En af de få undtagelser fra kravet om afdækning i et forsikringsselskab eller en pensionskasse af et pensionstilsagn fra arbejdsgiveren til de ansatte, er de såkaldte "direktørpensionsordninger". Direktørpensionsordningerne er ikke omfattet af pensionsbeskatningsloven, hverken afsnit I, II eller II A. Løbende ydelser skal medregnes til den skattepligtige indkomst i henhold til SL § 4, litra c.
►En hovedaktionær og direktør i et selskab påtænkte i SKM2003.155.LR at ændre sin pensionsordning i selskabet fra en ratepension til et uafdækket pensionstilsagn. Selskabet skulle fremover foretage indbetalinger på en kapitallivsforsikring tegnet på direktørens liv med selskabet som ejer og pensionsberettiget i henhold til forsikringen. Ligningsrådet fandt, at ordningen i realiteten var risikofri for forespørgeren, da han havde afgørende indflydelse på selskabets dispositioner. Ordningen kunne derfor ikke skattemæssigt anses som en uafdækket ordning. Derimod var pensionsordningen omfattet af pensionsbeskatningslovens § 53 A, hvorefter de indbetalte præmier og den årlige tilvækst var skattepligtig for direktøren, som måtte anses som den egentlige tegningsberettigede. Den bindende forhåndsbesked fra Ligningsrådet blev stadfæstet af Landsskatteretten ved SKM2003.565.LSR.◄
I en senere bindende forhåndsbesked har Ligningsrådet fastslået, at direktørpensionsordninger kun kan behandles skattemæssigt som uafdækkede ordninger, hvis direktøren løber en reel risiko for at miste pensionsydelsen, jf. SKM2003.515.LR. Konkret påtænkte et forsikringsselskab at udbyde ordninger, hvor virksomheden samtidig tegner en kapitallivsforsikring på direktørens liv. Da det var forudsat, at direktøren fik forsikringspolicen i håndpant, svarede ordningerne i meget høj grad til afdækkede ordninger. Endvidere ville ordningerne blive anset for afdækkede, hvis direktøren selv kan vælge at konvertere pensionsydelsen til et engangsbeløb.
Hvis ordningen skattemæssigt anses for afdækket, vil den være omfattet af PBL § 53 A, se nærmere afsnit A.C.3.3.1.
En kapitaludbetaling til afløsning af et sådant uafdækket pensionstilsagn medregnes i den skattepligtige indkomst, jf. AL § 40, stk. 9 og LL § 7 O, stk. 1, nr. 3. Indkomsten opgøres efter reglen i LL § 7 O, stk. 2.
Såfremt afløsning af et pensionstilsagn sker ved indbetaling af et engangsbeløb til en ordning omfattet af PBL kap. 1, indgår det indbetalte beløb ikke i den skattepligtige indkomst, jf. PBL § 19. Se som eksempel SKM2003.489.LR, hvor et konkursbo kunne afløse en uafdækket pension ved at indbetale på en livrente for enken efter den tidligere direktør.
Se TfS 1997, 2 LSR, her fandt Landsskatteretten, at skatteyderen havde opnået pensionstilsagn i egenskab af at være enke efter den tidligere direktør, hvorfor engangsvederlag skulle beskattes efter den dagældende lov om særlig indkomstskat.
Se endvidere TfS 1995.135 LSR, hvor en modtager var en begrænset skattepligtig person.
Virksomheden vil kunne fradrage den løbende pensionsydelse efter SL § 6, litra a. En afløsningssum afskrives over en periode på 7 år eller mere efter AL § 40, stk. 3. Udgør ydelsen tillige med andre ydelser omfattet af AL § 40, stk. 3 tilsammen mindre end 5 pct. af den samlede lønudgift i yderens virksomhed i det pågældende indkomstår, fradrages de dog fuldt ud ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst for dette indkomstår.