Indhold
I dette afsnit beskrives, hvad en kontoførende investeringsforening er, og hvordan den beskattes.
Afsnittet indeholder:
- Regel
- Betingelser
- Eksempler
- Lovens baggrund, formål og historik
- Oversigt over afgørelser, domme, kendelser, SKAT-meddelelser mv.
Se også
Se også afsnit C.B.4.8 "Kontoførende investeringsforeninger", hvor både udbytter og gevinst/tab fra kontoførende investeringsforeninger er beskrevet.
Regel
En kontoførende investeringsforening er et selvstændigt skattesubjekt omfattet af SEL § 1, stk. 1, nr. 6. Foreningen er skattefri, medmindre den driver erhvervsmæssig virksomhed.
Kontoførende investeringsforeningers handel med værdipapirer anses ikke for erhvervsmæssig virksomhed.
Se også
Se også afsnit C.D.8.9 om andre foreninger mv., hvor det bl.a. beskrives, hvad der anses for erhvervsmæssig virksomhed i relation til foreninger mv. omfattet af SEL § 1, stk. 1, nr. 6.
Bemærk
Er en kontoførende investeringsforening opdelt i andelsklasser, og består forskellen mellem andelsklasserne ikke i at administrationsomkostningerne skævdeles, eller hvilken valuta, der anvendes, er foreningen altid omfattet af ABL § 19. Dette gælder fra 1. januar 2013.
Betingelser
For at en investeringsforening kan anses for kontoførende, skal følgende betingelser være opfyldt:
- Investeringsforeningen er skattepligtig i henhold til SEL § 1, stk. 1, nr. 6, og medlemmerne kan ikke sælge deres andel af foreningen til andre end foreningen. Se lov om kontoførende investeringsforeninger § 2, stk. 1, 1. pkt.
- Alle medlemmer er berettiget til samme forholdsmæssige andel af årets afkast af hvert enkelt aktiv eller passiv i foreningen eller afdelingen. Se lov om kontoførende investeringsforeninger § 2, stk. 1, 2. pkt.
- De forholdsmæssige afkast mv. opgøres efter forholdet mellem andelens pålydende og pålydende af samtlige andele i foreningen eller afdelingen. Se lov om kontoførende investeringsforeninger § 2, stk. 1, 3. pkt.
- Investeringsforeningen har mindst 8 medlemmer, medmindre der sker en effektiv markedsføring over for offentligheden eller større dele heraf med henblik på at bringe antallet af medlemmer op. Koncernforbundne medlemmer, jf. KGL § 4, regnes i denne sammenhæng for ét medlem. Se SEL § 1, stk. 7.
Ad b og c
Betingelserne nævnt under b og c, gælder ikke for medlemmer, som beskattes efter pensionsafkastbeskatningsloven.
Ad c
Med virkning fra 1. januar 2013 blev denne betingelse lempet. Derfor kan en forening være kontoførende, uanset at omkostningerne skævdeles.
Ad d
En kontoførende investeringsforening med mindre end 8 medlemmer, som ikke opfylder de krav, der er nævnt under punkt d, beskattes dog i henhold til SEL § 1, stk. 1, nr. 6, hvis eventuelle investeringsbeviser i overensstemmelse med et vedtægtsmæssigt krav herom lyder på navn, og hvis der i overensstemmelse med et vedtægtsmæssigt krav herom alene optages medlemmer, der er juridiske personer, og ingen deltagere i de juridiske personer beskattes direkte af gevinst på investeringsbeviset eller af indkomst fra investeringsforeningen efter reglerne for fysiske personer. Bevisudstedende investeringsinstitutter med minimumsbeskatning omfattet af LL § 16 C må ikke kunne optages som medlemmer. Se SEL § 1, stk. 8.
Ved kontoførende investeringsforeninger forstås endvidere tilsvarende investeringsforeninger, hjemmehørende i udlandet, på Færøerne eller i Grønland.
Eksempler
Kontoførende investeringsforening med færre end 8 medlemmer
Det er Skatteministeriets opfattelse, at de vedtægtsmæssige krav i SEL § 1, stk. 8, ikke kan anses for opfyldt i følgende situationer:
- Vedtægterne indeholder ingen bestemmelser om, hvilke type af investorer en forening kan optage.
