De særlige regler om begrænset fradrag for tab på finansielle kontrakter gælder ikke for finansielle kontrakter, der har en tilknytning til den erhvervsmæssige virksomhed. I sådanne tilfælde er der fuldt fradrag for tab. Det afgøres ud fra en konkret vurdering af hver enkelt kontrakt, om der er en erhvervsmæssig tilknytning.

Hvilke kontrakter kan have en erhvervsmæssig tilknytning?

Der vil typisk være tale om kontrakter, der er indgået for at sikre mod risiko på valuta, pris eller rente på virksomhedens leverancer, fordringer eller gæld.

Kontrakten skal vurderes i den sammenhæng, den indgås i.

Ved erhvervsmæssig tilknytning gælder som udgangspunkt:

  • Kontraktens hovedstol må ikke overstige fx det lån eller den produktion med videre, som kontrakten hænger sammen med.
  • Kontraktens løbetid må ikke overstige løbetiden på fx det lån eller den produktion med videre, som kontrakten hænger sammen med.
  • Bagvedliggende lån med videre skal være erhvervsmæssige.

 For valutaterminsforretninger gælder som udgangspunkt disse betingelser:

  • Den ene af valutaterminsforretningens to valutaer skal være den valuta, valutalånet er optaget i (ved låneomlægning kan andre valutaer dog eventuelt accepteres i en mellemperiode).
  • Den anden valuta skal være den, som valutalånet fremover skal være i.
  • Terminsforretningen i relation til løbetid og beløbsstørrelser skal til enhver tid svare til en afdækning af fremtidige betalinger af renter og/eller omlægning af restgæld.

Ved en valutaswap skal den ene af valutaswappens to valutaer normalt være den samme valuta som den valuta, der ønskes afdækket.

Eksempel på en erhvervsmæssig og ikke erhvervsmæssig tilknytning

År 1  
Erhvervsmæssig -100.000 kr.
Ikke erhverv -90.000 kr.
   
Til fradrag er 100.000 kr. og til fremførsel er 90.000 kr.  
   
År 2  
Erhvervsmæssig 110.000 kr.
Ikke erhverv 0 kr.
   
   
Efter modregning af tab til fremførsel er der 20.000 kr. tilbage til beskatning  
   
År 3  
Erhvervsmæssig 100.000 kr.
Ikke erhverv -200.000 kr.
   
Der er intet til fradrag, da modregningen blev anvendt året før. Efter modregning af årets tab i årets gevinst er der 100.000 kr. til fremførsel.  
   
År 4  
Erhvervsmæssig 65.000 kr.
Ikke erhverv 0 kr.
   
Efter modregning af tab til fremførsel er der 35.000 kr. til fremførsel.  
   
År 5  
Erhvervsmæssig 80.000 kr.
Ikke erhverv 0 kr.
   
Efter modregning af tab til fremførsel er der 45.000 kr. til beskatning.  
   
År 6 (Indkomståret 2010 eller senere)  
Erhvervsmæssig 0 kr.
Ikke erhverv * -85.000 kr.
   
Til fremførsel er 85.000 kr.  

* Som beskrevet i afsnittet Sådan oplyser du om gevinst eller tab kan den del af tabet, der vedrører aktie- og aktieindeksbaserede kontrakter under visse forudsætninger modregnes i gevinster på aktier, der er optaget til handel på et reguleret marked. Hvis du vælger at overføre en del af tabet til modregning i aktiegevinster, og du bruger blanket 04.055, skal du huske at skrive værdien 1 i rubrik 87. Hvis du ønsker, at modregning skal ske i din egen og din ægtefælles gevinst, skal du skrive værdien 2 i rubrik 87.

Ønsker du ingen modregning, skal du ikke gøre noget.