Trin 4 består i at fortolke oplysningerne fra trin 1-3 og på den baggrund vurdere, om den kontraktlige påtagelse af risiko er i overensstemmelse med parternes adfærd, og om den part der har risikoen ifølge kontrakten også udøver kontrol over risikoen og har den finansielle kapacitet til at bære de eventuelle negative konsekvenser af risikoen.

Fortolkningen i trin 4 skal vurdere og fastlægge:

  1. om den kontraktlige påtagelse af risiko er i overensstemmelse med parternes adfærd efter principperne herom i TPG, afsnit D.1.1. Se herom C.D.11.3.1.1.

  2. om den part, der skal modtage eller bære resultaterne af risikoen, som fastlagt under (i), også udøver kontrol over risikoen og har den finansielle kapacitet til at bære eventuelle negative resultater af risikoen.

Hvis den kontraktlige påtagelse af risiko er i overensstemmelse med parternes adfærd, og den part, der skal modtage eller bære resultaterne af risikoen, også udøver kontrol over risikoen og har den finansielle kapacitet til at bære eventuelle negative resultater af risikoen, kræves der ingen yderligere analyse ud over trin 4 (i) og (ii) til at fastlægge påtagelsen af risiko.

I forhold til eksempel 1 og 2, der gennemgås i afsnit C.D.11.3.1.2.2.3, kan det konstateres, at de forbundne parters adfærd er i overensstemmelse med kontrakten. Parterne udøver kontrol over de risici, som de har i forhold til kontrakterne, og parterne har også den finansielle kapacitet til at bære eventuelle negative resultater af de risici, som de kontrollerer. Trin 4 er derfor opfyldt, og der er derfor ikke behov for at overveje trin 5. Det næste skridt vil derfor være at prisfastsætte transaktionerne, jf. trin 6. Se TPG 1.87.

Er der forskelle mellem kontraktvilkårene vedrørende risiko og parternes adfærd, så skal parternes adfærd og finansielle kapacitet til at bære risiko normalt lægges til grund ved placeringen af risiko. Se TPG 1.88 - 1.90.

Hvis de forhold der er lagt til grund i eksempel 1 forbliver de samme, bortset fra at kontrakten mellem selskab A og selskab B allokerer udviklingsrisikoen til selskab B, og hvis analysen af parternes adfærd viser, at den kontraktlige allokering af risiko bliver fulgt, så skal selskab B ifølge kontrakten modtage eller bære resultatet af udviklingsrisikoen. Men da selskab B ingen mulighed har for at vurdere udviklingsrisikoen og heller ikke kan træffe beslutninger om selskab A's aktiviteter, kan selskab B ikke kontrollere udviklingsrisikoen. Selvom udviklingsrisikoen ifølge kontrakten ligger hos selskab B, så kontrolleres udviklingsrisikoen af selskab A.

Når den part, der ifølge kontrakten har risikoen, ikke samtidig kontrollerer risikoen, så er næste skridt at allokere risikoen efter vejledningen under trin 5. Se herom TPG 1.91.

I eksempel 3, der gennemgås i afsnit C.D.11.3.1.2.2.3, vil analysen under trin 4(i) vise, at selskab A's påtagelse af udnyttelsesrisikoen er i overensstemmelse med den kontrakt, der er indgået med selskab C. Men af analysen under trin 4(ii) fremgår det, at selskab A ikke kontrollerer den risiko, som selskabet har ifølge kontrakten. Under trin 4(ii) kan det derfor konstateres, at selskab A, som i overensstemmelse med kontrakten modtager resultaterne af risikoen, ikke kontrollere risikoen herved. Yderligere analyse er derfor nødvendig under trin 5. Se TPG 1.92.

Af TPG 1.93 fremgår det, at analysen under trin 3 i nogle tilfælde kan indikere, at mere end en part er i stand til at udøve kontrol over en risiko. Er den part der kontraktligt har risikoen (som analyseret under trin 4 (i)) den eneste, der faktisk udøver kontrol over risikoen, gennem beslutningstager-funktioner, så er det den part, der ifølge kontrakten har risikoen, som også skal anses at kontrollere risikoen.

Hvor den part der påtager sig en risiko (som analyseret i trin 4 (i)) også kontrollere denne risiko, er alt der resterer at vurdere under trin 4 (ii), om denne part også har den finansielle kapacitet til at bære risikoen. Hvor det er tilfældet, så påvirker det forhold, at andre parter også kan udøve kontrol over den samme risiko, ikke førstnævntes parts påtagelse af denne risiko, og trin 5, skal derfor ikke overvejes. Se TPG 1.94.

Hvis to eller flere parter i transaktionen påtager sig en bestemt risiko (som analyseret under trin 4 (i)), og de sammen kontrollerer risikoen, og begge har den finansielle kapacitet til at bære deres del af risikoen, så skal risikoen hos begge parter respekteres. Eksempler herpå kan omfatte kontraktlig påtagelse af udviklingsrisiko under en transaktion, hvor parterne har aftalt i fællesskab at bære omkostningerne ved at udvikle et nyt produkt. Se TPG 1.95.

Hvis det konstateres, at den part, som påtager sig risikoen som analyseret under trin 4 (i), enten ikke kontrollerer risikoen eller ikke har den finansielle kapacitet til at påtage sig risikoen, så skal analysen beskrevet under trin 5 udføres. Se TPG 1.96.

Se også

TPG kap. I, afsnit D.1.1.

Eksemplet i TPG 1.89.

Afsnit C.D.11.3.1.1 De kontraktlige vilkår for transaktionen