Indhold

Dette afsnit beskriver reglerne for personers gevinst og tab på investeringsforeningsbeviser i udloddende aktiebaserede investeringsforeninger.

Reglerne om gevinst og tab på investeringsforeningsbeviser i udloddende investeringsforeninger blev væsentligt ændret ved lov nr. 724 af 25. juni 2010. De regler, der er beskrevet i dette afsnit, gælder ved afståelse den 1. januar 2011 eller senere. Se § 20, stk. 10, i lov nr. 724 af 25. juni 2010.

Vedrørende de tidligere regler, se ligningsvejledningen (2011-1) afsnit S.G.12.1.

Afsnittet indeholder:

• Regel
• Hvornår er en udloddende investeringsforening aktiebaseret?
• Oversigt over afgørelser, domme, kendelser, SKAT-meddelelser med videre.

Regel

Gevinst og tab ved afståelse af omsættelige investeringsforeningsbeviser i udloddende aktiebaserede investeringsforeninger medregnes ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst efter samme regler som aktier. Se ABL § 21, stk. 1, og afsnit C.B.2.2.1.

Gevinst og tab er aktieindkomst. Se PSL § 4 a, stk. 1 nr. 4, og ABL § 21, stk. 1.

Personers fradrag for tab på omsættelige investeringsforeningsbeviser, der er omfattet af ABL § 21, er betinget af, at SKAT inden udløbet af selvangivelsesfristen for det indkomstår, hvori erhvervelsen har fundet sted, har modtaget en række nærmere specificerede oplysninger. Den tilsvarende regel gælder for aktier, der er optaget til handel på et reguleret marked. Se ABL § 21, stik. 1, og ABL § 14, samt den nærmere beskrivelse i afsnit C.B.2.2.1.4.

Se afsnit C.B.4.2 vedrørende beskatning af udlodninger.

Hvornår er en udloddende investeringsforening aktiebaseret?

En udloddende investeringsforening er aktiebaseret, hvis 50 pct. eller mere af foreningens aktivmasse i løbet af foreningens indkomstår gennemsnitligt er placeret i værdipapirer mv., der er omfattet af aktieavancebeskatningsloven.

Følgende værdipapirer medregnes dog ikke som værdipapirer mv., der er omfattet af aktieavancebeskatningsloven:

• Aktier og investeringsforeningsbeviser, der er udstedt af et investeringsselskab og derfor omfattet af ABL § 19
• Investeringsforeningsbeviser i udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger, der er omfattet af ABL § 22.

Det er en betingelse, at den resterende del af aktivmassen udelukkende er placeret i værdipapirer mv. og i foreningens administrationsbygning. Se ABL § 21, stk. 2.

Finansielle kontrakter og strukturerede obligationer, dvs. aktiver som nævnt i KGL §§ 29-33, medregnes med værdien af det underliggende aktiv ved opgørelsen af, om betingelserne i ABL § 21, stk. 2, er opfyldt. Se ABL § 21, stk. 3.

Det er Skatteministeriets opfattelse, at afgørelsen af, om 50 pct. eller mere af en udloddende investeringsforenings aktivmasse i løbet af foreningens indkomstår gennemsnitligt er placeret i værdipapirer, der er omfattet af aktieavancebeskatningsloven, skal ske på grundlag af et simpelt gennemsnit. Måletidspunkterne skal være jævnt fordelt over året. Der kan f.eks. vælges måling pr. kalenderdag, måling en gang om måneden eller måling en gang i kvartalet. Se ABL § 21.

Foreningen anses for at have skiftet skattemæssig status til en udloddende obligationsbaseret investeringsforening, der er omfattet af ABL § 22, hvis foreningens anbringelser ikke overholder betingelserne i ABL § 22, stk. 2. Se ABL § 21, stk. 4, og § 33, SEL § 5 F, afsnit C.B.4.5.3 og afsnit C.B.4.7.

Investeringsforeningen skal indsende oplysninger til SKAT til vurdering af, om anbringelsesreglen i ABL § 21, stk. 2, er overholdt. Oplysningerne skal indsendes senest samtidigt med oplysninger til bedømmelse af, om investeringsforeningen overholder betingelserne for at være en udloddende forening. Se afsnit C.D.1.1.10.8.3. Hvis anbringelsesgrænsen ikke er overholdt, skal investeringsforeningen offentliggøre dette. Se ABL § 21, stk. 5.

Med virkning fra den 1. januar 2006 anses omsættelige investeringsforeningsbeviser altid for optaget til handel på et reguleret marked (før 1. januar 2010 børsnoterede). Se ABL § 3 (der er "genindført" ved lov nr. 254 af 30. marts 2011)..

Tab på omsættelige investeringsforeningsbeviser, der er omfattet af ABL § 21, er derfor kildeartsbegrænset efter samme regler som tab på aktier, der er optaget til handel på et reguleret marked. Se ABL § 13 A og afsnit C.B.2.2.1.5. Det gælder, uanset om investeringsforeningsbeviserne rent faktisk er optaget til handel på et reguleret marked eller ej. 

Reglerne i ABL § 21 gælder ikke for gevinst og tab på aktier og investeringsforeningsbeviser mv., der er udstedt af et investeringsselskab. Se ABL § 19 og afsnit C.B.4.2.

Erstatninger til fra banker som følge af dårlig rådgivning skal behandles efter samme regler som salgssummer. Se styresignal af 31. august 2010 (SKM2010.529.SKAT).

Oversigt over afgørelser, domme, kendelser, SKAT-meddelelser med videre

Skemaet viser relevante afgørelser på området: