Aftaler om fremtidig køb og salg af aktier mv., er som udgangspunkt omfattet
af KGL § 29. Aktier mv. er defineret som værdipapirer omfattet af ABL.
Sådanne aftaler kan eksempelvis være aftaler om en købe- eller salgsret
til aktier, terminskontrakter vedrørende aktier, aftaler i aktionæroverenskomster,
samt aktieoptioner der tildeles medarbejdere.
Køberetter til aktier, der er omfattet af ligningslovens § 28 og erhvervet
i indkomståret 1998 eller senere omfattes ikke af reglerne om beskatning af
finansielle kontrakter uanset, om betingelserne i KGL § 30, stk. 3 er overholdt.
Undtagelsen fra leveringskravet og kravet vedrørende afståelse gælder
såvel i forhold til modtageren af køberetten som i forhold til det selskab,
der har ydet køberetten.
Køberetter til aktier omfattet af ligningslovens § 28 er undtaget fra
beskatning efter reglerne i KGL § 29 selv om der er indgået modgående
kontrakter, jf KGL § 30, stk. 4. Undtagelsen omfatter kun medarbejderoptionen,
og for den modgående kontrakt vil KGL § 29 således fortsat finde
anvendelse. Om medarbejderordninger omfattet af LL § 28, se
A.B.1.12.
Aftaler om køb og salg af aktier er undtaget fra beskatning efter § 29,
jf. § 30, stk. 1, nr. 5. Undtagelsen gælder for alle former for aftaler.
Undtagelsen fra beskatning efter reglerne om finansielle kontrakter er betinget
af, at kontrakten eller aftalen kun kan opfyldes ved levering. Hvis kontrakten afvikles
ved differenceafregning anses det for godtgjort, at kontrakten faktisk kunne opfyldes
på anden måde end ved levering, uanset aftalegrundlagets formelle indhold.
Kontrakten omfattes dermed af § 29. Kravet om, at der rent faktisk sker levering
i henhold til kontrakten er ophævet ved lov nr. 286 af 12. maj 1999 med den
konsekvens, at aftaler, der indgås i indkomståret 1998 eller senere, ikke
beskattes efter reglerne om finansielle kontrakter, såfremt kontrakten udløber
uudnyttet.
Det er ligeledes for hver af parterne en betingelse, jf. § 30, stk. 3, at kontrakten
eller aftalen ikke afstås. Overdrages en kontrakt er konsekvensen, at
kontrakten omfattes af § 29, for den kontraktspart, der har foretaget overdragelsen.
Endelig er undtagelsen betinget af, at der ikke er indgået modgående kontrakter
eller forretninger, jf. § 30, stk. 4. Modgående kontrakter er to (eller
flere) kontrakter, hvor et givent aktiv købes på én (eller flere)
kontrakt(er) og af samme deltager sælges på en anden eller flere kontrakter.
En aktionæroverenskomst, der både indeholder køberetter og salgsretter,
anses ikke for at indeholde modgående kontrakter. Det er herved lagt til grund,
at den foreskrevne begivenhed i aftalen (fx egen eller en medaktionærs fratræden)
giver den enkelte kontraktspart ret til enten at købe eller sælge, men
ikke ret til både at købe og sælge. Hvis den enkelte kontraktspart
har ret til både at købe og sælge, vil der derimod være tale
om modgående kontrakter.
Som modgående kontrakter eller forretninger anses også modgående
kontrakter eller forretninger, der er indgået af den skattepligtiges ægtefælle
eller af et koncernforbundet selskab, jf. KGL § 4, stk. 2, og modgående
kontrakter eller forretninger, der er indgået af et selskab, hvori den skattepligtige
er hovedaktionær, jf. ABL § 11, stk. 2-4 eller omvendt.
Undtagelsen fra beskatning efter reglerne om finansielle kontrakter betyder, at
aftaler om køb og salg af aktier skal behandles efter skattelovgivningens almindelige
regler, dvs. sammen med det underliggende aktiv, jf. § 30, stk. 6. Gevinst
og tab på en aftale om køb eller salg af aktier vil dermed indgå
i opgørelsen af gevinst og tab på de aktier, der købes henholdsvis
sælges. Aktierne anses for købt eller solgt på kontraktstidspunktet
(terminskontrakter) eller udnyttelsestidspunktet (købe- og salgsretter) og
den aftalte kontraktspris (terminskontrakter) eller den aftalte kontraktspris plus
den betalte præmie (købe- og salgsretter) anses for aktiernes skattemæssige
anskaffelsessum eller afståelsessum.
Er de ovenfor nævnte betingelser for at være omfattet af undtagelsen ikke
opfyldt, vil der kunne blive tale om efterreguleringer af den skattepligtige indkomst.
Betyder efterreguleringen, at der i et eller flere år skal ske en forhøjelse
af skatteansættelsen, kan der ske ordinær genoptagelse i henhold til SSL
§ 34, stk. 1, hvis varsling af forhøjelsen kan ske inden for 3-års
fristen. Da kravet om efterregulering af den skattepligtige indkomst vil være
udløst af, at der efter indkomstårets udløb er indtrådt en ændring
i grundlaget for opgørelsen af den indkomst, der skal lægges til grund
for skatteansættelsen - nemlig at kontrakten skal behandles som en finansiel
kontrakt - vil der, hvor afregningen sker efter udløbet af 3-års fristen,
fx 7 år efter kontraktens indgåelse, kunne ske genoptagelse efter SSL
§ 35, stk. 1, nr. 1, jf lov nr. 381 af 2. juni 1999, der har virkning for skatteansættelser,
der foretages vedrørende indkomståret 1997 og følgende år. For
skatteansættelser, der foretages vedrørende indkomstår forud for
1997 gælder den tidligere SSL § 35, stk. 2, jf. lovbkg. nr. 526 af 3.
juli 1998.