Indhold

Dette afsnit beskriver reglerne om beskæring af rentefradrag (renteloft).

Afsnittet indeholder:

Lovens baggrund, formål og historik
Hvad omfatter reglerne om rentefradragsbegrænsning?
Regel
Selskaber omfattet af reglen
Hovedregel og undtagelse ved nettokurstab på fordringer.

Loven baggrund, formål og historik

I 2007 blev der indført en begrænsning af selskabers rentefradragsret (renteloft). Det skete for at sikre, at store selskaber - herunder selskaber overtaget af kapitalfonde - ikke kan minimere skattebetalingen i Danmark i forhold til driftsoverskuddet ved vilkårligt at placere renteudgifter i Danmark, selvom de indtægter, renteudgifterne finansierer, ikke vil blive undergivet dansk beskatning.

Der er inden for de senere år sket følgende lovændringer mv.:

Lov nr. og dato	Ændring og baggrund for ændringen	Hvor i loven
Lov nr. 1354 af 21. december 2012	Ændret beregning af standardrenten. Sikring af fradrag for urealiserede kurstab på renteswaps ved udtræden af sambeskatning.	§ 17
Lov nr. 1381 af 28. december 2011	Justering af rentefradragsbegrænsningsreglerne. Ophævelse af årlig regulering af beløbsgrænsen for fradrag for nettofinansieringsudgifter	§ 1
Lov nr. 254 af 30. marts 2011	Justeringer af opgørelsen af nettofinansieringsudgifterne. Opfølgning på harmoniseringen af selskabers aktieafkastbeskatning mv.	§ 8
Lov nr. 525 af 12. juni 2009	Udfasning af fradragsret ved køb af udenlandske selskaber. Harmonisering af selskabers aktie- og udbyttebeskatning.	§ 14
Lov nr. 98 af 10. februar 2009	Udvidet adgang til fradrag for kurstab på fordringer, medregning af fordringer erhvervet ved salg af "rene" tjenesteydelser i aktivopgørelsen mm. Justering af rentefradragsbegrænsningsreglerne mv.	§ 1
Lov nr. 540 af 6. juni 2007	Indførelse af et loft over de finansieringsudgifter mv., der kan fradrages (renteloftet)	§ 1

Hvad omfatter reglerne om rentefradragsbegrænsning?

Reglerne om rentefradragsbegrænsning består af

et renteloft, hvorefter nettofinansieringsudgifter, der overstiger en standardforretning af den skattemæssige værdi af driftsaktiverne, ikke kan fradrages og
en EBIT-regel, hvorefter nettofinansieringsudgifter, der overstiger 80 pct. af den skattepligtige indkomst før nettofinansieringsudgifter, ikke kan fradrages.

Se også

Se også afsnit C.D.2.4.4.3 om EBIT-reglen.

Regel

Selskaber mv. har ikke fradrag for renter af gæld, som overstiger den skattemæssige værdi af selskabets aktiver ganget med standardrenten. Der fastsættes årligt en standardrente. Rentebeskæringen kan maksimalt nedsætte indkomstårets fradragsberettigede nettofinansieringsudgifter til et grundbeløb på 21,3 mio. kr. Hvis der sker beskæring af nettofinansieringsudgifterne, anses kurstab på fordringer, gæld og finansielle kontrakter omfattet af kursgevinstloven altid for at være beskåret først. Se SEL § 11 B.

Se også

Se også afsnit

C.D.2.4.4.2.5 og C.D.2.4.4.2.6 om aktivopgørelsen
C.D.2.4.4.2.2 om standardrenten
C.D.2.4.4.2.4 om nettofinansieringsudgifter
C.D.2.4.4.2.3 om grundbeløbet.

Selskaber omfattet af reglen

Bestemmelsen gælder for de selskaber, der er skattepligtige efter

SEL § 1, stk. 1, nr. 1-2 b, 2 d-j, 3 a-6
SEL § 2, stk. 1, litra a og b, eller
KULBR § 21, stk. 4.

Alle selskaber, der er omfattet af almindelig selskabsbeskatning (i modsætning til de kooperationsbeskattede, som har særlige regler), er således omfattet af bestemmelsen.

Dette medfører, at følgende er omfattet af bestemmelsen:

Fuldt skattepligtige selskaber, herunder kapitalselskaber med ledelsens sæde i Danmark efter SEL § 1, stk. 1, nr. 2, og stk. 6
Faste driftssteder og faste ejendomme der tilhører udenlandske selskaber
Udenlandske selskaber, der er omfattet af international sambeskatning efter SEL § 31 A.

Bestemmelsen omfatter derimod hverken udenlandske datterselskaber, der er omfattet af SEL § 32 eller udenlandske datterselskaber, der omfattes af skyggesambeskatning efter § 15, stk. 8-9, i lov nr. 426 af 6. juni 2005.