- Vedtægterne angiver, at foreningen kun kan optage professionelle investorer, jf. bekendtgørelse nr. 767 af 26. juni 2011 om professionelle investorer (også fysiske personer kan kvalificeres som professinelle investorer efter bekendtgørelsen).
- Vedtægterne angiver ikke begrænsninger i deltagerkredsen, men de facto findes alene deltager, der ville kunne kvalificere foreningen til § 1, stk. 1, nr. 6, hvis der blot stod noget om det i vedtægterne (formalitiet kontra realitet).
Konsekvensen af at en kontoførende investeringsforening ikke er omfattet af SEL § 1, stk. 1, nr. 6, er, at investeringsforeningen er skattemæssigt transparent, så skattepligten påhviler medlemmerne direkte.
Det er skatteministeriet opfatttelse, at kravene i SEL § 1, stk. 8, fortsat er opfyldt i følgende situation:
- Vedtægterne angiver, at foreningen kun kan optage professionelle investorer, jf. bekendtgørelse nr. 767 af 26. juni 2011 om professinelle investoere efter godkedelse af bestyrelsen.
- Vedtægterne indeholder en bestemmelse om, at foreningen kun kan optage investorer optaget på et bestemt bilag til vedtægterne. Bilaget nævnert forskelllige typer af PAL-skattepligtige enheder. Det er skatteministeriets opfattelse, at et bilag til vedtægterne i relation til SEL § 1, stk. 8, må anses for en del af vedtægterne.
Konsekvensen er, at den kontoførende investeringsforening opfylder kravene i SEL § 1, stk. 8, og derfor er omfattet af SEL § 1, stk. 1, nr. 6.
Kontoførende investeringsforeninger, der ikke er omfattet af SEL § 1, stk. 1, nr. 6, er ikke selvstændige skattesubjekter, men har dog karakter af selvstændige juridiske enheder. Det er Skatteministeriets opfattelse, at også kontoførende investeringsforeninger, der ikke er omfattet af SEL § 1, stk. 1, nr. 6, er omfattet af skattekontrollovens indberetningsregler for kontoførende investeringsforeninger. Disse kontoførende investeringsforeninger skal derfor også foretage indberetning til SKAT i medfør af SKL §§ 10 A og 10 B, jf. § 53 i bekendtgørelse nr. 1148 af 26. september 2013 om indberetningspligter mv. efter skattekontrolloven - dog med de begrænsninger der følger af §§ 50 og 57 i bekendtgørelsen.
Kontoførende investeringsforeninger med mindre end 8 medlemmer, der ikke opfylder de vedtægsmæssige krav i SEL § 1, stk. 8, er efter SKATs opfattelse ikke et selvstændigt skattesubjekt og kan derfor heller ikke omfattes af SEL § 1, stk. 1, nr. 2. Som nævnt ovenfor er disse enheder i stedet skattemæssigt transparente, men dog omfattet af skattekontrollovens indberetningspligt.
Lovens baggrund, formål og historik
Beskatning af medlemmerne i en kontoførende investeringsforening sker i medfør af lov om beskatning af medlemmer af kontoførende investeringsforeninger.
De særlige regler om medlemmer af kontoførende foreninger blev indført i skattelovgivningen i 1962 samtidig med indførelsen af en særlig aktieavancebeskatning.
Ved lov nr. 231 af 2. april 2003 blev en helt ny lov om kontoførende investeringsforeninger indført. Formålet var at tydeliggøre reglerne.
Den seneste lovbekendtgørelse er nr. 962 af 19. september 2011.
Skemaet nedenunder viser de ændringer der har været i lov om kontoførende investeringsforeninger efter vedtagelsen af lov nr. 231 af 2. april 2003.
|
Lovfor-slags nr.
|
Dato
|
Lov nr.
|
Dato
|
Ændring og baggrund for ændringen
|
Hvor i loven
|
|
60
|
05.11.2003
|
457
|
09.06.2004
|
§ 17 begrænses, således at den ikke gælder overdragelse af aktiver, der beskattes efter lagerprincippet.
|
§ 7
|
|
79
|
16.11.2005
|
1414
|
21.12.2005
|
Mest konsekvens-
ændringer
|
§ 6
|
|
120
|
28.01.2009
|
392
|
25.05.2009
|
Baggrunden for denne ændring er, at loven nu åbner mulighed for, at investerings-
foreningsafdelinger opretter andelsklasser.
