Gevinst ved afståelse af omsættelige beviser for indskud i udloddende investeringsforeninger, der ikke er aktiebaserede, jf. afsnit S.G.12.1, medregnes ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst, jf. ABL § 22 stk. 1. For personer er gevinsten kapitalindkomst, jf. PSL § 4 stk. 1 nr. 5.

Personer og dødsboer kan fradrage tab ved afståelse af de i ABL § 22 omhandlede investeringsbeviser, såfremt det godtgøres, at investeringsforeningen udelukkende investerer i fordringer i fremmed valuta omfattet af KGL § 16, jf. ABL § 22 stk. 3.

Der er adgang til at fradrage tab, selvom investeringsforeningen har anbragt en del af midlerne i aktier i det administrationsselskab. som forestår investeringsforeningens administration, i foreningens administrationsbygning, samt i afledte finansielle instrumenter efter Finanstilsynets regler herom, hvis investeringsforeningen er omfattet af EF-direktivet 85/611/EØF af 20. december 1985, jf. ABL § 22 stk. 3. Se hertil TfS 1999,561 DEP.

Selskaber, foreninger og fonde m.v., der er skattepligtige efter selskabsskatteloven eller fondsbeskatningsloven, kan fradrage tab ved afståelse af de i ABL § 22 omhandlede investeringsbeviser, når foreningen udelukkende investerer i fordringer omfattet af kursgevinstloven, jf. ABL § 22 stk. 2. Der er dog adgang til at fradrage tab, selv om investeringsforeningen anbringer en del af midlerne i det administrationsselskab, som forestår investeringsforeningens administration, i foreningens administrationsbygning og i afledte finansielle instrumenter efter Finanstilsynets regler herom.

Er investeringsforeningen omfattet af SEL § 1 stk. 8 (visse investeringsforeninger med mindre end 8 medlemmer) er det dog en betingelse for fradrag, at investeringsforeningen ikke investerer i fordringer omfattet af KGL § 4 på selskaber, med hvilket et medlem af investeringsforeningen er koncernforbundet, jf. KGL § 4 stk. 2 samt ABL § 22 stk. 2.

Gevinst og tab opgøres efter gennemsnitsmetoden.