ABL § 2 d omhandler den skattemæssige behandling af gevinst og tab på investeringsbeviser i udloddende investeringsforeninger omfattet af LL § 16 C. Udloddende investeringsforeninger er i LL § 16 C, stk. 1 defineret som foreninger, der udsteder omsættelige beviser for medlemmernes indskud, og som inden fristen for indgivelse af selvangivelse for et indkomstår foretager en udlodning, der som minimum skal omfatte de i LL § 16 C, stk. 2-6 nærmere anførte beløb, og som ifølge vedtægterne er forpligtet til at foretage en sådan udlodning. Om LL § 16 C, se nærmere afsnit S.A.1.8.1.1. Om udloddende investeringsforeninger i øvrigt se endvidere S.F.3.

Bestemmelsen i LL § 16 B, stk. 1 finder ikke anvendelse på investeringsforeningsbeviser, jf. § 2, nr. 4 i lov nr. 232 af 2. april 2003.

Personer Beskatning af avance på investeringsforeningsbeviser afhænger af hvilken type forening beviset giver medejerskab i. Beviser i akkumulerende foreninger samt beviser i aktiebaserede udloddende foreninger beskattes ved afståelse som afståelse af aktier. De almindelige regler om aktier ejet i 3 år eller længere, børsnotering og 100.000 kr. grænsen finder dermed også anvendelse på investeringsforeningsbeviser, se i det hele afsnit S.G.3 til S.G.5 for en gennemgang af disse regler.

For personer medregnes skattepligtig avance til aktieindkomsten jf. PSL § 4a, stk. 1, nr. 4. Avance på beviser i de særlige akkumulerende foreninger, der er omfattet af SEL § 1, stk 1 nr. 6, medregnes til den skattepligtige indkomst efter særlige regler i ABL § 2f, se afsnit S.G.15. Gevinst på udloddende foreninger, der ikke er aktiebaserede, beskattes for personer som kapitalindkomst, jf. PSL § 4, stk. 1 nr. 5, jf. ABL § 2d, stk. 1, 1. pkt. Der er som udgangspunkt ikke fradrag for tab på beviserne.

Selskaber Selskaber skal medregne avancer til selskabsindkomsten, jf. SEL § 8. Det medfører, at avancer på beviser i akkumulerende foreninger og aktiebaserede foreninger er skattefri efter en ejertid på 3 år, jf. ABL § 4, stk. 6. For beviser i øvrige udloddende investeringsforeninger er avancen altid skattepligtig, jf. ABL § 2d, stk. 1, 1. pkt. Se afsnit S.G.4. Aktieavancebeskatningslovens almindelige regler - herunder § 2a og § 3 - finder anvendelse på avance på investeringsforeningsbeviser og går forud for anvendelsen af § 2d. Der sondres mellem obligationsbaserede udloddende foreninger og øvrige udloddende foreninger i forbindelse med visse selskaber og fondes fradragsret for tab på afståelse af investeringsbeviser i obligationsbaserede foreninger, jf ABL § 2d, stk. 3, som er ændret ved lov nr. 232 af 2. april 2003. Når investeringsbeviser er omfattet af ABL § 2 d, stk. 1-4 , finder ABL §§ 2 og 4 ikke anvendelse, jf. ABL § 2 d, stk. 6.

Når investeringsbeviser, omfattet af ABL § 2 d, tillige er omfattet af ABL §§ 2 a, 2 c eller 3, går beskatning efter disse bestemmelser forud for beskatning efter ABL § 2 d, stk. 1-4. Efter ABL § 2 d, stk. 2, mister en aktiebaseret udloddende investeringsforening dog først sin status som aktiebaseret, når den ved eller burde vide, at den ejer finansielle aktier fra et lavskatteland, og således er omfattet af § 2 a.

Skattepligtige fortjenester og fradragsberettigede tab på investeringsbeviser omfattet af ABL § 2 d medregnes for personers vedkommende, jf. ABL § 2 d, stk. 6, ved opgørelsen af kapitalindkomsten, jf. PSL § 4, stk. 1, nr. 5, sammenholdt med ABL § 6.