Indhold

Dette afsnit beskriver reglerne om personers gevinst og tab på investeringsforeningsbeviser i udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger.

Reglerne om gevinst og tab på investeringsforeningsbeviser i udloddende investeringsforeninger blev væsentligt ændret ved lov nr. 724 af 25. juni 2010. De regler, der er beskrevet i dette afsnit, gælder ved afståelse den 1. januar 2011 eller senere. Se § 20, stk. 10, i lov nr. 724 af 25. juni 2010.

Vedrørende de tidligere regler, se ligningsvejledningen (2011-1) afsnit S.G.12.2.

Afsnittet indeholder:

• Regel
• Hvornår er en udloddende investeringsforening obligationsbaseret?
• Hvilke regler anvendes ikke for investeringsforeningsbeviser i udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger?
• Hvornår anvendes reglerne om investeringsforeningsbeviser i udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger ikke?
• Overgangsregler.

Regel

Gevinst og tab ved afståelse af omsættelige investeringsforeningsbeviser i udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger skal medregnes ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst. Se ABL § 22, stk. 1.

Gevinst og tab medregnes kun ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst, hvis den samlede nettogevinst eller -tab på udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger sammenlagt med gevinst og tab på fordringer og gevinst og tab på gæld i fremmed valuta overstiger en bagatelgrænse på 2.000 kr. For ægtefæller opgøres beløbsgrænsen for hver ægtefælle for sig. Se ABL § 22, stk. 1 (som ændret ved § 1, nr. 10, i lov nr. 254 af 30. marts 2011).

Gevinst og tab opgøres efter gennemsnitsmetoden. Se ABL § 26 og afsnit C.B.2.1.8.3.

For personer medregnes gevinst og tab på investeringsforeningsbeviser i udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger i kapitalindkomsten. Se PSL § 4, stk. 1, nr. 5.

Se afsnit C.B.4.2 vedrørende beskatning af udlodninger.

For omsættelige investeringsforeningsbeviser, der er omfattet af ABL § 22, er fradrag for tab betinget af, at SKAT har modtaget oplysning om erhvervelsen inden udløbet af nærmere angivne frister. Der gælder samme regler som for aktier, der er optaget til handel på et reguleret marked. Se ABL § 22, stk. 2, og ABL § 14, samt den nærmere beskrivelse i afsnit i afsnit C.B.2.2.1.4.

Hvornår er en udloddende investeringsforening obligationsbaseret?

En udloddende investeringsforening er obligationsbaseret, hvis mindre end 50 pct. af foreningens aktivmasse i løbet af foreningens indkomstår gennemsnitligt er placeret i værdipapirer mv., der er omfattet af aktieavancebeskatningsloven.

Følgende værdipapirer medregnes dog ikke som værdipapirer mv., der er omfattet af aktieavancebeskatningsloven:

• Aktier og investeringsforeningsbeviser, der er udstedt af et investeringsselskab og derfor er omfattet af ABL § 19
• Investeringsforeningsbeviser i udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger, der er omfattet af ABL § 22.

Det er desuden en betingelse, at den resterende del af aktivmassen udelukkende er placeret i værdipapirer mv. og i foreningens administrationsbygning. Se ABL § 22, stk. 2.

Ved opgørelsen af, om anbringelserne opfylder betingelsen i ABL § 22, stk. 2, medregnes finansielle kontrakter og strukturerede obligationer, dvs. aktiver som nævnt i KGL §§ 29-33, med værdien af det underliggende aktiv. Se ABL § 22, stk. 3.

Det er Skatteministeriets opfattelse, at afgørelsen af, om 50 pct. eller mere af en udloddende investeringsforenings aktivmasse i løbet af foreningens indkomstår gennemsnitligt er placeret i værdipapirer, der er omfattet af aktieavancebeskatningsloven, skal ske på grundlag af et simpelt gennemsnit. Måletidspunkterne skal være jævnt fordelt over året. Der kan f.eks. vælges måling pr. kalenderdag, måling en gang om måneden eller måling en gang i kvartalet. Se ABL § 21.

Overholder foreningens anbringelser ikke betingelsen i ABL § 22, stk. 2, anses foreningen for at have skiftet skattemæssig status til en udloddende aktiebaseret investeringsforening. Se ABL § 22, stk. 4, ABL § 33, SEL § 5 F, afsnit C.B.4.5.2 og afsnit C.B.4.7.

Investeringsforeningen skal indsende oplysninger til SKAT til vurdering af, om anbringelsesgrænsen i ABL § 22, stk. 2, er overholdt. Oplysningerne skal indsendes senest samtidigt med oplysninger til bedømmelse af, om investeringsforeningen overholder betingelserne for at være en udloddende forening. Se afsnit C.D.1.1.10.8.3. Er anbringelsesgrænsen ikke overholdt, skal investeringsforeningen offentliggøre dette. Se ABL § 22, stk. 5.

