Reglen om underbeskattet overskud (UTPR) findes i MBL §§ 43 - 46 og anvendes i de situationer, hvor en lavt beskattet indkomst ikke er genstand for beskatning efter en regel om indkomstmedregning. Det kan fx skyldes, at moderselskabet i en koncern er hjemmehørende i et land, der ikke har indført en regel om indkomstmedregning, eller at det ultimative moderselskab i koncernen er en undtaget enhed. I disse situationer skal ekstraskatten i stedet betales af andre enheder i koncernen.

Den ekstraskat, der skal betales af de andre enheder i koncernen efter reglen om underbeskattet overskud, fordeles mellem disse enheder ud fra en årligt opgjort allokeringsnøgle, der er baseret på medarbejdere og materielle aktiver i de relevante jurisdiktioner.