Undtagelse: livsforsikringsselskaber

Livsforsikringsselskaber er ikke omfattet af reglen i SEL § 11 B, stk. 1-10. Et livsforsikringsselskab kan som administrationsselskab i en sambeskatning fremføre beskårne kurstab. Se stk. 10. De beskårne kurstab kan ikke modregnes i livsforsikringsselskabets kursgevinster. Se SEL § 11 B, stk. 11.

Hovedregel og undtagelse ved nettokurstab på fordringer

Hovedregel

Indkomstårets nettofinansieringsudgifter kan kun fradrages ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst, i det omfang de ikke overstiger den skattemæssige værdi af selskabets aktiver ganget med standardrenten. Rentebeskæringen kan maksimalt nedsætte indkomstårets fradragsberettigede nettofinansieringsudgifter til et grundbeløb, der reguleres. Hovedreglen er altså, at der sker beskæring af nettofinansieringsudgifter, der overstiger renteloftet.

Undtagelse

Der sker dog ikke fradragsbeskæring, i det omfang nettofinansieringsudgifterne består af nettokurstab på fordringer, som overstiger indkomstårets renteindtægter efter SEL § 11 B, stk. 4. Sådanne nettokurstab fremføres til modregning i skattepligtige nettogevinster på fordringer og renteindtægter ved efterfølgende indkomstårs opgørelse af nettofinansieringsudgifterne. Se SEL § 11 B, stk. 1, 3. - 4. pkt. Opgørelserne efter SEL § 11 B, stk. 1, 3.- 4. pkt., udfærdiges samlet for sambeskattede selskaber efter SEL § 11 B, stk. 8. Se SEL § 11 B, stk. 1, 5. pkt.

Hvis nettofinansieringsudgifterne fradragsbeskæres, anses nettokurstab på gæld og finansielle kontrakter omfattet af kursgevinstloven altid for beskåret først. Se SEL § 11 B, stk. 1, 6. pkt.

Reglerne om, at der ikke sker fradragsbeskæring, i det omfang nettofinansieringsudgifterne består af nettokurstab på fordringer, som overstiger indkomstårets renteindtægter, findes i SEL § 11 B, stk. 1, 3. pkt.

Både gevinster og tab på fordringer indgår ved opgørelsen af nettofinansieringsudgifterne. Det er væsentligt, at nettogevinsterne på fordringer medregnes, hvis erhvervelsen af fordringerne for eksempel har været lånefinansieret. I givet fald indgår renteudgifterne i nettofinansieringsudgifterne. Nettogevinsterne skal derfor også indgå i nettoopgørelsen.

Når nettofinansieringsudgifterne er opgjort, sammenholdes de med standardforrentningen af de skattemæssige aktiver. Hvis nettofinansieringsudgifterne overstiger standardforrentningen af aktiverne, kan nettofinansieringsudgifterne maksimalt nedsættes til grundbeløbet.

Det er først herefter, at reglen i SEL § 11 B, stk. 1, 3. pkt., om, at der ikke sker beskæring af nettofinansieringsudgifter, i det omfang nettofinansieringsudgifterne stammer fra nettokurstab på fordringer, som overstiger årets renteindtægter, skal anvendes til at beregne fradragsbeskæringen. Hvis nettofinansieringsudgifterne er mindre end standardforrentningen af aktiverne eller grundbeløbet, anvendes reglen i SEL § 11 B, stk. 1, 3. pkt., således ikke.

Eksempel

Koncernen har nettofinansieringsudgifter på 100 mio. kr. Koncernen har et nettokurstab på fordringer på 105 mio. kr. og renteindtægter på 5 mio. kr. Koncernen har aktiver med en skattemæssig værdi på 1 mia. kr. Renteloftet efter SEL § 11 B er derfor (med en standardrente på 7 % i 2008) 70 mio. kr.

Uden reglen i SEL § 11 B, stk. 1, 3. pkt., ville koncernens beskæring udgøre 30 mio. kr. (100 mio. kr. - 70 mio. kr.).

Reglen i SEL § 11 B, stk. 1, 3. pkt., medfører, at der i dette tilfælde ikke sker fradragsbeskæring, fordi nettokurstabet på fordringer minus renteindtægterne er et større beløb end de 30 mio. kr. De 30 mio. kr. vil skulle fremføres til modregning i efterfølgende indkomstårs nettokursgevinster og renteindtægter ved beregningen af nettofinansieringsudgifterne.

Eksemplet kommer fra bemærkningerne til lov nr. 98 af 10. februar 2010 (L 23 FT 2008-09), hvor der findes et yderligere eksempel.

Se også

Se også SKM2008.240.DEP, hvor Skatteministeriet har kommenteret en henvendelse fra FSR om lov nr. 540 af 6. juni 2007 (CFC-beskatning og indgreb mod kapitalfonde mv.), herunder om beskæring af rentefradrag efter SEL § 11 B.