Bestemmelsen i lovens § 5, stk. 2 stiller krav om, at det nye lån skal optages "til at afløse" et lån med tilsvarende pant i samme ejendom. Bestemmelsen indeholder således en afgiftsbegunstigelse for den del af det nye lån, som rent faktisk optages til at afløse et lån med tilsvarende pant i samme ejendom. Afgiftsfriheden er knyttet til selve afløsningen, dvs. låneomlægningen. Der skal kun betales variabel afgift i det omfang, det nye lån overstiger det gamle lån. Afløsning kan forekomme i 2 situationer - afløsning af et lån, der ikke er udbetalt (ikke effektueret) og afløsning af et lån, der er udbetalt (effektueret).

►Det har tidligere været SKATs holdning, at i de situationer hvor lånet har været udbetalt, måtte der ikke være en mellemfinansieringperiode mellem indfrielsen af det gamle lån og optagelsen af det nye lån. ◄

►Denne praksis er ændret ved Landsskatterettens kendelse af 22. december 2006, der uagtet en længere mellemfinansieringsperiode accepterede, at der var tale om en afløsningssituation mellem det gamle og det nye lån.  ◄

►På baggrund af kendelsen fra Landsskatteretten har SKAT den 14. juni 2007 udsendt SKM2007.380.SKAT, der præciserer den nye praksis. Det er således nu afgørende for anvendelsen af § 5 stk. 2, at der foreligger en afløsningssituation mellem de to pantebreve, hvilket normalt vil være opfyldt, såfremt det nye pantebrev er anmeldt til tinglysning mindre end èt år efter indfrielsen af det oprindelige pantebrev. De øvrige betingelser for anvendelsen af § 5 stk. 2, forudsættes opfyldt. ◄

Eksempel Afløsning af et ikke-effektueret lån.

A køber ejendom 1 af B. I ejendom 1 er der tinglyst et lån på 1.000.000 kr., som ikke er blevet udbetalt. I forbindelse med købet optager A et nyt lån på 1.200.000 kr. og opretter et pantebrev, som han underskriver den 1. september 2004. Pantebrevet bliver anmeldt til tinglysning og tinglyst den 10. september 2004, og A vil i den forbindelse gerne benytte afgiftsbegunstigelsen i § 5, stk. 2 ved beregning af tinglysningsafgiften. Da B's lån ikke har være udbetalt, er der ikke noget krav om, at A's lån skal være ydet, før B's lån er blevet indfriet. A kan derfor udnytte afgiftsbegunstigelsen og overføre det fulde pålydende på 1.000.000 kr. fra B's pantebrev til sit eget pantebrev på 1.200.000 kr. efter § 5, stk. 2. Herefter skal der kun betales afgift af forskellen mellem det nye lån og det gamle lån efter § 5, stk. 1.