Overgangsreglen betyder, at aktier, aktiebaserede investeringsbeviser med minimumsbeskatning og investeringsbeviser i akkumulerende skattepligtige investeringsforeninger, der ikke er et investeringsselskab, kan sælges skattefrit, hvis følgende betingelser er opfyldt:

1. Du har købt papirerne før 1. januar 2006.
2. Papirerne var den 31. december 2005 noteret på Fondsbørsen, på en fondsbørs i EU eller EØS, eller handlet på en børs, der er medlem af World Federation of Exchanges.
3. Værdien af alle dine børsnoterede aktier og investeringsbeviser var den 31. december 2005 højst 136.600 kr. (Var du gift og samlevende med din ægtefælle hele 2005, er grænsen 273.100 kr. for dig og din ægtefælle tilsammen).

Opfylder du alle tre betingelser, er din gevinst som hovedregel skattefri. Har du tab på dine aktier, kan du hverken fratrække eller fremføre det. Hvis du bruger beregningssystemet Aktier og investeringsbeviser i TastSelv, skal du oplyse, at du har en skattefri beholdning pr. 31. december 2005. Læs hvordan du får adgang til Aktier og investeringsbeviser i afsnittet Sådan oplyser du gevinst eller tab til SKAT.

Skattefriheden gælder dog ikke, hvis aktierne senest på salgstidspunktet er overgået fra at være optaget til handel på et reguleret marked til ikke at være optaget til handel på et reguleret marked. I disse tilfælde skal du bruge kursværdien på overgangstidspunktet som købesum.

Undtagelser
Der er nogle værdipapirer, som ikke er omfattet, og som ikke er skattefri, selvom du opfylder ovenstående tre betingelser. Det gælder for eksempel børsnoterede værdipapirer, hvor gevinst og tab medregnes som kapitalindkomst. Det er aktier/beviser i investeringsselskaber og obligationsbaserede investeringsbeviser med minimumsbeskatning.

Når du opgør værdien af dine værdipapirer (skattefri grænse)
Når du skal finde kursværdien af dine børsnoterede aktier og investeringsbeviser og andre værdipapirer pr. 31. december 2005, skal du medregne følgende:

• Alle børsnoterede aktier og lignende børsnoterede papirer uanset ejerperiode (også båndlagte medarbejderaktier)
• Børsnoterede investeringsbeviser
• Børsnoterede aktier og investeringsbeviser udstedt af et investeringsselskab
• Børsnoterede aktieretter og tegningsretter
• Børsnoterede konvertible obligationer samt tegningsretter til konvertible obligationer.

Værdipapirer, der indgår i en pensions- eller børneopsparingsordning, skal ikke medregnes.

Hovedprincippet er, at de først købte aktier anses for først solgt (FIFO). FIFO-princippet har især betydning ved salg af aktier, når du både har en skattefri og en skattepligtig beholdning i samme selskab. Her sælges først fra den skattefrie beholdning. Den skattefrie beholdning skal holdes uden for opgørelsen af købesummen på de øvrige aktier, som opgøres efter gennemsnitsmetoden. Samspillet mellem reglerne fremgår af eksemplet:

Eksempel på salg fra den skattefri beholdning og et efterfølgende salg, der delvist er skattefrit.

(*) Gevinsten, der er opnået ved salget den 5.1.2013, er skattefri, fordi de tre betingelser for skattefrihed er opfyldt.

(**) Salget, der foretages den 12.5.2013, vedrører både aktier, som kan sælges skattefrit (200 aktier), og aktier, som skal beskattes ved salg (400 aktier).

Skattefri gevinst ved salg den 12.5.2013 kan opgøres således:

Skattepligtig gevinst ved salg den 12.5.2013 kan opgøres således:

I eksemplet er det forudsat, at aktiernes stykstørrelser ikke er ændret i perioden.