Aktiebaserede investeringsforeningerUndtaget fra beskatning efter ABL § 2 d, stk. 1, er investeringsbeviser i investeringsforeninger der udelukkende anbringer aktivmassen i foreningens administrationsbygning og i aktier m.v, der er omfattet af ABL. Gevinst og tab på sådanne investeringsbeviser er omfattet af ABL's almindelige regler.

Undtagelsen gælder dog ikke investeringsforeninger, der erhverver aktier omfattet af ABL § 2 a, konvertible obligationer og retten til at tegne sådanne eller investeringsforeningsbeviser i ikke-aktiebaserede, udloddende investeringsforeninger.Efter ABL § 2 d, stk. 2, mister en aktiebaseret udloddende investeringsforening dog først sin status som aktiebaseret, når den ved eller burde vide, at den ejer aktier i et investeringsselskab, og således er omfattet af § 2 a.

Undtagelsen gælder heller ikke for investeringsforeninger, der overskrider en samlet ramme på højest 25 pct. af foreningens øvrige aktivmasse til at foretage anbringelser i kontanter samt anbringelser på sikret basis i aktiver som nævnt i KGL §§ 29-33 og kontanter i tilknytning hertil.

Anbringelse på anfordringskonto sidestilles med kontanter.

Ved anbringelse på sikret basis i aktiver som nævnt i KGL §§ 29-33 og kontanter i tilknytning hertil forstås anbringelser i de pågældende aktiver, der overholder reglerne i Finanstilsynets bekendtgørelse om investeringsforeningers adgang til at anbringe midler i finansielle instrumenter samt at indgå terminsforretninger, jf. bekendtgørelse nr. 818 af 23. november 1998 (Bekendtgørelse om placering af midler i finansielle kontrakter). Se hertil TfS 1999, 561 DEP.

Hvis investeringsforeningens anbringelser i aktiver overskrider de ovenfor anførte grænser, og det ved overskridelse af den ovenfor nævnte 25 pct.-grænse sker i mere end 5 på hinanden følgende bankdage, omfattes investeringsbeviserne af ABL § 2 d.

I forbindelse med nyetablering af investeringsforeninger, ses der dog bort fra overskridelser af den nævnte grænse på 25 pct. inden for en periode på en måned efter tegningsperiodens udløb i henhold til prospektet. Der ses endvidere bort fra overskridelser af 25 pct.-grænsen hvis det godtgøres, at overskridelsen ikke kan tilregnes investeringsforeningen som forsætlig eller uagtsom.

Ved opgørelserne i relation til 25 pct.-grænsen medregnes aktiver som omhandlet i KGL §§ 29-33 med værdien af det underliggende aktiv.

For en investeringsforening, der opløses efter reglerne i § 83 eller § 84 i lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v., og som har udsat indløsningen af andele, jf. nævnte lovs § 48, stk. 3 eller 4, ses der bort fra overskridelser af den i 2. pkt. nævnte grænse på 25 pct. som følge af, at provenuet ved foreningens afståelse af aktier, administrationsbygning og finansielle kontrakter placeres i kontanter, forudsat at overskridelsen finder sted inden for perioden fra beslutningen om opløsningen og indtil den endelige opløsning, jf. ABL § 2 d, stk. 1, 8. pkt.

PersonerBeviser i aktiebaserede udloddende foreninger beskattes ved afståelse som afståelse af aktier. De almindelige regler om aktier ejet i 3 år eller længere, børsnotering og 100.000 kr. grænsen finder dermed også anvendelse på investeringsforeningsbeviser, se i det hele afsnit S.G.3 til S.G.5 for en gennemgang af disse regler.

For personer medregnes skattepligtig avance til aktieindkomsten jf. PSL § 4 a, stk. 1, nr. 4.

SelskaberAvancer på beviser i aktiebaserede foreninger er skattefri efter en ejertid på 3 år, jf. ABL § 4, stk. 6.