter, hvad enten de hidrører her fra landet eller ikke, bestående i penge eller formuegoder af pengeværdi, således f eks:

(…)

c) af et embede eller en bestilling, såsom fast lønning, sportler, embedsbolig, naturalydelser, emolumenter, kontorholdsgodtgørelse (med hensyn til kontorudgifter jf. § 6 b), (…)"

Ligningslovens (lbkg. nr. 42 sg 13-01-2023):

§ 16. "Ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst medregnes tilskud til telefon uden for arbejdsstedet, jf. stk. 2, samt efter reglerne i stk. 3-14 vederlag i form af formuegoder af pengeværdi, sparet privatforbrug og værdien af helt eller delvis vederlagsfri benyttelse af andres formuegoder, jf. statsskattelovens §§ 4-6, når tilskuddet eller godet modtages som led i et ansættelsesforhold eller som led i en aftale om ydelse af personligt arbejde i øvrigt. (…)."

§ 28. "For personer, der som vederlag modtager køberetter til aktier eller tegningsretter til aktier af det selskab, hvor de er ansat, indtræder beskatningen af den modtagne køberet eller tegningsret først på det tidspunkt, hvor køberetten henholdsvis tegningsretten udnyttes eller afstås. Tilsvarende gælder beskatning af køberetter til aktier eller tegningsretter til aktier, der modtages som led i en aftale om personligt arbejde i øvrigt, samt for køberetter til aktier eller tegningsretter til aktier, som personer, der er valgt til medlem af eller medhjælp for selskabets bestyrelse, modtager som vederlag. Personen anses for at have modtaget et vederlag, såfremt vedkommende betaler et beløb, der er lavere end købe- eller tegningsrettens handelsværdi opgjort på det tidspunkt, hvor der erhverves ubetinget ret til den modtagne købe- eller tegningsret. For køberetter forudsætter anvendelsen af reglerne i 1. og 2. pkt., at den modtagne køberet indeholder en ret for enten den ansatte m.m. eller det selskab, der har ydet køberetten, til at erhverve eller levere aktier. Endvidere er anvendelse af reglerne i 1. og 2. pkt. betinget af, at det selskab, hvor modtageren er ansat m.m., enten selv har udstedt køberetten eller tegningsretten eller har erhvervet køberetten eller tegningsretten fra et selskab, der er koncernforbundet med selskabet, jf. kursgevinstlovens § 4, stk. 2, og som har udstedt køberetten henholdsvis tegningsretten. Beskatningen sker på grundlag af køberettens eller tegningsrettens værdi på udnyttelsestidspunktet henholdsvis afståelsestidspunktet. Hvis det selskab, der har udstedt købe- eller tegningsretten, eller det selskab, hvori personen i henhold til købe- eller tegningsretten kan erhverve aktier, inden personens udnyttelse eller afståelse af retten indgår i en fusion, spaltning, tilførsel af aktiver eller aktieombytning, anses personen ikke for at have afstået aftalen ved fusionen, spaltningen, tilførslen af aktiver eller aktieombytningen. Såfremt den modtagne køberet eller tegningsret udløber uudnyttet, bortfalder beskatningen efter § 16, jf. statsskattelovens § 4.

Stk. 2. Stk. 1 finder tilsvarende anvendelse for køberetter til aktier eller tegningsretter til aktier, der modtages fra et selskab, der er koncernforbundet med det selskab, hvor personen er ansat m.m., jf. kursgevinstlovens § 4, stk. 2. Det er en betingelse, at køberetten henholdsvis tegningsretten er udstedt af det selskab, der yder køberetten henholdsvis tegningsretten.

(…)"

Cirkulære nr. 72 af 17-04-1996 til ligningsloven:

"12.4.1. Arbejdsaftaler

Ligningslovens § 16 finder kun anvendelse på økonomiske fordele, der ydes som led i et ansættelsesforhold eller som led i en aftale om ydelse af personligt arbejde i øvrigt.

Bestemmelsen finder ikke kun anvendelse på almindelige lønmodtagerforhold, f.eks. funktionærer eller tjenestemænd, men også på mere individuelle personlige arbejdsaftaler som f.eks. arbejdsaftaler med konsulenter, revisorer, bestyrelsesmedlemmer m.v. Bestemmelsen omfatter også personer, der er valgt til medlem af eller medhjælp for bestyrelser, udvalg, kommissioner, råd, nævn eller andre kollektive organer, herunder Folketinget og kommunalbestyrelser.

