For selskaber mv., der ikke er næringsskattepligtige efter ABL § 3, gælder de nedenfor anførte tabsfradragsbegrænsninger, jf. KGL § 31. Der er kun tabsfradragsbegrænsning for aktiebaserede kontrakter. Dette gælder dog ikke for næringsskattepligtige efter ABL § 3. Disse selskaber har fuldt fradrag for årets nettotab på kontrakter omfattet af KGL § 29.
For ikke-næringsskattepligtige, jf. ABL § 3 modsætningsvis, indebærer KGL § 31, at der i visse tilfælde sker fradragsbegrænsninger for tab på aktiebaserede kontrakter. Begrænsningerne medfører, at tab kun kan fradrages i gevinst på finansielle kontrakter efter de nedenfor anførte regler.
Aktiebaserede kontrakter er kontrakter, der indeholder ret eller pligt til at afstå eller erhverve aktier mv., der er omfattet af ABL. Aktiebegrebet omfatter aktier, anparter i anpartsselskaber, andelsbeviser og lignende værdipapirer samt tegningsretter, aktieretter og konvertible obligationer.
En aktiebaseret kontrakt kan være en kontrakt eller aftale, der er baseret på en børsnoteret aktie, et aktieindeks, eller som i øvrigt indeholder et væsentligt aktieelement. Som eksempel kan nævnes en køberet til en terminskontrakt, der har en aktie som underliggende aktiv.
Reglerne om tabsfradragsbegrænsning gælder kun for kontrakter, der kan indebære salg af aktier mv. Begrænsningerne rammer fx udstedte køberetter (dvs. påtagne salgsforpligtelser) og erhvervede salgsretter til aktier samt salg af aktier på terminskontrakt. De tilsvarende finansielle kontrakter, der er baseret på et aktieindeks, er ligeledes omfattet af begrænsningsreglerne, jf. KGL § 31, stk. 4.
Baggrunden for begrænsningsreglerne er et ønske om at undgå de muligheder for skattearbitrage, som ville kunne opstå ved samspillet mellem reglerne om finansielle kontrakter og ABL´s regel om skattefrihed for selskaber af fortjeneste ved salg af aktier efter 3 års ejertid.
Tabsfradragsbegrænsningen i § 31, stk. 2, indebærer, at tab på aktiebaserede kontrakter kan fradrages i den skattepligtige indkomst i det omfang, der på samme kontrakt har været en beskattet gevinst i de 5 forudgående indkomstår set under ét. Tabet skal således kunne rummes i en skattepligtig nettogevinst på kontrakten for de 5 forudgående år. Med andre ord skal der være konstateret en gevinst på kontrakten, hvori der ikke er modregnet tab fra andre kontrakter eller eventuelt tab fra den pågældende kontrakt fra indkomstår, som ligger forud for de 5 seneste indkomstår. Denne fradragsadgang gælder kun samme kontrakt. Er kontrakten forlænget er udgangspunktet, at det anses som indgåelse af en ny kontrakt.
Begrundelsen for denne fradragsadgang er, at der på grund af lagerprincippet kan være sket beskatning af en gevinst i et tidligere år, selv om denne gevinst senere udlignes af et tilsvarende tab på samme kontrakt. Tab fradrages i det indkomstår, tabet vedrører. Der skal således ikke ske regulering af indkomstopgørelsen for de tidligere indkomstår.
Et overskydende tab på kontrakten kan efter § 31, stk. 3, modregnes i det pågældende indkomstårs samt de følgende 5 indkomstårs nettogevinster på såvel aktiesalgs- som aktiekøbskontrakter. Tab, der kan modregnes i et tidligere år, kan ikke fremføres til et senere år. Tabet skal således udnyttes i det tidligst mulige år.
Gevinst på kontrakter, der vedrører aktier omfattet af ABL § 2 a, kan ikke indgå i opgørelsen over nettogevinsterne efter § 31, stk. 2 og 3. Tab på aktiebaserede kontrakter, herunder kontrakter vedrørende § 2 a-aktier kan således aldrig fradrages eller modregnes i gevinster på kontrakter vedrørende § 2 a-aktier.