LL § 28 har virkning for tegningsretter til aktier, hvortil der er erhvervet endelig ret den 1. januar 2001 eller senere. Konvertible obligationer er ikke omfattet af LL § 28, heller ikke for så vidt angår den del af den konvertible obligation, der består af en tegningsret.

Det følger af § 28, stk. 10, at stk. 1-9 ikke kan anvendes, såfremt tildelingen af tegningsretter er omfattet af reglerne i § 7 A eller § 7 H, jf. dog § 7 H, stk. 6.

VederlagReglerne i LL § 28 gælder for tegningsretter, der modtages som led i et ansættelsesforhold eller som led i en aftale om ydelse af personligt arbejde i øvrigt. Bestemmelsen omfatter også tegningsretter, modtaget som vederlag af personer, der er valgt til medlem af eller medhjælp for selskabets bestyrelse. Vurderingen af, om medarbejderen m.fl. ved at modtage tegningsretter har modtaget et vederlag, skal foretages på det tidspunkt, hvor medarbejderen m.fl. erhverver en ubetinget (endelig) ret til de pågældende tegningsretter.

EgenbetalingMedmindre medarbejderen har betalt et beløb til arbejdsgiveren svarende til hele dette beløb, anses retten for omfattet af LL § 28. Har medarbejderen betalt noget, men ikke den fulde værdi, skal det betalte beløb fragå ved opgørelsen af det skattepligtige vederlag. En selvangivelse af den opnåede fordel kan ikke sidestilles med betaling, jf. ministerens besvarelse på henvendelse fra Foreningen af Statsautoriserede Revisorer i forbindelse med behandlingen af lovforslag L 37 til lov nr. 1286 af 20. december 2000 om beskatning ved aflønning af medarbejdere i form af aktier, tegningsretter og aktiekøberetter.

Arbejdsgiver-/ koncernforbundet selskabAnvendelsen af forannævnte regler er betinget af, at det selskab, hvor modtageren er ansat m.m., enten selv har udstedt tegningsretten eller har erhvervet tegningsretten fra et selskab, der er koncernforbundet med selskabet, jf. KGL § 4, stk. 2, og som har udstedt tegningsretten. Se nærmere om koncernbegrebet i KGL § 4, stk. 2 i LV Selskaber og Aktionærer, afsnit S.C.1.2.2.3.1.

Ligningsrådet har truffet afgørelse om, at uanset at filialer ikke direkte er nævnt i LL § 28, kan der tildeles køberetter til filialansatte på lige fod med andre ansatte i selskabet, da en filial betragtes som en del af selskabet, jf. SKM2001.561.LR. Dette vil også gælde for tegningsretter.

Da LL § 28 henviser til koncerndefinitionen i KGL § 4, stk. 2, er tegningsretter tildelt af fonde ikke omfattet af bestemmelsen.

Udskudt beskatningSåfremt en tegningsret er omfattet af LL § 28 indtræder beskatningen af medarbejderen af værdien af den modtagne tegningsret først på det tidspunkt, hvor tegningsretten udnyttes eller afstås. Beskatningen sker på grundlag af tegningsrettens værdi på udnyttelsestidspunktet henholdsvis afståelsestidspunktet.

Bortfald af beskatningenUdløber tildelte tegningsretter uudnyttet, dvs. at tegningsretterne bortfalder, uden at dette udløser noget krav parterne imellem, bortfalder personalegodebeskatningen.

Selskabets fradragSelskabet har fradrag efter de almindelige regler for fradrag for driftsomkostninger i SL § 6, stk. 1, litra a. Fradragsretten til den del af udgiften, der svarer til tegningsrettens værdi på udnyttelsestidspunktet (favørelementet), udskydes til det indkomstår, hvor tegningsretten udnyttes, og følger således beskatningen af medarbejderen. Efter ændringen af bestemmelsen ved lov nr. 394 af 28. maj 2003 følger dette af § 28, stk. 3, og den hidtidige særlige fradragshjemmel for tegningsretter i § 28, stk. 4, er ophævet. Et selskab kan fortsat yde tegningsretter til henholdsvis egne ansatte og ansatte i koncernforbundne selskaber efter § 28, stk. 1 og 2, men der er ikke længere særlig fradragshjemmel herfor i § 28 stk. 4. Det betyder, at adgangen til dobbeltfradrag for den samme udgift er afskåret, f.eks. i den situation, hvor et moderselskab tildeler tegningsretten med fradragsret herfor efter SL § 6, stk. 1, litra a, og datterselskabet (arbejdsgiverselskabet) herefter refunderer moderselskabet de afholdte udgifter og påberåber sig fradragsret med henvisning til LL § 28, stk. 4. 

Selskabets avanceEfter ABL § 6, stk. 2, som ændret ved lov nr. 394 af 28. maj 2003, skal aktier anses for afstået til handelsværdien på afståelsestidspunktet, når et selskab har afstået aktierne til en kurs under handelsværdien og har fradrag for forskellen mellem aktiernes handelsværdi og afståelsessummen efter SL § 6, stk. 1, litra a, se LV Selskaber og aktionærer, afsnit S.G.5.3. Ved lovændringen blev den tidligere opgørelsesregel i § 28, stk. 5, ophævet. 

Aktier erhvervet ved tegningsretAktier, der tegnes ved udnyttelse af tegningsretter, anses for anskaffet til aktiernes markedskurs på udnyttelsestidspunktet. Det vil sige, at værdien kan opgøres som summen af det beløb, der er betalt for aktien på udnyttelsestidspunktet, den værdi, der er lagt til grund for personalegodebeskatningen, og det beløb, medarbejderen eventuelt har betalt for tegningsretten. Aktierne anses allerede for anskaffet på det tidspunkt, hvor medarbejderen erhverver endelig ret til de tildelte tegningsretter. Dette resultat følger af praksis for aktieavancebeskatningsloven, jf. også LV Selskaber og aktionærer, afsnit S.G.