Bestemmelsen finder således også anvendelse på en hovedaktionær, selv om aktionæren ikke har anden arbejdsaftale med selskabet end bestyrelsesposten, men kun for så vidt godet er ydet som led i bestyrelsesarbejdet.

Det bemærkes, at der godt kan foreligge en aftale om personligt arbejde, selv om den ansatte ikke vederlægges i penge, men alene i naturalier, f.eks. i reklamesammenhæng.

Bestemmelsen finder ikke kun anvendelse på goder, der ydes direkte til en ansat som led i en arbejdsaftale, men også på goder, der ydes til den ansattes familie eller pårørende, når godet utvivlsomt er ydet som en følge af arbejdsaftalen. Godet skal i disse tilfælde indtægtsføres hos den ansatte, som om godet var ydet til denne.

Bestemmelsen finder ikke anvendelse på goder til personer, der er fratrådte efter ansættelse i firmaet, f.eks. pensionister, selv om godet er ydet som følge af det tidligere ansættelsesforhold.

Bestemmelsen finder kun anvendelse på goder, der er ydet af en arbejdsgiver m.v., men det er ikke en forudsætning, at arbejdsgiveren er ejer af godet eller har købt godet til den ansatte. Har arbejdsgiveren haft en bestemmende indflydelse på, hvem godet er ydet til, finder bestemmelsen anvendelse.

Bestemmelsen kan således finde anvendelse på f.eks. sommerboliger, der stilles til rådighed af en feriefond, hvori arbejdsgiveren har en direkte væsentlig indflydelse, herunder f.eks. gennem tilskud, der i væsentlig grad dækker udgifterne til sommerboligerne. Bestemmelsen finder derimod ikke anvendelse på goder, der ydes af f.eks. en faglig sammenslutning eller en funktionærforening på den pågældende arbejdsplads, hvis ikke arbejdsgiveren afholder en sådan del af foreningens udgifter, at goderne reelt må anses for at være ydet af arbejdsgiveren." 

Praksis

SKM2013.224.SR:

Skatterådet bekræfter, at aktieoptionsaftaler indgået i henholdsvis januar 2010 og januar 2011 er omfattet af den nu ophævede LL § 7H, selv om aftalerne indeholder betingelser for tildeling af aktieoptioner i indkomstårene 2010 - 2013. Retserhvervelsen for de pågældende aktieoptioner anses udskudt til det tidspunkt, hvor det kan konstateres, at betingelserne er opfyldt. Værdien af aktieoptionerne opgøres på aftaletidspunktet og vurderes i forhold til årslønnen i aftaleåret i relation til 10 % grænsen i LL § 7H.

Af Skatterådets begrundelse fremgik bl.a. følgende:

"(…). I den foreliggende sag er der knyttet betingelser til de månedlige tildelinger af aktieoptioner, nemlig at lederen ikke har opsagt sin stilling.

Det følger af Skatterådets praksis, at medarbejderens frivillige opsigelse ikke nødvendigvis er undergivet vedkommendes fuldstændige egen fri råden. Herunder lægges der tillige vægt på det tidsmæssige perspektiv.

I henhold til de foreliggende Aktieoptionsaftaler tildeles aktieoptionerne løbende med 1/36 hver måned. Betingelserne for de konkrete tildelinger af aktieoptioner er de samme i hele perioden, som programmerne løber, hvilket taler for, at det enkelte aftalekompleks vurderes samlet.

Henset til Skatterådets udvikling i praksis kan der ikke siges at eksistere en såkaldt “3 års regel", som tilsiger, at alene ordninger med krav om fortsat ansættelse af en længde på fulde tre år eller mere, medfører udskudt retserhvervelse til ansættelsesbetingelsen kan konstateres opfyldt. Også kortere perioder kan begrunde en reel usikkerhed om hvorvidt aftalen bliver gennemført. (…).

Det er en betingelse for aktietildelingerne, at medarbejderen ikke har opsagt sin stilling i perioden. Skatterådet bekræfter, at retserhvervelsen af aktierne er udskudt til det kan konstateres, at ansættelsesbetingelsen er opfyldt.

SKAT lægger vægt på, en medarbejders frivillige opsigelse ikke nødvendigvis er undergivet vedkommendes fuldstændige egen fri råden. Ansættelsesbetingelsen medfører, at der hersker reel usikkerhed om aftalernes gennemførelse. Retserhvervelsen af aktieoptionerne anses derfor at ske løbende med 1/36 pr. måned."

SKM2022.133.SR:

Spørger var et amerikansk selskab med en række datterselskaber i forskellige lande, herunder to datterselskaber i Danmark, “Selskabet". Spørgeren ønskede at tildele såkaldte Restricted Stock Units, “GSU", til medarbejdere i Selskabet. GSUerne gav ret til at modtage én aktie i Spørger uden betaling af vederlag, hvis nærmere beskrevne betingelser var opfyldt. Skatterådet kunne ikke bekræfte, at medarbejderen ikke havde retserhvervet aktier, fra Restricted Stock Units, før leveringstidspunktet således, at gevinst og tab ikke skulle behandles efter aktieavancebeskatningsloven for de aktier, der ikke var leveret til medarbejderen. Det var Skatterådets vurdering, at medarbejderen retserhvervede de omhandlede GSUer løbende på de aftalte vestingtidspunkter i den samlede 4-årige vestingperiode. Der blev herved henset til, at betingelsen om, at medarbejderen skulle være ansat i koncernen, var opfyldt på vestingtidspunktet. Rådet fandt, at medarbejderens forpligtelser til at betale skatter og en eventuel tilbageholdelse af aktierne ikke var suspensive betingelser, der kunne udskyde retserhvervelsestidspunktet yderligere.

SKM2023.205.SR:

Spørger havde tidligere tildelt en række af sine danske medarbejdere warrants dvs. tegningsretter i overensstemmelse med spørgers generelle warrantprogram. Tegningsretterne var tildelt med en glidende modningsperiode på 4 år. Spørger planlagde at tildele danske medarbejdere restricted stock units, RSU'er dvs. betingede aktier, i overensstemmelse med RSU-planen. De betingede aktier skulle tildeles med en glidende modningsperiode over 4 år. Det var spørgers hensigt, at alle medarbejdere, der allerede var tildelt tegningsretter, skulle konvertere disse til betingede aktier. Warrants ville blive annulleret i forbindelse med tildelingen af RSU'er. Skatterådet kunne bekræfte, at ikke-modnede tegningsretter, som spørger havde tildelt sine medarbejdere, kunne konverteres til RSU'er uden, at dette skulle anses som skattemæssig afståelse. Der hensås til, at medarbejderne ikke havde retserhvervet tegningsretterne. For så vidt angik de modnede og retserhvervede tegningsretter var det, ud fra en konkret vurdering af ændringernes karakter omkring godet og udnyttelse, Skatterådets opfattelse, at der skulle statueres afståelse som følge af konverteringen af tegningsretter til betingede aktier. Skatterådet henså i den forbindelse endvidere til, at ændringerne ikke ansås at ligge indenfor aftalegrundlaget. Der blev herudover henset til, at ændringerne ikke var til medarbejderens fordel og i overensstemmelse med formålet bag reglerne om medarbejderaktier. Med hensyn til de retserhvervede tegningsretter, som ansås for at være afstået ved konvertering til de betingede aktier (RSU'er), var det Skatterådets opfattelse, at handelsværdien af tegningsretterne, modregnet evt. egenbetaling, skulle beskattes som personlig indkomst på afståelsestidspunktet dvs. konverteringstidspunktet, jf. ligningslovens § 16 og § 28. Skatterådet var herefter enig i, at det var værdien af RSU'erne på konverteringstidspunktet, som medarbejderen skulle beskattes af i det omfang tildeling af RSU'erne, havde samme handelsværdi som de retserhvervede tegningsretter på konverteringstidspunktet. Skatterådet fandt, at når medarbejderne tildeltes aktier på baggrund af RSU-aftalen, så skulle medarbejderne beskattes af denne tildeling på retserhvervelsestidspunktet. Beskatningsgrundlaget udgjorde aktiernes handelsværdi på retserhvervelsestidspunktet. Da medarbejderne i princippet allerede var blevet afståelsesbeskattet af værdien af tegningsretterne på konverteringstidspunktet, skulle denne værdi fragå i beskatningsgrundlaget. Skatterådet kunne ikke bekræfte, at afståelse af aktier, der var tildelt på baggrund af RSU'er, skulle beskattes efter aktieavancebeskatningsloven, og at anskaffelsessummen for aktierne, ved opgørelsen af gevinst eller tab, skulle anses for at være det beløb, der blev beskattet ved konverteringen af tegningsretter til RSU'er. Det var Skatterådets opfattelse, at der skulle ske lønbeskatning af værdien af aktierne på retserhvervelsestidspunktet. For aktierne, der erhvervedes på grundlag af RSU'er skulle værdien af aktierne, der var blevet anvendt som beskatningsgrundlaget, anvendtes som anskaffelsessum for aktierne.

