Indskyderne i en puljeinvesteringsordning er direkte skattepligtige af puljens indtægter m.m., hvilket vil sige, at puljens gevinster/tab, fordelt over den periode de vedrører, opdeles og fordeles mellem de enkelte medlemmer i forhold til deres respektive kapital-/indskudsandele.

Der gælder fuld transparens ved beskatningen af indskyderne. Dvs. at puljens årlige indtægter m.m. som hovedregel skal opgøres efter de for den enkelte investor almindeligt gældende skatteregler. Regler der ville have været gældende, såfremt puljedeltageren i stedet for at indskyde sin kapital i puljen, selv havde investeret i den karakter af værdipapirer m.m., herunder finansielle kontrakter og aftaler.

Hvorledes afkastet fra puljen beskattes hos personer, herunder en erhvervsdrivende person eller en person, der gennem deltagelse i et sameje hæfter direkte for investeringen, afhænger dels af den værdipapirtype/arten af investeringen, som danner baggrund for afkastet, dels af personens egne skattemæssige forhold.

Ved hævning fra puljen eller ved udtræden af puljen skal puljedeltageren tillige opgøre/medregne fortjeneste/tab på en til det hævede beløb svarende del af puljens værdipapirer/finansielle kontrakter m.m. på tidspunktet for hævningen, idet fortjeneste/tab i forhold til puljedeltageren anses for realiseret ved hævningen/udtræden.

Vedrørende modregning af gevinst/tab, omkostninger og værdiansættelse m.m. henvises til afsnittet "Opgørelse af skattepligtig gevinst/tab".