Ophør af skattepligtEn medarbejder, der har erhvervet endelig ret til tegningsretter omfattet af LL § 28, og som inden afståelsen eller udnyttelsen heraf ophører med at være skattepligtig til Danmark, beskattes og betaler AM-bidrag af løngodet i det indkomstår, hvor skattepligten ophører, jf. LL § 28, stk. 4 og 5. 

Fraflytningsbeskatningen indtræder, hvor medarbejderen ikke længere er fuldt skattepligtig efter KSL § 1 eller begrænset skattepligtig efter KSL § 2, stk. 1, litra a eller b, der omfatter oppebæring af indkomst for virksomhed her i landet eller for medlemsskab af eller som medhjælp for bestyrelser, udvalg, kommisioner råd eller lign.

Beskatningsgrundlaget er tegningsrettens værdi på tidspunktet for skattepligtens ophør.

Der er efter bestemmelserne i LL § 28, stk. 6, mulighed for at opnå henstand mod sikkerhed/ betaling af tillæg. Henstandsbeløbet med tillæg forfalder dog, når tegningsretten udnyttes, den skattepligtige dør, eller når tegningsretterne udløber uudnyttet. Henstanden er betinget af, at der ved fraflytning m.v. er indgivet selvangivelse til skattemyndighederne, samt af, at der ved en senere hel/delvis udnyttelse eller afståelse af tegningsretterne indgives selvangivelse af det skattepligtige vederlag. ABL § 13a, stk. 7, om bortfald af henstanden og betaling af morarenter finder anvendelse, hvis de nævnte selvangivelser eller meddelelsen ikke indgives rettidigt.

Der kan ske omberegning af skatten m.v. i de situationer, hvor tegningsretterne udnyttes eller afstås efter fraflytningen, jf. LL § 28, stk. 7.

Reglen gælder, uanset om fraflytterskatten m.v. er betalt ved fraflytningen, eller der er opnået henstand. Omberegningen foretages på grundlag af handelsværdien på udnyttelsestidspunktet, henholdsvis afståelsestidspunktet for de aktier, som tegningsretten giver ret til at tegne, i stedet for de pågældende aktiers handelsværdi på tidspunktet for skattepligtens ophør. Ved nedsættelse af skatten m.v. som følge af omberegningen tilbagebetales for meget betalt skat og AM-bidrag efter anmodning med en rentegodtgørelse, og hvor der er ydet henstand, bortfalder tillægget til henstandsbeløbet vedrørende den skat m.v., der nedsættes.

Såfremt der er ydet henstand, og tegningsretterne udløber uudnyttet efter fraflytningen, bortfalder fraflytterskatten og dermed også henstandsbeløbet med tillæg, såfremt der inden selvangivelsesfristens udløb indgives meddelelse til skattemyndighederne om tegningsrettens udløb, jf. § 28, stk. 8. Såfremt der er stillet sikkerhed, frigøres denne. Indgives meddelelsen ikke rettidigt, anses henstandsbeløbet med tillæg for forfaldent på tidspunktet for tegningsrettens udløb. Der vil i sådanne tilfælde ikke være adgang til omberegning. Betales henstandsbeløbet med tillæg ikke rettidigt, forrentes det med 0,6 pct. pr. påbegyndt måned, jf. LL § 28, stk. 8, der henviser til ABL § 13a, stk. 7.

Såfremt medarbejderen påny bliver skattepligtig til Danmark bortfalder fraflytningsskatten, under forudsætning af, at tegningsretterne hverken er udløbet, udnyttet eller afstået, jf. § 28, stk. 9.

Indtræden af skattepligtEn tegningsret, der er modtaget som vederlag i udlandet, men hvortil der på tidspunktet for indtræden af dansk skattepligt endnu ikke er erhvervet endelig ret, vil på retserhvervelsestidspunktet blive omfattet af LL § 28, såfremt bestemmelsens betingelser i øvrigt er opfyldt.

Såfremt der er erhvervet endelig ret til en tegningsret forud for indtræden af dansk skattepligt, omfattes tegningsretten ikke af LL § 28, men tildeles indgangsværdi efter KSL § 9. Den fremtidige værdistigning behandles efter de almindelige regler i ABL.

Ændringer i aftalen Såfremt vilkårene for en tegningsret ændres væsentligt, kan retten anses for afstået. I SKM2001.227.LR fandt Ligningsrådet ikke at er forelå afståelse. Der var tale om, at et selskab havde uddelt tegningsretter til medarbejderne og at man efterfølgende ønskede at ændre på nogle af vilkårene i tegningsretsaftalen. For det første ønskede man at tilføje aftalen endnu en tegningsperiode, der skulle give medarbejderne mulighed for at udnytte tegningsretterne i en situation hvor mere end 75 pct. af aktionærerne ønsker at sælge selskabet.  Tegningen skulle i denne ekstra tegningsperiode ske på samme vilkår som i de tegningsperioder, der allerede var omfattet af aftalen. For det andet ønskede man at indføje en bestemmelse i aftalen, hvorefter tegningskursen og antallet af aktier, der kan tegnes i tilfælde af en fondsemission skal reguleres forholdsmæssigt. I øvrigt henvises der til praksis for køberetter, jf. afsnit A.B.1.12.1. under punktet om ændringer i aftalen.