For næringsaktier skal fortjeneste eller tab medregnes ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst uden hensyn til ejertidens længde. Fortjenester og tab medregnes ved opgørelsen af den personlige indkomst, jf. PSL § 3.

Udbytter på næringsaktier beskattes også som personlig indkomst, jf. PSL § 4, stk. 5.

Fortjeneste eller tab på næringsaktier opgøres som forskellen mellem afståelsessummen og den del af den samlede anskaffelsessum for aktierne i hvert enkelt selskab, der efter en forholdsmæssig fordeling falder på de afståede aktier (realisationsprincippet). Anvendes realisationsprincippet, opgøres fortjeneste eller tab efter gennemsnitsmetoden i ABL § 6, stk. 2 og 3.

Lagerprincippet Den skattepligtige kan dog i stedet én gang for alle vælge at medregne urealiseret fortjeneste eller tab på beholdningen af aktier til den skattepligtige indkomst (lagerprincippet), jf. ABL § 3, stk. 2. Der er ikke mulighed for at gå tilbage til realisationsprincippet, hvis lagerprincippet er valgt.

Endvidere kan den skattepligtige, der anvender realisationsprincippet ved afståelse af aktier, én gang for alle vælge at anvende lagerprincippet udelukkende for investeringsbeviser udstedt af akkumulerende investeringsforeninger omfattet af SEL § 1, stk. 1, nr. 6, jf. ABL § 3, stk. 2, 3. pkt.

Såfremt den skattepligtige er omfattet af ABL § 3, stk. 1, skal fortjeneste og tab på investeringsforeningsbeviser i udloddende investeringsforeningsbeviser medregnes i den skattepligtiges indkomst. Fortjeneste og tab medregnes efter lagerprincippet, jf. ABL § 3, stk. 6.

Bestemmelsen i ABL § 3, stk. 6 er indsat ved lov nr. 232 af 2. april 2003. Loven trådte i kraft den 4. april 2003 og har virkning fra og med indkomståret 2003. Følgende fremgår af lovens overgangsbestemmelser:
“Indehavere af investeringsforeningsbeviser i udloddende investeringsforeninger omfattet af selskabsskattelovens § 1, stk. 7, som affattet ved lov nr. 232 af 2. april 2003, kan vælge, at aktieavancebeskatningslovens § 3, stk. 6, som affattet ved lov nr. 232 af 2. april 2003, først skal have virkning fra og med indkomståret 2004.”

Anvendes lagerprincippet, opgøres indkomstårets fortjeneste eller tab som forskellen mellem aktiernes værdi ved indkomstårets slutning og aktiernes værdi ved indkomstårets begyndelse. For aktier, som er erhvervet i indkomstårets løb, træder anskaffelsessummen i stedet for den værdi ved indkomstårets begyndelse. For aktier, som er afstået i indkomstårets løb, træder afståelsessummen i stedet for den værdi ved indkomstårets slutning. Skattepligtige, som skifter fra realisationsprincippet til lagerprincippet, skal anvende aktiens anskaffelsessum som værdien primo det første indkomstår, hvor ændringen skal have virkning, jf. ABL § 3, stk. 4, 4. pkt.

Efter ABL § 3, stk. 5, jf. ABL § 6, stk. ►6◄-9, kan tab ved afståelse af næringsaktier kun fradrages i begrænset omfang. Vedrørende opgørelse af begrænsning af tab på næringsaktier, se bekendtgørelse nr. 626 af 28. juni 2001.

Skatteministeren fastsætter de nærmere regler for opgørelser efter ABL § 3, stk. 2, jf. ABL § 3, stk. 2, 4. pkt.