Af Skatterådets begrundelse fremgik bl.a. følgende om den konkrete warrantaftale:

"(…). Hvis en medarbejder fratræder, sondres der mellem, hvorvidt vedkommende anses for at være en good eller bad leaver. Hvis en medarbejder fratræder som følge af arbejdsgivers opsigelse af ansættelsesforholdet uden, at dette skyldes medarbejderens misligholdelse, hvis medarbejderen går på pension eller afgår ved døden, eller hvis medarbejderen fratræder grundet arbejdsgiverens grove misligholdelse, vil medarbejderen blive anset for at være en good leaver. I alle andre situationer end disse vil medarbejderen blive anset for at være en bad leaver. Konsekvensen af

at være en bad leaver er, at ikke-modnede tegningsretter vil bortfalde ved fratrædelse. Hvis en medarbejder derimod fratræder som følge af at være en good leaver, kan både ikke-modnede og modnede tegningsretter udnyttes. (…).

På baggrund af ovennævnte er det Skattestyrelsens vurdering, at medarbejderne retserhverver tegningsretter efter Warrantaftalen løbende på de aftalte modningstidspunkter. Der er henset til, at betingelsen om, at medarbejderne skal være ansat hos Spørger, kan anses for at være opfyldt på modningstidspunktet. Ansættelsesbetingelsen omhandler både medarbejdernes egen opsigelse og opsigelse fra Spørger. Der er hermed tale om en betingelse, som ikke nødvendigvis er undergivet medarbejdernes kontrol. Det må herefter antages, at der indtil modningstidspunktet foreligger reel usikkerhed om, hvorvidt ansættelsesbetingelsen er opfyldt. (…)."

SKM2010.811.SR:

Skatterådet kunne ikke bekræfte, at modtagelsen af programmer i projekt C er skattefri for modtagerne. Skatterådet udtalte dernæst, at den skattemæssige værdi af programmerne omfattet af projekt C skal opgøres skønsmæssigt ud fra et nytteværdiprincip for modtager, med udgangspunkt i en vurdering af sparet privatforbrug.

Af sagens faktiske forhold fremgik bl.a. følgende:

"(…). A ApS påtænker i forlængelse af projekt B at introducere projekt C i Danmark. Projekt C er et globalt A's program, hvor Danmark indtil videre er udset til forgangsland. Under projekt C ønsker A at give alle lærere i Danmark en gratis kopi af pakke D til installation på lærernes private computere. (…)"

Af Skatterådets begrundelse fremgik bl.a. følgende:

"(…). Det er oplyst, at A ApS, der ud over levering af it-licenser til projekt B, yder support til den tekniske installation af programmet, ikke har nogen form for instruktionsbeføjelser over for lærerne.

Idet der i øvrigt ikke forligger oplysninger, der kunne indikere, at der mellem A ApS og de pågældende lærere eksisterer et tjenesteforhold, lægger Skatteministeriet til grund, at der ikke er tale om en situation, omfattet af ligningslovens § 16, idet der ikke er tale om et ansættelsesforhold. (…)."

Den juridiske vejledning 2025-1:

Afsnit C.A.5.17.1 Medarbejderaktier omfattet af LL § 16:

"(…). Hvis en medarbejder som led i et ansættelsesforhold modtager medarbejderaktier, skal medarbejderen beskattes af den værdi, aktierne har. Beskatningsgrundlaget udgør aktiernes markedsværdi på retserhvervelsestidspunktet med fradrag af eventuel egenbetaling. Se SL § 4 og LL § 16. (…).

Medarbejderen erhverver ret til aktierne, når:

·         Der er indgået en bindende aftale, eller når

·         eventuelle suspensive betingelser knyttet til tildelingen af aktier er opfyldt.

Som udgangspunkt vil retserhvervelsestidspunktet være lig med tildelingstidspunktet.

Tildelingstidspunktet er som udgangspunkt tidspunktet for generalforsamlingens beslutning, medmindre bestyrelsen er bemyndiget til at træffe beslutning om tildelingen. I så fald er tildelingstidspunktet det tidspunkt, hvor bestyrelsen træffer beslutning om, at der skal tildeles aktier, køberetter eller tegningsretter.

Hvis der til tildelingen er knyttet betingelser af suspensiv karakter, anses retserhvervelsen for udskudt til det tidspunkt, hvor betingelserne er opfyldt.