|
§ 7
|
|
201
|
22.04.2009
|
462
|
12.06.2009
|
Konsekvensændringer
|
§ 8
|
|
202
|
22.04.2009
|
525
|
12.06.2009
|
Konsekvensændringer
|
§ 10
|
|
76
|
17.11.2010
|
1561
|
21.12.2010
|
Konsekvænsændringer |
§ 5
|
|
95
|
29.02.2012
|
433
|
16.05.2012
|
Der åbnes op for, at en forening kan være kontoførende, uanset at den er opdelt i andelsklasser, hvis forskellen mellem andelsklasserne alene er, at administrationsomkostningerne skævdeles. |
§ 2
|
|
196 A
|
14.08.2012
|
922
|
18.09.2012
|
Reglerne i § 16, stk. 1 og 2, finder også anvendelse på aldersopsparing. |
§ 16
|
|
67
|
14.11.2012
|
1354
|
21.12.2012
|
Konsekvensrettelser |
§ 16
|
Oversigt over afgørelser, domme, kendelser, SKAT-meddelelser mv.
Skemaet viser relevante afgørelser vedrørende kontoførende investeringsforeninger.
|
Afgørelse
samt evt. tilhørende SKAT-meddelelse
|
Afgørelsen i stikord
|
Yderligere kommentarer
|
|
SKAT
|
| SKM2011.151.SR |
Skatterådet bekræfter, at B, som er en kontoførende investeringsforening, som er skattepligtig i henhold til SEL § 1, stk. 1, nr. 6, og endvidere opfylder betingelserne i SEL § 1, stk. 8, ikke vil være skattepligtig af gevinst på aktier eller obligationer, uanset at ejertiden er under 5 år. Omsætningshastigheden i B kan ikke føre til , at investor, som også er skattepligtig i henhold til SEL § 1, stk. 1, nr. 6, beskattes af gevisnt og tab på aktier og obligationer i B.
Ikke skattepligtig af gevinst på aktier og obligationer, uanset at ejertiden er under 5 år.
|
|
|
SKM2010.64.SR
|
Skatterådet bekræfter, at en kontoførende investeringsforening ikke vil være skattepligtig af gevinst på aktier og obligationer, uanset om den kontoførende investeringsforenings gennemsnitlige ejertid måtte være under 5 år, og endvidere bekræftes det, at aktiviteten, herunder omsætningshastigheden, i en kontoførende investeringsforening ikke i sig selv kan føre til, at et medlem, der er omfattet af SEL § 1, stk. 1, nr. 6, beskattes af den kontoførende investeringsforenings gevinster på aktier og obligationer.
Ikke skattepligtig af gevinst på aktier, uanset at ejertiden er under 5 år.
|
|
|
SKM2009.716.SR
|
Skatterådet bekræfter, at såfremt privatpersoner placerer frie midler i puljeordninger, vil det underliggende aktiv være bestemmende for, om der sker beskatning som aktieindkomst eller kapitalindkomst. Der stiftes ikke nogen egentlig forening eller sammenslutning, som kan have karakter af en skatteretlig selvstændig enhed. Puljen kan således ikke anses for en skatteretlig selvstændig enhed og kan dermed bl.a. heller ikke anses for en kontoførende investeringsforening omfattet af SEL § 1, stk. 1, nr. 6. Puljen er transparent og aktieudbytte, der hidrøre fra kundens andel af puljens aktier, skal beskattes direkte hos kunden som aktieudbytte(aktieindkomst), og kundens andel af puljens renteindtægter, skal beskattes hos kunden som renteindtægter (kapitalindkomst).
Ikke anset for en kontoførende investeringsforening, men en puljeordning.
|
|
|
TfS2000,394.SKM
|
I en sag om tilbagesøgning af udbytteskat, udtalte Skatteministeriets Departement, at akkumulerende og udloddende investeringsforeninger kan betragtes som skattemæssigt hjemmehørende og fuldt skattepligtige i Danmark. Det gælder dog ikke kontoførende investeringsforeninger.
Kontoførende investeringsforeninger anses ikke for skattemæssigt hjemmehørende og fuldt skattepligtige til Danmark.
|
|