Efter KL § 197, stk. 1, nr. 1, skal skyldner godtgøre, at han/hun ikke er i stand til og inden for de nærmeste år ingen udsigt har til at kunne opfylde sine gældsforpligtelser. I denne formulering af den økonomiske betingelse ligger et krav om kvalificeret insolvens, se UfR 1986,209 VLK (førtidspensionist - gæld 95.150 kr. - gældssanering indledt), UfR 1990,689 VLK (gældssanering, selv om en enkelt kreditor havde nedskrevet sin fordring fra 1,5 mill. kr. til 150.000 kr.) og UfR 1996,460 ØLK (gældssanering nægtet for færøsk par, der havde en efter færøske forhold god nettoindtægt).

Fortolkningen af udtrykket "inden for de nærmeste år ingen udsigt har til at kunne opfylde sine gældsforpligtelser" må efter praksis antages at være noget over 5 år, jf. VLD 1485,1997 (dividende på mere end 82%, gældssanering nægtet) ØLK 834,1999 (dividende på 74,23%, gældssanering nægtet, da det ikke var godgjort, at skyldneren var ude af stand til og inden for de nærmeste år ingen udsigt havde til at kunne opfylde sine gældsforpligtelser) UfR 1997,625 VLK (dividende 46,6%, den økonomiske betingelse ansås som opfyldt, henset til gældens størrelse, skyldners alder og indtægtsforhold, der ikke kunne påregnes væsentligt forbedret i en overskuelig fremtid).

Der kan ikke angives et bestemt minimum for gældens størrelse, for at kvalificeret insolvens kan antages at foreligge. Der må dog være tale om en gæld af en vis størrelse, således at skyldners gældsbyrde er så omfattende, at skyldner må anses for håbløst forgældet.

Ved bedømmelsen af den økonomiske betingelse lægges vægt på skyldners evne/vilje til at få klaret sine økonomiske forhold, fx udnyttes erhvervsevnen, mulighed for belåning af friværdi, realisation af pensionsopsparing mv.