Hvis der således til aftalen er knyttet betingelser, der har en sådan karakter, at der hersker reel usikkerhed om, hvorvidt aftalen bliver gennemført, så er det generelt sådan, at retserhvervelsen udskydes, indtil betingelserne er opfyldt.

Spørgsmålet om, hvornår der foreligger retserhvervelse, skal afgøres konkret ud fra de betingelser, der er fastsat i aftalen.

Betingelser, som den ansatte selv har kontrol over, vil ifølge praksis, ikke medføre udskydelse af det skattemæssige retserhvervelsestidspunkt. Det væsentlige i vurderingen af, om retserhvervelsestidspunktet er udskudt eller ej, er altså, om der må antages at foreligge reel usikkerhed om, hvorvidt betingelsen er opfyldt.

Det endelige retserhvervelsestidspunkt i skattemæssig henseende for betingede aktier afhænger af, hvornår det ikke længere er usikkert, om betingelsen er opfyldt. (…)"

Afsnit C.A.5.17.2.3 Købe- og tegningsretter omfattet af LL § 28:

"(…). LL § 28 er en regel, der udskyder beskatningstidspunktet for købe- og tegningsretter til aktier fra tildelings-/retserhvervelsestidspunktet til udnyttelses- eller salgstidspunktet.

Hvis en købe- eller tegningsret til aktier er omfattet af LL § 28, sker beskatningen af medarbejderen først på det tidspunkt, hvor købe- eller tegningsretten til aktier udnyttes til levering af aktier, eller på det tidspunkt hvor købe- eller tegningsretten sælges. Beskatningen sker på grundlag af købe- eller tegningsrettens værdi på udnyttelsestidspunktet henholdsvis salgstidspunktet. Beskatning sker efter de gældende regler på udnyttelsestidspunktet, jf. SKM2013.700.HR.

Reglen gælder for købe- og tegningsretter til aktier, der modtages som led i et ansættelsesforhold eller som led i en aftale om ydelse af personligt arbejde i øvrigt. Reglen omfatter tillige købe- og tegningsretter til aktier, der modtages som løn af bestyrelsesmedlemmer og medhjælpere for bestyrelsen i selskabet.

For at kunne udskyde beskatningstidspunktet, er der en række betingelser, der skal være opfyldt. (…)".

Afsnit C.A.5.17.2.3.2 Betingelser og anvendelsesområde:

"(…). For at kunne omfattes af LL § 28 er det er et krav, at købe- og tegningsretter til aktier modtages som vederlag:

·         som led i et ansættelsesforhold, eller

·         for udførelse af personligt arbejde i øvrigt.

Dette vilkår er ikke opfyldt, når der tildeles nye købe-/ tegningsretter som vederlag for eksisterende købe-/tegningsretter. Det beror på en konkret vurdering af de faktiske forhold, når det skal afgøres, om de nye købe-/tegningsretter kan anses som vederlag for de gamle købe-/tegningsretter. Ved vurderingen indgår flere momenter, som f.eks. formuleringen af de nye aftaler, sammenfald mellem medarbejdere, der giver afkald på og modtager nye købe-/tegningsretter, handelsværdien af de eksisterende købe-/tegningsretter på tidspunktet for afkaldet og den tidsmæssige forskydning mellem afkaldet og nytildelingen. (…)".

Afsnit C.A.5.17.2.5 Retserhvervelsestidspunktet for købe- og tegningsretter til aktier:

"(…). Som udgangspunkt anses retserhvervelsestidspunktet for at være tildelingstidspunktet. Tildelingstidspunktet er som udgangspunkt tidspunktet for generalforsamlingens beslutning, medmindre bestyrelsen er bemyndiget til at træffe beslutning om tildelingen. I så fald er tildelingstidspunktet det tidspunkt, hvor bestyrelsen træffer beslutning om, at der skal tildeles aktier, køberetter eller tegningsretter.

Hvis der til tildelingen eller udnyttelsen er knyttet betingelser af suspensiv karakter, anses retserhvervelsen for udskudt til det tidspunkt, hvor betingelserne opfyldes.

Betingelser, der knytter sig til selve udnyttelsen, vil i samme grad som betingelser, der knytter sig til selve tildelingen, kunne udskyde retserhvervelsen.

Hvis der således til aftalen er knyttet betingelser, der har en sådan karakter, at der hersker reel usikkerhed om, hvorvidt aftalen bliver gennemført, så er det generelt sådan, at retserhvervelsen udskydes, indtil betingelserne er opfyldt.