Hvilke regler anvendes ikke for investeringsforeningsbeviser i udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger?

Følgende regler anvendes ikke for investeringsforeningsbeviser i udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger:

• Hovedreglerne for gevinst og tab i aktieavancebeskatningsloven. Se ABL § 12-13 A
• Reglen om skattefrihed for mindre beholdninger af børsnoterede aktier, der er erhvervet før den 1. januar 2006. Se ABL § 44.

Se ABL § 22, stk. 6.

Hvornår anvendes reglerne om investeringsforeningsbeviser i udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger ikke?

Reglerne i ABL § 22 om investeringsforeningsbeviser i udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger anvendes ikke for følgende værdipapirer:

• Næringsaktier. Se ABL § 17 og afsnit C.B.2.4
• Aktier, der er ejet af kapitalfondspartnere. Se ABL § 17 A og afsnit C.B.2.7
• Aktier og investeringsforeningsbeviser, der er udstedt af et investeringsselskab. Se ABL § 19 og afsnit C.B.4.3.

Se ABL § 22, stk. 6.

Overgangsregler

Der gælder følgende overgangsregler for investeringsforeningsbeviser i udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger:

Indgangsværdi for investeringsforeningsbeviser i udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger, der er erhvervet før den 19. januar 1994

Reglerne om investeringsforeningsbeviser i udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger blev indsat i § 2 d i den dagældende aktieavancebeskatningslov ved lov nr. 499 af 27. april 1994. Loven havde virkning fra og med den 19. januar 1994.

For investeringsforeningsbeviser, der er erhvervet før den 19. januar 1994, kan skatteyderen derfor vælge at anvende investeringsforeningsbevisernes handelsværdi den 19. januar 1994 som anskaffelsessum, hvis en avance eller et tab ved en afståelse den 18. januar 1994 ikke skulle medregnes ved indkomstopgørelsen. Se ABL § 46, stk. 11. Anskaffelsessummen kan dog ikke udgøre et højere beløb end værdien den 19. januar 1994 eller handelsværdien på afståelsestidspunktet.

For investeringsforeningsbeviser, der er erhvervet før den 19. maj 1993, kan personer også vælge at anvende investeringsforeningsbevisernes handelsværdi den 19. maj 1993 som anskaffelsessum. Se ABL § 46, stk. 10. Valget skal træffes samlet for alle investeringsforeningsbeviser i hver investeringsforening. De regler og betingelser mv., der gælder for anvendelsen af handelsværdien den 19. maj 1993 som anskaffelsessum for aktier, gælder også for investeringsforeningsbeviser. Se ABL § 46, stk. 10, og afsnit C.B.2.2.3.2.1. Reglerne om skattefrihed for mindre beholdninger af børsnoterede aktier, der er erhvervet før den 1. januar 2006, og reglerne om syntetisk indgangsværdi for visse aktier, der er erhvervet før den 1. januar 2006, gælder dog ikke for investeringsforeningsbeviser.  

Realisations- eller lagerprincippet for skatteydere, der i et vist omfang har anvendt lagerprincippet

Efter de tidligere gældende regler skulle lagerprincippet anvendes ved opgørelse af gevinst og tab på investeringsforeningsbeviser i udloddende ikke-aktiebaserede investeringsforeninger, hvis skatteyderen anvendte lagerprincippet ved opgørelse af gevinst og tab på fordringer og gæld i enten danske kroner eller fremmed valuta. Se ABL § 23, stk. 4, i den formulering, der var gældende før lov nr. 525 af 12. juni 2009.

Reglen er for personer ændret til, at lagerprincippet skal anvendes, hvis skatteyderen anvender lagerprincippet ved opgørelse af gevinst og tab på obligationer, der er optaget til handel på et reguleret marked. Se § 1, nr. 30, i lov nr. 525 af 12. juni 2009.

Der er derfor indsat en overgangsregel, så personer, der efter ændringen af ABL § 23, stk. 4, ikke længere har pligt til at anvende lagerprincippet, fortsat skal anvende lagerprincippet for investeringsforeningsbeviser, der er omfattet af ABL § 22, som personen har erhvervet inden udløbet af indkomståret 2009. Se § 22, stk. 12, i lov nr. 525 af 12. juni 2009.

De personer kunne dog vælge i stedet at anvende realisationsprincippet ved opgørelse af gevinst og tab på de pågældende investeringsforeningsbeviser, hvis der inden udløbet af selvangivelsesfristen for indkomståret 2010 var givet SKAT meddelelse herom. Valget havde virkning fra og med indkomståret 2010.