Armslængdeprincippet for fastsættelse af priser og vilkår for transaktioner mellem interesseforbundne parter er lovfæstet i LL § 2. Bestemmelsen gælder for både grænseoverskridende og for rent danske transaktioner.

Af LL § 2 fremgår, at skattepligtige, der:

1. kontrolleres af fysiske eller juridiske personer eller
2. kontrollerer juridiske personer eller
3. er koncernforbundet med en juridisk person eller
4. har et fast driftssted beliggende i udlandet eller
5. er en udenlandsk fysisk eller juridisk person med et fast driftssted i Danmark,

ved opgørelsen af den skatte►- og udlodnings◄pligtige indkomst skal anvende priser og vilkår for handelsmæssige eller økonomiske transaktioner med ovennævnte fysiske og juridiske personer og faste driftssteder (kontrollerede transaktioner) i overensstemmelse med, hvad der kunne være opnået, hvis transaktionerne var afsluttet mellem uafhængige parter.

Såfremt to skattesubjekter foretager transaktioner, der ikke er på markedsvilkår, jf. det såkaldte armslængdeprincip, vil der være sket en overførsel af en indtægt fra et skattesubjekt til et andet, og de skatteansættende myndigheder kan foretage en skattemæssig korrektion.