Spørgsmålet om, hvornår der foreligger retserhvervelse, skal afgøres konkret ud fra de betingelser, der er fastsat i aftalen.

Betingelser, som den ansatte selv har kontrol over, vil ifølge praksis, ikke medføre udskydelse af det skattemæssige retserhvervelsestidspunkt. Det væsentlige i vurderingen af, om retserhvervelsestidspunktet er udskudt eller ej, er altså, om der må antages at foreligge reel usikkerhed om, hvorvidt betingelsen er opfyldt. (…)"

Det endelige retserhvervelsestidspunkt i skattemæssig henseende for en betinget tildelt købe- eller tegningsret afhænger af, hvornår det ikke længere er usikkert, om betingelsen er opfyldt. (…)"

Spørgsmål 2

Lovgrundlag

Lønsumsafgiftslovens § 1:

Der betales en afgift til statskassen af virksomheder, der mod vederlag leverer varer og ydelser, der er fritaget for afgift efter momslovens § 13, stk. 1, nr. 1, nr. 3, nr. 5 og 6, nr. 10-12, nr. 15 og 16 og nr. 19, jf. dog nedenfor stk. 2 og 3, og af virksomheder med anden økonomisk virksomhed, […]

Lønsumsafgiftslovens § 4, stk. 2:

Afgiftsgrundlaget er virksomhedens lønsum for følgende virksomheder: 

1) Virksomheder inden for den finansielle sektor, der omfatter virksomheder med aktiviteter vedrørende forsikring, ind- og udlån, kreditformidling, pensionsopsparing, investeringsforvaltning, betalingsformidling samt handel med værdipapirer eller valuta. 

[…]

Stk. 3. Ved opgørelsen af lønsummen skal aflønning i naturalier medregnes til lønsummen i det omfang, de berettiger til feriegodtgørelse efter ferieloven. Aflønning i aktier og købe- og tegningsretter til aktier m.v. skal dog medregnes til lønsummen, selv om aflønningen ikke berettiger til feriegodtgørelse efter ferieloven.

[…]

Lønsumsafgiftsbekendtgørelsen (bekendtgørelse 2023-11-30 nr. 1437) § 3

Til virksomhedens lønsum medregnes enhver form for løn, som virksomhedens ansatte har erhvervet inkl. alle tillæg, uanset om de indgår i lønnen eller ydes særskilt, jf. dog § 4, stk. 3, i lov om afgift af lønsum m.v. Løn til ansatte, der er beskæftiget i filialer m.v. i udlandet, og for hvilke virksomheden betaler ATP-bidrag, skal medregnes i lønsummen.

Stk. 2.Lønnen medregnes på det tidspunkt, hvor virksomheden skal udgiftsføre lønudgiften.

Praksis

Den juridiske vejledning, afsnit D.B.5.2.2., Personalegoder LAL § 4, stk. 3:

[…]

LAL § 4, stk. 3, blev fra 1. januar 2012 ændret, således at aflønning i aktier og købe- og tegningsretter til aktier m.v. skal medregnes til lønsummen, selv om aflønningen ikke berettiger til feriegodtgørelse efter ferieloven.

Udgangspunktet er derfor, at alle aktieordninger skal medregnes til lønsummen, når de beskattes som lønindkomst og det uanset, om ordningerne berettiger til feriegodtgørelse efter ferieloven eller ej.

Købe- eller tegningsretter efter LL § 28 beskattes først på afståelses- eller udnyttelsestidspunktet. Som følge heraf skal lønsumsafgiften også først betales på dette tidspunkt. […]

Den juridiske vejledning, afsnit D.B.5.2.3, Periodisering:

[…]

Virksomheden skal medregne lønnen til de ansatte til lønsummen på det tidligste tidspunkt, hvor virksomheden efter de skatteretlige regler kan fradrage udgiften i regnskabet. Se lønsumsafgiftsbekendtgørelsens § 3, stk. 2.  

Lønnen medregnes til lønsummen på det tidspunkt, hvor der er opstået en endelig retlig forpligtelse til at betale den pågældende løn, og lønnen kan opgøres endeligt. Lønnen medregnes derfor til lønsummen i den faktiske indtjeningsmåned.

Hvornår lønnen udbetales, og hvornår der indeholdes A-skat af lønnen, er derfor uden betydning for det tidspunkt, hvor lønnen skal medregnes til lønsummen.